USD/JPY (USDJPY) พุ่งขึ้น 0.51% ในวันที่ 26 ต.ค.: ตลาดให้ความสำคัญกับอะไร?

การปรับตัวขึ้นของคู่เงิน USD/JPY ในช่วงการซื้อขายมีปัจจัยขับเคลื่อนหลักมาจากการฟื้นตัวในวงกว้างของดอลลาร์สหรัฐ ควบคู่ไปกับการลดลงของความต้องการเงินเยนญี่ปุ่นในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย หลังจากเผชิญแรงกดดันด้านขาลงในช่วงปลายสัปดาห์ก่อน ดอลลาร์สหรัฐกลับมาได้รับแรงหนุนอีกครั้งเนื่องจากผู้ร่วมตลาดปรับสถานะการลงทุนก่อนการตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงินครั้งสำคัญของทั้งธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) และธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) นอกจากนี้ ราคาพลังงานโลกที่ย่อตัวลงเล็กน้อยหลังจากมีรายงานเกี่ยวกับการไกล่เกลี่ยทางการทูตในตะวันออกกลาง ยังช่วยผ่อนคลายความกังวลด้านภูมิรัฐศาสตร์ในระยะสั้น ซึ่งจำกัดกระแสเงินทุนไหลเข้าสู่เงินเยนในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย และเปิดทางให้คู่เงินดังกล่าวฟื้นตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดทางเทคนิคเมื่อเร็ว ๆ นี้

ความคาดหวังเปรียบเทียบด้านนโยบายการเงินและส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยยังคงเป็นปัจจัยหลักในการจัดสรรสถานะการลงทุนของนักลงทุนสถาบัน แม้ว่าตัวเลขเงินเฟ้อของญี่ปุ่นเมื่อเร็ว ๆ นี้จะช่วยสนับสนุนความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการปรับนโยบายการเงินเข้าสู่ระดับปกติเพิ่มเติมของธนาคารกลางญี่ปุ่นในช่วงปลายปี แต่ผลสำรวจคาดการณ์สำหรับการประชุมธนาคารกลางที่จะเกิดขึ้น บ่งชี้ว่าทั้งสองสถาบันจะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ในระยะสั้นนี้ ด้วยส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยที่ยังคงกว้างอย่างมีนัยสำคัญระหว่างพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่น ความได้เปรียบด้านอัตราผลตอบแทนเปรียบเทียบจึงยังคงเป็นแรงหนุนพื้นฐานให้กับดอลลาร์สหรัฐ นอกจากนี้ การปรับสถานะการลงทุนก่อนการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคสำคัญของสหรัฐ ยังช่วยกระตุ้นให้ฝั่งซื้อกลับมาเพิ่มการถือครองดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับเงินเยนอีกด้วย

ปัจจัยทางเทคนิคและกระแสเงินทุนระยะสั้นมีส่วนช่วยหนุนการปรับตัวขึ้นของคู่เงินนี้เช่นกัน USD/JPY แสดงให้เห็นถึงความสนใจซื้ออย่างแข็งแกร่งหลังจากยืนเหนือแนวรับทางเทคนิคสำคัญที่สร้างขึ้นในช่วงการพักฐานของสัปดาห์ก่อน ส่งผลให้เกิดการซื้อคืนเพื่อปิดสถานะขายและการซื้อเชิงกลยุทธ์ ซึ่งดันราคาสปอตกลับเข้าหาเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้น แม้ว่าการดีดตัวขึ้นระหว่างวันจะสะท้อนถึงความต้องการซื้อดอลลาร์สหรัฐเมื่อราคาอ่อนตัวลงอย่างแข็งแกร่ง แต่ทิศทางในภาพรวมของคู่เงินนี้ยังคงมีความอ่อนไหวสูงต่อสัญญาณทิศทางนโยบายการเงินหลังการประชุม การเปลี่ยนแปลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ และบรรยากาศรับความเสี่ยงในภาพกว้าง

ในเชิงเทคนิค USD/JPY (USDJPY) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ -0.241 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณเป็นกลาง ขณะที่ค่า RSI ที่ 48.731 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 48.171 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

เหตุการณ์ล่าสุดและความเสี่ยง:

• การลดลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ: การย่อตัวลงอย่างรวดเร็วของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ซึ่งมีสาเหตุมาจากการย่อตัวลงในลักษณะเปิดรับความเสี่ยงลดลง (risk-off) ในตลาดหุ้นทั่วโลกและกลุ่มเทคโนโลยี ได้ส่งผลให้ส่วนต่างอัตราผลตอบแทนระหว่างสหรัฐฯ กับญี่ปุ่นแคบลง และลดทอนความได้เปรียบด้านอัตราผลตอบแทนของดอลลาร์
• การคลายฐานะ Carry Trade และอุปสงค์สินทรัพย์ปลอดภัย: ความผันผวนของตลาดโลกที่เพิ่มสูงขึ้นและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ได้จุดชนวนอุปสงค์สินทรัพย์ปลอดภัยในเงินเยนของญี่ปุ่น ส่งผลให้เกิดการคลายฐานะ Carry Trade ที่ใช้เลเวอเรจอย่างรวดเร็ว และเร่งโมเมนตัมขาลงในระหว่างวัน
• ความคาดหวังต่อนโยบายการเงินแบบเข้มงวดของธนาคารกลางญี่ปุ่น: ความเห็นเชิงเข้มงวดของผู้ว่าการธนาคารกลางญี่ปุ่น นายอูเอดะ ประกอบกับข้อมูล CPI พื้นฐานในประเทศที่ยังคงทรงตัวในระดับสูง ได้ตอกย้ำความคาดหวังสำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม ซึ่งจำกัดกรอบการปรับตัวขึ้นและสร้างปัจจัยลบเชิงโครงสร้างต่อ USD/JPY
• คำขู่แทรกแซงตลาดอัตราแลกเปลี่ยนจากกระทรวงการคลัง: คำเตือนเรื่องการแทรกแซงอย่างต่อเนื่องจากเจ้าหน้าที่กำหนดนโยบายของญี่ปุ่นบริเวณระดับ 160.00 ได้เพิ่มความเสี่ยงขาลงแบบไม่สมมาตรสำหรับสถานะซื้อ (Long) USD/JPY ซึ่งกระตุ้นให้เกิดการเทขายทำกำไรอย่างฉับพลันเมื่อมีการดีดตัวขึ้นในระหว่างวัน

บทความนี้อาจมีเนื้อหาที่สร้างหรือแปลโดย AI และผ่านการตรวจสอบโดยมนุษย์แล้ว โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้อ้างอิงและให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน