Truist เริ่มจัดอันดับ Reddit เป็น 'ซื้อ' จากการเติบโตที่แข็งแกร่งด้านโฆษณาและการมีส่วนร่วม

Investing.com — Truist Securities เริ่มให้คําแนะนําการลงทุนใน Reddit Inc (NYSE:RDDT) ด้วยคําแนะนํา ซื้อ และราคาเป้าหมายที่ $150 โดยอ้างถึงแนวโน้มการเติบโตอย่างรวดเร็วของบริษัท ศักยภาพในการขยายอัตรากําไร และตําแหน่งที่แตกต่างในพื้นที่โฆษณาดิจิทัล

Reddit เป็นแพลตฟอร์มโซเชียลมีเดียที่เติบโตอย่างรวดเร็ว ด้วยการผสมผสานที่น่าสนใจระหว่างการมีส่วนร่วมของผู้ใช้ สินทรัพย์ที่ยังไม่ได้สร้างรายได้เต็มที่ และการเพิ่มอัตรากําไรในระยะยาว Reddit สิ้นสุดปี 2024 ด้วยผู้ใช้งานประจําวัน (DAUs) 102 ล้านคน เพิ่มขึ้น 39% เมื่อเทียบกับปีก่อน และตั้งเป้าที่จะมีผู้ใช้งานประจําวันถึง 1 พันล้านคนทั่วโลกในที่สุด

Truist คาดการณ์ว่ารายได้ของ Reddit จะเพิ่มขึ้นเกือบเท่าตัวเป็น 2.9 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2027 โดยได้รับการสนับสนุนจากการเพิ่มส่วนแบ่งโฆษณาดิจิทัลอย่างต่อเนื่องและแรงหนุนจากการสร้างรายได้

บริษัทสร้างรายได้ 1.3 พันล้านดอลลาร์ในปีงบประมาณ 2024 คิดเป็นน้อยกว่า 1% ของตลาดโฆษณาดิจิทัลทั่วโลก ทําให้มีพื้นที่เติบโตได้อีกมาก

ด้วยเครื่องหมายแห่งความสามารถในการทํากําไรล่าสุด อัตรากําไร EBITDA ที่ปรับแล้ว 22% และกระแสเงินสดอิสระเป็นบวก Truist คาดว่าอัตรากําไรในระยะยาวอาจสูงถึงประมาณ 50%

ชุมชนเฉพาะหัวข้อที่มีเจตนาสูงของ Reddit ทําให้มีความได้เปรียบในยุคที่มีความกังวลเรื่องความเป็นส่วนตัวเพิ่มขึ้น บันทึกระบุเพิ่มเติม

ในขณะที่การกําหนดเป้าหมายโดยใช้คุกกี้ลดลง โมเดลโฆษณาตามบริบทและโครงสร้าง subreddit ที่ละเอียดของแพลตฟอร์มนี้ให้สัญญาณการกําหนดเป้าหมายที่มีค่าสําหรับผู้ลงโฆษณา

Truist ยังเน้นย้ําถึงผลิตภัณฑ์การค้นหาใหม่ของ Reddit และขีดความสามารถด้าน AI ที่กําลังขยายตัวเป็นตัวขับเคลื่อนรายได้เพิ่มเติม

บริษัทคาดว่าจะเปิดตัวเครื่องมือค้นหาเชิงพาณิชย์ใหม่ในปีหน้า โดยใช้ประโยชน์จากข้อมูลผู้ใช้สองทศวรรษและ AI เพื่อขับเคลื่อนการสร้างรายได้ที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้น

Reddit นําเสนอส่วนผสมที่ไม่เหมือนใครของความลึกของเนื้อหาและข้อมูลเชิงลึกของผู้บริโภค ซึ่งผู้ลงโฆษณาให้คุณค่ามากขึ้นในโลกหลังยุคคุกกี้ ตามความเห็นของนักวิเคราะห์

Truist ประเมินมูลค่า Reddit ที่ 8 เท่าของ EV/sales และ 23 เท่าของ EV/AEBITDA บนประมาณการปีงบประมาณ 2025 ชี้ให้เห็นถึง CAGR ของรายได้ 7 ปีที่ประมาณ 18% ความเสี่ยงหลักต่อมุมมองเชิงบวกได้แก่ การเปลี่ยนแปลงด้านกฎระเบียบ แรงกดดันทางเศรษฐกิจมหภาค การดําเนินงานของแพลตฟอร์ม และการแข่งขันที่เพิ่มขึ้น

หุ้นของ Reddit ซึ่งเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์เมื่อเดือนมีนาคม ได้ปรับตัวสูงขึ้นนับตั้งแต่ IPO เนื่องจากนักลงทุนเดิมพันบนความสามารถของบริษัทในการขยายการโฆษณาและใช้ประโยชน์จากฐานผู้ใช้ที่มีความภักดีและมีส่วนร่วมสูง

บทความนี้ถูกแปลโดยใช้ความช่วยเหลือจากปัญญาประดิษฐ์(AI) สำหรับข้อมูลเพิ่มเติม โปรดอ่านข้อกำหนดการใช้งาน