Evercore จัดให้ Verizon เป็นตัวเลือกอันดับหนึ่งในธุรกิจไร้สายด้วยเหตุผลด้านไฟเบอร์และมูลค่า

Investing.com — Verizon Communications ได้รับการปรับอันดับเป็น "Outperform" โดย Evercore ISI ซึ่งจัดให้เป็นตัวเลือกอันดับหนึ่งในภาคธุรกิจไร้สาย โดยอ้างถึงแนวโน้มผู้ใช้บริการที่ดีขึ้น ศักยภาพการเติบโตของไฟเบอร์ และมูลค่าที่น่าสนใจหลังจากมีผลประกอบการที่ต่ํากว่าคู่แข่งมาหลายปี

หุ้น Verizon (NYSE:VZ) เพิ่มขึ้น 11% นับตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน ซึ่งเหนือกว่าดัชนี S&P 500 โดยรวม แต่ยังคงตามหลังคู่แข่งอย่าง AT&T (NYSE:T) และ T-Mobile ซึ่งเพิ่มขึ้น 19% และ 16% ตามลําดับ

เรามองว่าผลประกอบการที่ต่ํากว่าของ VZ นั้นถูกลงโทษมากเกินไป Evercore เขียน โดยชี้ให้เห็นถึงการส่งมอบเป้าหมายบรอดแบนด์อย่างสม่ําเสมอ แรงผลักดันในธุรกิจไร้สาย และแนวโน้มที่ดีขึ้นในผู้ใช้บริการโทรศัพท์แบบ postpaid

บริษัทได้ปรับเป้าราคาเพิ่มขึ้นเป็น $48 จาก $44 ซึ่งหมายถึงอัตราส่วน EV/EBITDA ที่ 6.5 เท่า และอัตราส่วนราคาต่อกระแสเงินสดอิสระที่ 11.7 เท่าตามประมาณการปี 2026

เมื่อปรับด้วยรายได้จากหลักทรัพย์ที่มีสินทรัพย์ค้ําประกันที่คาดการณ์ไว้ P/FCF ลดลงเหลือ 9.7 เท่า—ซึ่งยังคงต่ํากว่า AT&T และ T-Mobile

Evercore มองว่า Verizon จะได้รับประโยชน์จากการหมุนเวียนในภาคส่วนที่มีการป้องกันท่ามกลางความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาค โดยหุ้นไร้สายมีการเปิดรับในประเทศและความเสี่ยงด้านภาษีศุลกากรที่จํากัด

นอกจากนี้ยังชี้ให้เห็นถึงศักยภาพเชิงกลยุทธ์จากแผนการเข้าซื้อสินทรัพย์ไฟเบอร์ของ ชายขอบ ของ Verizon ซึ่งมีกําหนดปิดในต้นปี 2026 ข้อตกลงนั้นอาจทําให้เครือข่ายไฟเบอร์ของ Verizon เพิ่มขึ้นเป็น 29 ล้านตําแหน่ง ลดช่องว่างกับ AT&T และสนับสนุนโอกาสในการหลอมรวม

เรามองเห็นศักยภาพในการผนึกกําลังด้านรายได้ 400-500 ล้านดอลลาร์ในระยะยาว นักวิเคราะห์กล่าว เมื่อ Verizon ใช้ประโยชน์จากเครือข่ายของ ชายขอบ เพื่อขายบริการไร้สายข้ามกันและลดการยกเลิกบริการ

ในขณะที่ตลาดไร้สายกําลังแสดงสัญญาณของการชะลอตัว Evercore เชื่อว่าการตั้งค่าปัจจุบันของ Verizon มีความน่าสนใจสําหรับนักลงทุนที่เน้นมูลค่า

VZ เป็นแนวคิดด้านมูลค่าอันดับหนึ่งของ Evercore บันทึกระบุ โดยปรับอันดับหุ้นจาก "In Line" และชี้ให้เห็นถึงความสามารถในการลงทุนส่วนเกินที่อาจสนับสนุนการซื้อหุ้นคืน 5 พันล้านดอลลาร์ต่อปีเริ่มต้นในปี 2027 หรือเร็วกว่านั้น

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน