Ethereum (ETHUSD) ปรับลง 1.00% อย่างกะทันหันในวันที่ 24 ต.ค.: สิ่งที่คุณต้องจับตา

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ปรับตัวสูงขึ้นและความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาคที่ยังคงดำเนินอยู่ ยังคงกดดันสินทรัพย์ดิจิทัลที่ไวต่อความเสี่ยง ส่งผลให้นักลงทุนลดการถือครองโทเค็นที่มีค่าเบต้าสูงอย่างอีเธอร์เรียม (Ethereum) สภาวะทางการเงินที่เข้มงวดขึ้นและความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่ยืดเยื้อได้ช่วยหนุนอัตราผลตอบแทนที่แท้จริง ดึงดูดเงินทุนสถาบันเข้าสู่ตราสารหนี้ภาครัฐ และลดความต้องการเสี่ยงในระยะสั้นในตลาดการเงินโดยรวม นอกจากนี้ โมเมนตัมจากนักลงทุนสถาบันผ่านกองทุน ETF spot Ether ยังคงซบเซา หลังจากเผชิญกับการไถ่ถอนสุทธิรายเดือน การขาดแรงซื้ออย่างต่อเนื่องจากกองทุน spot ETF ได้ตัดปัจจัยหนุนเชิงโครงสร้างที่สำคัญออกไป ส่งผลให้คำสั่งซื้อในตลาดสปอตมีความเปราะบางต่อแรงขายที่เพิ่มขึ้นจากการปรับสมดุลพอร์ตของนักลงทุนสถาบัน

พลวัตในตลาดอนุพันธ์ยังช่วยเร่งโมเมนตัมขาลงในระหว่างช่วงการซื้อขาย โดยอีเธอร์เรียมเผชิญกับแนวต้านทางเทคนิคใกล้กับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียลระยะสั้น และไม่สามารถรักษาโมเมนตัมขาขึ้นไว้ได้ ส่งผลให้เกิดการบังคับขายสถานะซื้อในตลาดสัญญาฟิวเจอร์สแบบไม่มีวันหมดอายุ และเมื่อระดับราคาสำคัญในระยะสั้นถูกทำลาย คำสั่งตัดขาดทุนอัตโนมัติและการลดอัตราส่วนหนี้สินของนักลงทุนที่ใช้เลเวอเรจได้เพิ่มแรงกดดันด้านขาลง ส่งผลให้โครงสร้างย่อยของตลาดเปลี่ยนไปสู่การขายที่นำโดยตลาดอนุพันธ์

ตัวชี้วัดบนบล็อกเชนชี้ให้เห็นถึงตลาดที่มีข้อจำกัดด้านสภาพคล่องในระยะสั้น แม้ว่าความปลอดภัยของเครือข่ายพื้นฐานยังคงแข็งแกร่งก็ตาม ขณะที่ตัวชี้วัดการสเตกกิงระยะยาวยังคงแข็งแกร่ง โดยสัดส่วนจำนวนมากของอุปทานหมุนเวียนทั้งหมดถูกล็อกไว้ในสัญญาผู้ตรวจสอบธุรกรรม แต่อุปทานสปอตที่พร้อมซื้อขายในทันทีได้รับผลกระทบจากการขายทำกำไรของกลุ่มผู้ถือครองยุคแรก นอกจากนี้ การปรับกรอบเวลาเล็กน้อยในการเปิดตัวเทสต์เน็ตของโพรโทคอล ได้ลดความกระตือรือร้นในการเก็งกำไรระยะสั้นลง ส่งผลให้นักลงทุนระยะสั้นปรับเปลี่ยนไปใช้ท่าทีที่ระมัดระวังมากขึ้น

การเคลื่อนไหวของราคาเมื่อเร็ว ๆ นี้สะท้อนถึงการประเมินราคาสภาพคล่องใหม่ชั่วคราวที่นำโดยปัจจัยเศรษฐกิจมหภาคและการลดเลเวอเรจ มากกว่าจะเป็นการถดถอยของปัจจัยพื้นฐานในประโยชน์การใช้งานเลเยอร์ 1 ของอีเธอร์เรียม นักลงทุนและผู้จัดการพอร์ตการลงทุนกำลังเฝ้าติดตามสภาวะสภาพคล่องทางเศรษฐกิจมหภาคทั่วโลก สัญญาณนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) และการทรงตัวของกระแสเงินทุนในกองทุน spot ETF อย่างใกล้ชิด ซึ่งเป็นปัจจัยชี้นำสำคัญสำหรับการกลับมาจัดสรรเงินทุนเข้าสู่แพลตฟอร์มสมาร์ตคอนแทร็กต์อีกครั้ง

ในเชิงเทคนิค Ethereum (ETHUSD) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ -17.437 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณขาย ขณะที่ค่า RSI ที่ 39.837 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 77.988 แสดงถึงสภาวะขาย โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

เหตุการณ์ล่าสุดและความเสี่ยง:

• กระแสเงินทุนไหลออกจากกองทุน Spot ETF ของสถาบัน: การไถ่ถอนหน่วยลงทุนอย่างต่อเนื่องจากกองทุน Spot Ethereum ETF ของสหรัฐฯ ซึ่งถูกตอกย้ำด้วยยอดเงินถอนสุทธิในวันเดียวล่าสุดที่สูงเกิน 110 ล้านดอลลาร์ และการไถ่ถอนสะสมหลายสัปดาห์ที่ทะลุ 319 ล้านดอลลาร์ ได้กัดเซาะสภาพคล่องฝั่งซื้อที่สำคัญในตลาด Spot และทำให้ความเชื่อมั่นของนักลงทุนสถาบันอ่อนแอลงอย่างมาก
• การล้างพอร์ตในตลาดอนุพันธ์แบบโดมิโน: การสะสมตัวอย่างหนาแน่นของสถานะ Long ที่ใช้เลเวอเรจใกล้แนวรับสำคัญช่วง 2,350 ถึง 2,400 ดอลลาร์ ส่งผลให้ ETH เสี่ยงเป็นอย่างยิ่งที่จะเกิดการบังคับขายเป็นทอด ๆ หากแรงกดดันในตลาดทุบหลุดแนวรับทางเทคนิคที่สำคัญ
• การเลื่อนอัปเกรดโพรโทคอลและความกังวลด้านความปลอดภัย: ทีมนักพัฒนาหลักได้เลื่อนการเปิดใช้งาน Hoodi testnet สำหรับการอัปเกรด Glamsterdam ออกไป เพื่อวิเคราะห์ความเสี่ยงด้านความเข้ากันได้ของสมาร์ทคอนแทร็กต์และประเด็นความปลอดภัยที่เกี่ยวข้องกับ EIP-8037 ซึ่งเป็นการเพิ่มความไม่แน่นอนทางเทคนิค
• การเทขายของรายใหญ่และการโอนเหรียญเข้าศูนย์ซื้อขาย: ข้อมูลการติดตามบนบล็อกเชนระบุว่า นักลงทุนยุคแรกและที่อยู่กระเป๋าเงินของวาฬได้ฝาก ETH จำนวนหลายพันเหรียญไปยังกระเป๋าเงินของศูนย์ซื้อขายแบบรวมศูนย์ ซึ่งเพิ่มแรงกดดันด้านอุปทานฝั่ง Spot อย่างมากในช่วงที่สภาพคล่องของตลาดเบาบาง

บทความนี้อาจมีเนื้อหาที่สร้างหรือแปลโดย AI และผ่านการตรวจสอบโดยมนุษย์แล้ว โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้อ้างอิงและให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน