NZD/USD (NZDUSD) พุ่งขึ้น ในวันที่ 20 ต.ค.: เป็นเพราะดอลลาร์ อัตราดอกเบี้ย หรือข้อมูล?

การปรับตัวขึ้นของ NZDUSD มีสาเหตุหลักมาจากความคาดหวังต่อนโยบายของธนาคารกลางนิวซีแลนด์ที่ถูกปรับไปในทิศทางคุมเข้มมากขึ้น ก่อนการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อสำคัญภายในประเทศ โดยผู้ร่วมตลาดได้เพิ่มความเป็นไปได้ของการคุมเข้มนโยบายการเงิน หลังจากเจ้าหน้าที่ RBNZ เน้นย้ำว่าการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยที่จะเกิดขึ้นยังคงเปิดกว้างและมีแนวโน้มไปสู่การคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมเพื่อต่อสู้กับเงินเฟ้อทั่วไปที่ยังคงทรงตัวในระดับสูง และจากการที่นักลงทุนเข้าซื้อเพื่อรับมือกับความเป็นไปได้ที่ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภคประจำไตรมาสที่สามจะสูงเกินคาด อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลนิวซีแลนด์ระยะสั้นจึงปรับตัวสูงขึ้น ส่งผลให้ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นขยายกว้างขึ้นเป็นประโยชน์ต่อค่าเงินดอลลาร์นิวซีแลนด์

ในทางตรงกันข้าม ดอลลาร์สหรัฐเผชิญกับแรงกดดันอย่างต่อเนื่อง เนื่องจากตลาดอัตราดอกเบี้ยยังคงคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายการเงินที่กำลังจะมาถึง การที่เจ้าหน้าที่เฟดแสดงท่าทีระมัดระวังและส่งสัญญาณว่าประสงค์จะคงต้นทุนการกู้ยืมระยะสั้นให้คงที่ ทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐปรับตัวลงและเคลื่อนไหวในกรอบ ซึ่งลดแรงหนุนด้านอัตราผลตอบแทนของเงินดอลลาร์ นอกจากนี้ เสถียรภาพทางนโยบายของจีน ซึ่งสะท้อนจากการที่ธนาคารกลางจีนคงอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลูกค้าตัวอย่าง (LPR) ยังเป็นปัจจัยหนุนสกุลเงินในภูมิภาคออสตราเลเชีย โดยช่วยสร้างเสถียรภาพให้กับบรรยากาศการเปิดรับความเสี่ยงในภูมิภาค

ในมุมมองเชิงมหภาค แม้ว่าแรงหนุนขาขึ้นระหว่างวันจะได้รับแรงส่งจากการขยายตัวของส่วนต่างอัตราผลตอบแทนพันธบัตรและการเปลี่ยนแปลงในถ้อยแถลงเปรียบเทียบของธนาคารกลางทั้งสองแห่ง แต่ทิศทางในภาพรวมยังคงมีความยืดหยุ่นและไวต่อข้อมูลเศรษฐกิจที่จะเข้ามา นักลงทุนสถาบันยังคงเฝ้าติดตามรายงานเงินเฟ้อรายไตรมาสของนิวซีแลนด์ที่กำลังจะเปิดเผย ควบคู่ไปกับการตัดสินใจนโยบายการเงินของเฟด เพื่อประเมินว่าการเคลื่อนไหวนี้สะท้อนถึงแนวโน้มเศรษฐกิจมหภาคที่ยั่งยืน หรือเป็นการปรับสถานะการลงทุนก่อนเกิดความเสี่ยงจากเหตุการณ์สำคัญ

ในเชิงเทคนิค NZD/USD (NZDUSD) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ 0.003 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณเป็นกลาง ขณะที่ค่า RSI ที่ 52.917 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 2.744 แสดงถึงสภาวะซื้อมากเกินไป โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

เหตุการณ์ล่าสุดและความเสี่ยง:

• ความแข็งแกร่งของผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ และความคาดหวังต่อเฟด: อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ยังคงแข็งแกร่งและความคาดหวังอย่างต่อเนื่องของตลาดว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะใช้นโยบายการเงินแบบเข้มงวด ยังคงหนุนให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น ส่งผลให้ส่วนต่างอัตราผลตอบแทนเมื่อเทียบกับดอลลาร์นิวซีแลนด์กว้างขึ้น และสร้างแรงกดดันทางต่ำอย่างรุนแรงต่อคู่เงินนี้อย่างต่อเนื่อง
• ความไม่แน่นอนทางนโยบายของ RBNZ ก่อนการรายงานเงินเฟ้อไตรมาส 3: ความไม่แน่นอนทางนโยบายที่เพิ่มสูงขึ้นรอบธนาคารกลางนิวซีแลนด์ก่อนการเปิดเผย CPI ประจำไตรมาส 3 ที่กำลังจะมาถึง ประกอบกับถ้อยแถลงของธนาคารกลางที่ระบุว่าการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยครั้งถัดไปเปิดกว้างอย่างมาก ส่งผลให้สกุลเงินคีวีมีความเปราะบางอย่างยิ่งที่จะร่วงลงอย่างหนัก หากอัตราเงินเฟ้อไม่ได้สูงเกินกว่าที่คาดการณ์ไว้
• ลมต้านทางเศรษฐกิจจีนและการชะลอตัวของ PBOC: ความกังวลอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับการเติบโตทางเศรษฐกิจมหภาคของจีน ซึ่งเป็นคู่ค้าอันดับหนึ่งของนิวซีแลนด์ และการตัดสินใจของธนาคารกลางจีนที่คงอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ลูกค้ารายใหญ่ชั้นดีไว้ตามเดิม กดดันอุปสงค์การส่งออกผลิตภัณฑ์นมและสินค้าโภคภัณฑ์เกษตรอย่างหนัก พร้อมทั้งกดดันบรรยากาศการลงทุนในสกุลเงิน NZD
• บรรยากาศการเปิดรับความเสี่ยงที่เปราะบางและปัจจัยฉุดจากสินค้าโภคภัณฑ์: ความต้องการเปิดรับความเสี่ยงทั่วโลกที่ลดลงและราคาส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์ทางการเกษตรที่ผันผวน ยังคงกระตุ้นให้เกิดเงินทุนไหลออกจากสกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์ที่มีค่าเบต้าสูงเพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยง ซึ่งยิ่งเพิ่มความเปราะบางต่อการปรับตัวลดลงระหว่างวันของ NZD/USD

บทความนี้อาจมีเนื้อหาที่สร้างหรือแปลโดย AI และผ่านการตรวจสอบโดยมนุษย์แล้ว โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้อ้างอิงและให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน