นักวิเคราะห์ปรับคำแนะนำหุ้น Roblox เป็น "ซื้อ" หลังราคาร่วงสร้างจุดเข้าซื้อที่ดีเยี่ยม

Investing.com — Oppenheimer ปรับเพิ่มคําแนะนําสําหรับหุ้น Roblox Corp (NYSE:RBLX) เป็น Outperform พร้อมตั้งราคาเป้าหมาย (วิธีซื้อขายแบบแจ้งรายการเข้าสู่ระบบ) ที่ $70 การปรับเพิ่มนี้เกิดขึ้นหลังจากราคาหุ้นปรับตัวลดลงเมื่อเร็วๆ นี้ ซึ่งได้ร่วงลงถึง 24% นับตั้งแต่วันที่ 5 กุมภาพันธ์

การปรับตัวลดลงนี้ "ได้สร้างจุดเข้าซื้อที่ดีเยี่ยมสําหรับนักลงทุนระยะยาว" มาร์ติน หยาง นักวิเคราะห์อาวุโสของ Oppenheimer กล่าว

หยางได้เน้นย้ําประเด็นสําคัญหลายข้อสําหรับมุมมองเชิงบวก นักวิเคราะห์คาดว่ารายได้จากโฆษณาวิดีโอแบบโปรแกรมเมติก ซึ่งเป็นผลจากความร่วมมือระหว่าง โรบล็อกซ์ กับ Google (NASDAQ:GOOGL) Ad Manager จะมีอัตราการเติบโตถึง 100 ล้านดอลลาร์ภายในไตรมาสที่สี่ของปี 2025 และจะเกิน 200 ล้านดอลลาร์ภายในไตรมาสที่สี่ของปี 2026

เขายังชี้ให้เห็นถึงการมีส่วนร่วมของผู้ใช้ที่แข็งแกร่งในไตรมาสแรกของปี 2025 โดยการเติบโตของผู้ใช้พร้อมกันเฉลี่ยอยู่ที่ 30% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ซึ่งบ่งชี้ว่ายอดการจองจะเกินคําแนะนําของบริษัทที่คาดการณ์การเติบโต 22% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า

Oppenheimer มองเห็นศักยภาพระยะยาวในกลยุทธ์การจัดกิจกรรมของ โรบล็อกซ์ แม้จะมีข้อเสนอแนะที่หลากหลายจากกิจกรรมบนแพลตฟอร์มเมื่อเร็วๆ นี้ กิจกรรม 'The Hunt: Mega Edition' ช่วยให้ โรบล็อกซ์ ทําสถิติผู้ใช้พร้อมกันสูงสุดตลอดกาล

"เพิ่งผ่านไปเพียงหนึ่งปีนับตั้งแต่ RBLX ฟื้นฟูฟีเจอร์กิจกรรมบนแพลตฟอร์ม และเราคาดว่าบริษัทจะยังคงทดลองใช้ฟีเจอร์นี้และสร้างประสบการณ์ทางสังคมออนไลน์ขนาดใหญ่ที่มีเอกลักษณ์มากขึ้น ซึ่งไม่มีแพลตฟอร์มเกมอื่นใดสามารถทําซ้ําได้" หยางเขียน

เกี่ยวกับการประเมินมูลค่า ราคาเป้าหมายของ Oppenheimer อิงจากอัตราส่วนคูณที่ 29 เท่าของประมาณการ EBITDA ที่ปรับแล้วสําหรับปี 2026 ที่ 1.56 พันล้านดอลลาร์ อัตราส่วนคูณเป้าหมายนี้ตั้งขึ้นเทียบกับค่าเฉลี่ย EV/EBITDA ล่วงหน้าสี่ปีของ โรบล็อกซ์ ที่ 46 เท่า และค่ามัธยฐานที่ 23.5 เท่าสําหรับกลุ่มบริษัทเทียบเคียง

บริษัทนายหน้าให้เหตุผลว่าอัตราส่วนคูณที่สูงกว่าค่ามัธยฐานของกลุ่มบริษัทเทียบเคียงเล็กน้อยนั้น เนื่องจากธุรกิจโฆษณาที่กําลังเติบโตของ โรบล็อกซ์ แนวโน้มการเติบโตของผู้ใช้ที่ยั่งยืน และศักยภาพในการสร้างรายได้ระยะยาวที่สําคัญ

โดยรวมแล้ว Oppenheimer มอง โรบล็อกซ์ ว่าเป็น "หนึ่งในเรื่องราวการเติบโตที่มีกําไรที่น่าตื่นเต้นที่สุดในอุตสาหกรรมความบันเทิงเชิงโต้ตอบ"

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน