Banco Bradesco SA (BBD) หุ้น เคลื่อนไหว ลง 29.36% เมื่อวันที่ 26 ต.ค.: การวิเคราะห์ฉบับสมบูรณ์
Banco Bradesco SA (BBD) เคลื่อนไหว ลง 29.36% กลุ่มอุตสาหกรรม บริการทางการเงินและการลงทุน ขึ้น 0.32%. บริษัทมีผลการดำเนินงานแย่กว่าอุตสาหกรรมโดยรวม หุ้นที่มีปริมาณการเทรดสูงสุด 3 อันดับแรกในกลุ่ม ได้แก่: Nu Holdings Ltd (NU) ลง 19.76%; Bank of America Corp (BAC) ขึ้น 1.38%; Itau Unibanco Holding SA (ITUB) ลง 24.09%
อะไรเป็นแรงผลักดันให้ราคาหุ้น Banco Bradesco SA (BBD) ปรับตัว ลง ในวันนี้?
การปรับตัวลดลงอย่างรุนแรงของ ADR ของแบงโค บราเดสโก เอส.เอ. (Banco Bradesco S.A.) มีสาเหตุหลักมาจากความผันผวนทางเศรษฐกิจมหภาคและการเมืองที่เพิ่มสูงขึ้นในบราซิล ภายหลังทราบผลการเลือกตั้งประธานาธิบดีรอบตัดสิน ปฏิกิริยาของตลาดได้จุดชนวนให้เกิดแรงเทขายเป็นวงกว้างในหุ้นบราซิลและ ADR ในกลุ่มการเงิน ซึ่งทวีความรุนแรงยิ่งขึ้นจากการอ่อนค่าอย่างหนักของเงินเฮอัลบราซิลเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจาก ADR กำหนดราคาเป็นสกุลดอลลาร์ ขณะที่สินทรัพย์และกำไรอ้างอิงของธนาคารผูกกับสกุลเงินท้องถิ่น ความอ่อนค่าของสกุลเงินจึงส่งแรงกดดันเชิงกลไกต่อมูลค่าหุ้นในรูปดอลลาร์ นอกจากนี้ ความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับวินัยทางการคลัง ต้นทุนการกู้ยืมของรัฐบาลที่สูงขึ้น และปัจจัยลบทางเศรษฐกิจมหภาคที่อาจเกิดขึ้น ต่างกดดันหุ้นธนาคารรายใหญ่ของบราซิลอย่างหนัก
นอกเหนือจากแรงเทขายจากปัจจัยมหภาคนี้ ปัจจัยพื้นฐานขององค์กรยังเพิ่มแรงกดดันเพิ่มเติมหลังจากรายงานทางการเงินประจำไตรมาสที่สามของธนาคาร แม้ว่าแบงโค บราเดสโก จะยังคงรักษาการเติบโตของรายได้รวมและการขยายงบการเงินในกลุ่มสินเชื่อที่มีหลักประกันเอาไว้ได้ แต่งบการเงินกลับเผยให้เห็นถึงแรงกดดันด้านคุณภาพสินทรัพย์ที่ยังคงยืดเยื้อ ธนาคารรายงานว่าอัตราส่วนสินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ (NPL) ที่เกิน 90 วันปรับตัวสูงขึ้น พร้อมกับการเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญของค่าใช้จ่ายในการตั้งสำรองหนี้สูญ ขณะที่กำไรต่อหุ้นประจำไตรมาสออกมาต่ำกว่าคาดการณ์ของนักวิเคราะห์วอลล์สตรีทเล็กน้อย ซึ่งเป็นสิ่งที่ย้ำเตือนนักลงทุนสถาบันว่า ต้นทุนทางเครดิตที่สูงยังคงเป็นอุปสรรคต่อการเพิ่มขึ้นของกำไรสุทธิ แม้จะมีการดำเนินมาตรการเพิ่มประสิทธิภาพด้านต้นทุนและการลงทุนในการเปลี่ยนผ่านสู่ดิจิทัลก็ตาม
ในมุมมองด้านกลยุทธ์และการจัดพอร์ตของนักลงทุนสถาบัน มุมมองของนักวิเคราะห์เริ่มมีความระมัดระวังมากขึ้น การปรับทบทวนอันดับและปรับราคาเป้าหมายล่าสุดจากบริษัทวิจัยฝั่งขายรายใหญ่สะท้อนถึงการคาดการณ์ว่าปัจจัยลบด้านคุณภาพสินทรัพย์จะยืดเยื้อต่อไป โดยคาดว่าสินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้จะต้องใช้เวลาสักระยะกว่าจะทรงตัวได้อย่างเต็มที่ เมื่อผนวกกับการซื้อขายออปชันที่เพิ่มขึ้นและการปรับสมดุลพอร์ตแบบเปิดรับความเสี่ยงน้อยลง (risk-off) ในกลุ่มกองทุนตลาดเกิดใหม่ สภาพคล่องของนักลงทุนสถาบันจึงได้ย้ายออกจากสินทรัพย์ทางการเงินในภูมิภาคนี้ และจนกว่าค่าชดเชยความเสี่ยงทางการเมืองจะทรงตัวและแรงกดดันด้านต้นทุนทางเครดิตจะแสดงสัญญาณผ่อนคลายอย่างชัดเจน หุ้นดังกล่าวก็มีแนวโน้มที่จะเผชิญกับความผันผวนระหว่างวันอย่างต่อเนื่องและการปรับประเมินมูลค่าใหม่
การวิเคราะห์ทางเทคนิคของ Banco Bradesco SA (BBD)
ในเชิงเทคนิค Banco Bradesco SA (BBD) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ -0.203 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณเป็นกลาง ขณะที่ค่า RSI ที่ 29.132 แสดงถึงสภาวะขาย และค่า Williams %R ที่ 98.428 แสดงถึงสภาวะขายมากเกินไป โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด
การวิเคราะห์พื้นฐานของ Banco Bradesco SA (BBD)
Banco Bradesco SA (BBD) อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมบริการทางการเงินและการลงทุน โดยมีรายได้รวมต่อปีล่าสุดอยู่ที่ $20.51B จัดอยู่ในอันดับที่ 28 ของอุตสาหกรรม ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ $4.23B จัดอยู่ในอันดับที่ 28 ของอุตสาหกรรม โปรไฟล์บริษัท
ในช่วงเดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์หลายรายได้จัดอันดับบริษัทว่าอยู่ในระดับ ซื้อ โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ $4.55 ขณะที่ราคาสูงสุดอยู่ที่ $5.50 และราคาต่ำสุดอยู่ที่ $3.90
รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Banco Bradesco SA (BBD)
ความเสี่ยงเฉพาะของบริษัท:
- นักวิเคราะห์ปรับลดคำแนะนำเป็นถือ: เอชเอสบีซีปรับลดคำแนะนำสำหรับบังโก บราเดสโก จาก "ซื้อ" เป็น "ถือ" พร้อมปรับลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 3.90 ดอลลาร์ โดยระบุถึงกรอบการปรับตัวขึ้นที่มีจำกัดในระยะสั้นถึงระยะกลาง และโมเมนตัมการเติบโตของรายได้ที่ชะลอตัวลง
- คุณภาพสินเชื่อที่แย่ลงและการผิดนัดชำระหนี้ที่เพิ่มขึ้น: รายงานผลประกอบการล่าสุดของบราเดสโกแสดงให้เห็นว่าหนี้เสียหรือสินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ (NPL) เกิน 90 วัน เพิ่มขึ้นเป็น 4.6% (เพิ่มขึ้นจาก 4.1% เมื่อเทียบรายปี) โดยฝ่ายบริหารเตือนว่าจุดเปลี่ยนผ่านสู่การฟื้นตัวอย่างเต็มที่ของแนวโน้ม NPL อาจล่าช้าออกไปจนถึงช่วงกลางถึงปลายปี 2027
- ความผันผวนทางการเมืองและค่าเงินของบราซิล: เหตุการณ์พลิกผันทางการเมืองภายในประเทศบราซิลเมื่อไม่นานมานี้และการอ่อนค่าลงอย่างรุนแรงของเงินเรียลบราซิลได้เพิ่มค่าชดเชยความเสี่ยงของตลาดอย่างมาก และทำให้ต้นทุนทางการเงินภายในประเทศสูงขึ้น ซึ่งสร้างแรงกดดันต่อส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ
- ต้นทุนทางสินเชื่อที่ยังคงอยู่ในระดับสูงและปัจจัยท้าทายทางเศรษฐกิจมหภาค: ระดับหนี้ครัวเรือนและหนี้ภาคองค์กรที่สูงทั่วประเทศบราซิลยังคงผลักดันการตั้งสำรองสินเชื่อให้สูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ซึ่งจำกัดแนวโน้มการเติบโตของการปล่อยสินเชื่อและลดทอนผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้น แม้จะมีการใช้มาตรการรักษาเงินกองทุนเมื่อเร็ว ๆ นี้ก็ตาม
บทความนี้อาจมีเนื้อหาที่สร้างหรือแปลโดย AI และผ่านการตรวจสอบโดยมนุษย์แล้ว โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้อ้างอิงและให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน
บทความแนะนำ
ความคิดเห็น (0)
คลิกปุ่ม $ ป้อนสัญลักษณ์ และเลือกเพื่อเชื่อมโยงหุ้น, กองทุน ETF หรือสัญลักษณ์หลักทรัพย์อื่น ๆ