Silver/ AUD (XAGAUD) ปรับลง 2.00% ในวันที่ 27 ต.ค.: ปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญที่ต้องจับตา

การปรับตัวลงของราคาแร่เงินในรูปดอลลาร์ออสเตรเลียสะท้อนถึงแรงกดดันทางเศรษฐกิจมหภาคที่กลับมากดดันโลหะมีค่าทั่วโลก ผนวกกับปัจจัยด้านการแปลงสกุลเงิน การคาดการณ์ที่ว่าธนาคารกลางหลัก ๆ โดยเฉพาะธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะยังคงดำเนินนโยบายการเงินแบบเข้มงวดเพื่อต่อสู้กับเงินเฟ้อที่ยืดเยื้อ ได้ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนที่แท้จริงทั่วโลกปรับตัวสูงขึ้น และเนื่องจากแร่เงินไม่ได้ให้ผลตอบแทนในรูปตัวเงิน อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงที่สูงขึ้นจึงเพิ่มค่าเสียโอกาสในการถือครองโลหะมีค่า ซึ่งกระตุ้นให้เกิดเงินทุนไหลออกจากนักลงทุนสถาบันและการล้างสถานะซื้อในตลาดสปอตทั่วโลก

นอกเหนือจากนโยบายการเงินแล้ว คุณลักษณะสองด้านของแร่เงินที่เป็นทั้งสินทรัพย์ทางการเงินและโลหะอุตสาหกรรม ยังทำให้แร่เงินเผชิญกับคาดการณ์อุปสงค์ตามวัฏจักรที่ชะลอตัวลง ความกังวลอย่างต่อเนื่องว่าต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้นจะกดดันผลผลิตภาคการผลิตทั่วโลก การขยายตัวของภาคโซลาร์เซลล์ และกิจกรรมในห่วงโซ่อุปทานอิเล็กทรอนิกส์ ได้ส่งผลกดดันต่อแนวโน้มอุปสงค์ทางกายภาพ การปรับราคาตามปัจจัยพื้นฐานนี้ยังถูกซ้ำเติมจากการปรับกระแสเงินทุน เนื่องจากกองทุนบริหารจัดการและบัญชีเก็งกำไรยังคงลดสถานะซื้อสุทธิลงอย่างต่อเนื่อง พร้อมทั้งเข้าซื้อออปชันเพื่อป้องกันความเสี่ยงขาลง

สำหรับผู้ร่วมตลาดในท้องถิ่น ทิศทางขาลงในรูปดอลลาร์ออสเตรเลียถูกซ้ำเติมเพิ่มเติมจากปัจจัยด้านอัตราแลกเปลี่ยน การทรงตัวและการแข็งค่าขึ้นเล็กน้อยของดอลลาร์ออสเตรเลียเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ก่อนการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญในประเทศ ได้ลดมูลค่าในสกุลเงินท้องถิ่นของแร่เงินเมื่อแปลงค่าแล้ว ซึ่งยิ่งตอกย้ำแรงกดดันจากราคาสปอตในตลาดต่างประเทศที่ลดลง ในระยะสั้น นักลงทุนยังคงติดตามทิศทางอัตราผลตอบแทนที่แท้จริง ดัชนีภาคการผลิตอุตสาหกรรมทั่วโลก และการส่งสัญญาณแนวนโยบายล่วงหน้าของธนาคารกลาง เพื่อประเมินว่าระดับราคาในปัจจุบันสะท้อนถึงการปรับสถานะลงทุนชั่วคราวของตลาด หรือเป็นแนวโน้มเชิงโครงสร้างในวงกว้าง

ในเชิงเทคนิค Silver/ AUD (XAGAUD) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ -1.502 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณขาย ขณะที่ค่า RSI ที่ 29.542 แสดงถึงสภาวะขาย และค่า Williams %R ที่ 97.500 แสดงถึงสภาวะขายมากเกินไป โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

เหตุการณ์ล่าสุดและความเสี่ยง:

• อุปสงค์สินทรัพย์ปลอดภัยที่ชะลอตัวและการเทขายเป็นวงกว้างในตลาด: การผ่อนคลายของส่วนชดเชยความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์หลังจากการหยุดชั่วคราวของการยกระดับความตึงเครียดในตะวันออกกลาง ได้ลดทอนแรงหนุนสินทรัพย์ปลอดภัย ส่งผลให้เกิดการเทขายของนักลงทุนสถาบันเป็นวงกว้างทั่วทั้งกลุ่มโลหะมีค่า และกดดันราคาแร่เงินสปอตลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบหลายเดือน
• การบริโภคในภาคอุตสาหกรรมที่ชะลอตัวและความอ่อนแอของภาคพลังงานแสงอาทิตย์ในจีน: ความกังวลเกี่ยวกับอุปสงค์ในภาคอุตสาหกรรมทวีความรุนแรงขึ้น เนื่องจากผู้ผลิตในจีนเผชิญกับต้นทุนโรงงานที่สูงขึ้นและอัตราการติดตั้งแผงโซลาร์เซลล์ที่ชะลอตัวลง ส่งผลกระทบต่อการบริโภคจริงจากภาคเทคโนโลยีปลายทางที่สำคัญ
• คาดการณ์นโยบายสายเหยี่ยวของธนาคารกลางซึ่งถูกขับเคลื่อนโดยเงินเฟ้อภาคพลังงาน: ราคาพลังงานที่ทรงตัวในระดับสูงอย่างต่อเนื่องส่งผลให้ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง ตอกย้ำความคาดหวังของตลาดว่าธนาคารกลางหลักจะยังคงใช้นโยบายอัตราดอกเบี้ยเชิงคุมเข้ม ซึ่งเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ยอย่างแร่เงิน
• การหลุดกรอบทางเทคนิคลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญ: การเคลื่อนไหวของราคาแร่เงินได้รับความเสียหายทางเทคนิคอย่างมีนัยสำคัญจากการปรับตัวลงหลุดเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นและระยะยาว รวมถึงทะลุแนวรับสำคัญใกล้ 54.75 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ซึ่งกระตุ้นให้เกิดแรงเทขายตามโมเมนตัมและแรงกดดันด้านหลักประกันในตลาดอนุพันธ์

บทความนี้อาจมีเนื้อหาที่สร้างหรือแปลโดย AI และผ่านการตรวจสอบโดยมนุษย์แล้ว โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้อ้างอิงและให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน