มิซูโฮเริ่มวิเคราะห์ธุรกิจค้าปลีก ชื่นชอบ Walmart มากกว่า Costco, Target

Investing.com — มิซูโฮ ซีเคียวริตี้ส์ เริ่มวิเคราะห์บริษัทค้าปลีกรายใหญ่ของสหรัฐฯ โดยให้ความชื่นชอบ Walmart (NYSE:WMT) มากกว่า Target และ Costco (แนสแด็ก:COST) โดยอ้างถึงการเปลี่ยนแปลงที่ก้าวหน้ากว่า ศักยภาพในการทํากําไรที่กว้างกว่า และความยืดหยุ่นที่มากกว่าต่อแรงกดดันทางเศรษฐกิจของ Walmart

นักวิเคราะห์เริ่มจัดอันดับ Walmart ด้วยคําแนะนํา "Outperform" และราคาเป้าหมายที่ 105 ดอลลาร์ โดยเรียกว่าเป็น "หุ้นที่ต้องมี" ในกลุ่มผู้บริโภค

วงจรการลงทุนหลายปีกําลังเริ่มให้ผล นักวิเคราะห์ของมิซูโฮกล่าว โดยเน้นย้ําการเปลี่ยนแปลงของ Walmart ไปสู่ธุรกิจที่มีอัตรากําไรสูงขึ้น เช่น การโฆษณา สมาชิก และการขายในตลาดออนไลน์

มิซูโฮคาดว่าส่วนงานเหล่านี้จะผลักดันกําไรให้เกิน 4 ดอลลาร์ต่อหุ้นภายในปีงบประมาณ 2030

ในทางตรงกันข้าม Target ได้รับการจัดอันดับเริ่มต้นที่ "การคงสัดส่วนการลงทุน" ด้วยราคาเป้าหมาย 92 ดอลลาร์ เนื่องจากมิซูโฮระบุถึงความเสี่ยงในการดําเนินงาน แรงกดดันต่อมาร์จิ้นที่ยังคงมีอยู่ และการฟื้นตัวที่ยังไม่แน่นอนในหมวดหมู่สินค้าฟุ่มเฟือย ซึ่งคิดเป็นประมาณครึ่งหนึ่งของสินค้าใน Target

ยอดขายที่เทียบเคียงได้ที่มีเสถียรภาพเป็นส่วนประกอบที่ขาดหายไป นักวิเคราะห์ระบุ โดยชี้ให้เห็นถึงแนวโน้มต้นปีที่อ่อนแอและความเสี่ยงจากภาษีนําเข้าที่อาจเกิดขึ้นกับสินค้าประมาณ 50% การคาดการณ์กําไรปีงบประมาณ 2025 ของมิซูโฮที่ 8.80 ดอลลาร์ต่ํากว่าทั้งแนวทางของบริษัทและฉันทามติ

Costco ก็ได้รับการจัดอันดับ "การคงสัดส่วนการลงทุน" เช่นกัน พร้อมราคาเป้าหมาย 975 ดอลลาร์

แม้ว่ามิซูโฮจะชื่นชมพื้นฐานที่แข็งแกร่ง ยอดขายเทียบเคียงที่มีความยืดหยุ่น และกลยุทธ์ดิจิทัลที่ขยายตัว แต่ก็ระบุถึงความกังวลเรื่องมูลค่า

ที่ราคาเกือบ 50 เท่าของกําไรล่วงหน้า นักวิเคราะห์ตั้งคําถามว่าการริเริ่มการเติบโตล่าสุดจะไหลไปสู่ผลกําไรสุทธิหรือเพียงแค่นํากลับไปลงทุนใหม่

"เราเลือกที่จะแสดงวินัยด้านมูลค่าบางอย่างและรอจุดเข้าซื้อที่เหมาะสมกว่า" พวกเขาเขียน

ในขณะที่การฟื้นตัวของ Target ยังคงพัฒนาอยู่และหุ้นของ Costco ถูกมองว่ามีมูลค่าเต็มที่แล้ว มิซูโฮชื่นชอบ Walmart สําหรับตําแหน่ง "แพ็คเกจสมบูรณ์" ในการป้องกัน ความสามารถในการทํากําไรที่ดีขึ้น และการเข้าถึงผู้บริโภคที่มีรายได้สูงขึ้น

หุ้น WMT ยังสามารถทํางานได้ดีในเศรษฐกิจที่อุ่นๆ ตามความเห็นของนักวิเคราะห์ที่มิซูโฮ

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน