Citi ปรับเพิ่มหุ้นสหรัฐฯ แนะนำให้ซื้อหุ้นบริษัทขนาดใหญ่

Investing.com — Citi ได้ปรับเพิ่มมุมมองต่อหุ้นสหรัฐฯ โดยอ้างถึงความเสี่ยงของภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่ลดลงหลังจากประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ตัดสินใจเลื่อนการเก็บภาษีตอบโต้ออกไป 90 วัน

บริษัทได้ปรับเพิ่มทั้งหุ้นสหรัฐฯ และยุโรปเป็น overweight ในพอร์ตการจัดสรรเงินลงทุนระดับโลก (GA) โดยชี้ให้เห็นถึงสภาวะที่ดีขึ้นสําหรับสินทรัพย์เสี่ยง

"ซื้อ Nasdaq และ EuroStoxx ทั้งคู่เพิ่งส่งสัญญาณในตัวติดตาม VRP หุ้นทั่วโลกของเรา" นักกลยุทธ์ของ Citi กล่าว โดยอ้างถึงสัญญาณพรีเมียมความเสี่ยงความผันผวนของพวกเขา

"เราชอบการผสมผสานของความเสี่ยงในการฟื้นตัวที่ขายมากเกินไปใน Nasdaq และการลดภาษีขนาดใหญ่ในยุโรปและประเทศคู่ค้า" Nasdaq เป็นหนึ่งในดัชนีที่ถูกขายมากเกินไปก่อนการประกาศ ตามรายงาน

ในพอร์ตการลงทุนตามดุลยพินิจของกลยุทธ์ Macro ระดับโลก (BCBA:BMAm) (GMS) Citi ได้เริ่มตําแหน่งซื้อใหม่ในสัญญาฟิวเจอร์ส Nasdaq (NQ1) และฟิวเจอร์ส Eurostoxx (VG1) โดยอธิบายว่าเป็นการเทรดเชิงกลยุทธ์ที่มีอัตราส่วน Sharpe ที่แข็งแกร่ง

"เหล่านี้เป็นการเทรดเชิงกลยุทธ์มาก และเรารับรู้ถึงความเสี่ยงในช่วงฤดูกาลรายงานผลประกอบการจากความไม่แน่นอนที่ยังคงมีอยู่สําหรับบริษัทสหรัฐฯ" นักกลยุทธ์กล่าว

การเปลี่ยนแปลงเหล่านี้เกิดขึ้นเมื่อทรัมป์ลดอัตราภาษีตอบโต้ลงเหลือ 10% และระงับการเก็บภาษีชั่วคราวกับประเทศที่ "ไม่ตอบโต้" Citi หมายเหตุว่า "Trump Put" ลดความน่าจะเป็นของภาวะเศรษฐกิจถดถอยในระยะใกล้สําหรับตอนนี้ และเป็นเหตุผลให้กลับมาเพิ่มความเสี่ยงในพอร์ตการลงทุน

พร้อมกับการปรับเพิ่ม Citi ยังได้ปรับลดดัชนี Hang Seng China Enterprises (HSCEI) เป็นการคงสัดส่วนการลงทุน

ในด้านสินค้าโภคภัณฑ์ Citi กล่าวว่าความเสี่ยงจากมูลค่าความเสี่ยง (VAR) ล่าสุดที่กดดันตําแหน่งทองคําขนาดใหญ่ "ดูเหมือนจะผ่านพ้นไปแล้ว" ซึ่งกระตุ้นให้กลับไปสู่มุมมองที่เป็นบวกในระยะยาวต่อโลหะมีค่า

บริษัทวอลล์สตรีทได้ปรับเพิ่มสินทรัพย์ประเภทนี้กลับเป็น overweight และกลับมาทําธุรกรรมซื้อทองคําในพอร์ตการลงทุนตามดุลยพินิจ

สําหรับทองแดง Citi ได้ปิดสถานะ underweight โดยอ้างถึงความน่าจะเป็นของภาวะเศรษฐกิจถดถอยที่ลดลงซึ่งสนับสนุนการฟื้นตัวของโลหะพื้นฐาน

ในด้านเครดิต Citi ได้ปรับสถานะ underweight ในอันดับความน่าเชื่อถือของการลงทุนของสหรัฐฯ ให้เป็นกลางโดยเพิ่มการลงทุนในหุ้นกู้ผลตอบแทนสูง คาดว่าส่วนต่างจะลดลงเมื่อความกังวลเรื่องเศรษฐกิจถดถอยลดลง "ส่วนต่างของ HY ควรลดลงเมื่อเทียบกับ IG เมื่อปรับความเสี่ยงแล้ว" นักกลยุทธ์หมายเหตุ

ในด้าน FX Citi ยังคงถือ EURUSD เงินสด โดยอ้างถึงการสนับสนุนที่อาจเกิดขึ้นจากภาษีที่ต่ําลงในยุโรปและส่วนอื่น ๆ ของโลก

นักกลยุทธ์มองว่าสิ่งนี้จะเป็นประโยชน์ต่อธีมการจัดสรรใหม่ในวงกว้าง โดยหมายเหตุว่า "ความไม่แน่นอนยังคงสูงสําหรับบริษัทสหรัฐฯ [ซึ่ง] สามารถช่วยส่งเสริมธีมการจัดสรรใหม่ที่เราเขียนถึงต่อไป"

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน