AUD/USD (AUDUSD) ปรับลง 0.52% ในวันที่ 15 ต.ค.: ความคาดหวังของตลาดกำลังปรับเปลี่ยนหรือไม่?

ดอลลาร์ออสเตรเลียเผชิญแรงขายเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ โดยมีสาเหตุหลักมาจากรายงานตลาดแรงงานภายในประเทศที่อ่อนแอกว่าคาดจากสำนักงานสถิติแห่งชาติออสเตรเลีย การจ้างงานของออสเตรเลียหดตัวลงอย่างผิดคาดในเดือนกันยายน ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ว่าจะมีการสร้างงานอย่างต่อเนื่อง การหดตัวลงอย่างรุนแรงของการจ้างงานรวมเกิดจากการลดลงอย่างมากของตำแหน่งงานพาร์ตไทม์ พร้อมกับอัตราการมีส่วนร่วมในกำลังแรงงานที่ลดลงและอัตราการว่างงานที่สูงขึ้น ตัวเลขพาดหัวที่อ่อนตัวลงได้ตอกย้ำสัญญาณการชะลอตัวของตลาดแรงงานในวงกว้าง ส่งผลให้ผู้ร่วมตลาดปรับลดความคาดหวังเกี่ยวกับการคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติมโดยธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ลงอย่างรวดเร็ว

ข้อมูลแรงงานที่น่าผิดหวังส่งผลให้ทิศทางอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นของธนาคารกลางออสเตรเลียเปลี่ยนแปลงไปอย่างสิ้นเชิง ราคาในตลาดเงินสะท้อนความน่าจะเป็นที่ RBA จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายในการประชุมเดือนพฤศจิกายนที่จะถึงนี้ลดลงอย่างมาก ส่งผลให้มุมมองของสถาบันส่วนใหญ่เปลี่ยนไปสู่การคงอัตราดอกเบี้ยไว้นานขึ้น ผลที่ตามมาคือ อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลระยะสั้นของออสเตรเลียดิ่งลง โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 3 ปีปรับตัวลดลงอย่างมากในระหว่างวัน การลดลงของอัตราผลตอบแทนนี้ส่งผลให้ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยที่เคยได้เปรียบของดอลลาร์ออสเตรเลียเมื่อเทียบกับสินทรัพย์ในสกุลดอลลาร์สหรัฐแคบลง ซึ่งเป็นการลดเกราะป้องกันด้านผลตอบแทนที่สำคัญ และกระตุ้นให้เกิดการเทขายปิดสถานะซื้อ (long position) ในคู่เงินดังกล่าว

แม้การเคลื่อนไหวในภาพรวมของดอลลาร์สหรัฐจะถูกจำกัดไว้บ้างจากความเคลื่อนไหวของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐและความระมัดระวังก่อนการแสดงความเห็นของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) แต่ปัจจัยชี้นำทางเศรษฐกิจมหภาคภายในประเทศกลับส่งผลกระทบอย่างหนักต่อการเคลื่อนไหวของราคา AUD/USD การอ่อนค่าของดอลลาร์ออสเตรเลียสะท้อนให้เห็นถึงความกังวลที่เพิ่มขึ้นของนักลงทุนต่อโมเมนตัมทางเศรษฐกิจ เนื่องจากนโยบายคุมเข้มการเงินในอดีตเริ่มส่งผลกดดันต่ออุปสงค์แรงงานและการจ้างงานของภาคเอกชน ในระยะถัดไป นักลงทุนสถาบันจะเฝ้าติดตามตัวเลขอัตราเงินเฟ้อรายไตรมาสของออสเตรเลียที่จะประกาศออกมา และการปรับทบทวนประมาณการเศรษฐกิจมหภาคของ RBA อย่างใกล้ชิด เพื่อประเมินว่าธนาคารกลางจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ หรือความอ่อนแอของตลาดแรงงานจะส่งผลให้ตลาดเริ่มคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยเร็วขึ้นในที่สุด

ในเชิงเทคนิค AUD/USD (AUDUSD) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ 0.000 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณเป็นกลาง ขณะที่ค่า RSI ที่ 35.970 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 76.770 แสดงถึงสภาวะขาย โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

เหตุการณ์ล่าสุดและความเสี่ยง:

• ข้อมูลตลาดแรงงานออสเตรเลียย่ำแย่ลงอย่างหนัก: ตัวเลขการเปลี่ยนแปลงการจ้างงานเดือนก.ย. ของออสเตรเลียหดตัวลง 39.3 พันตำแหน่ง สวนทางกับที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้น 20 พันตำแหน่ง ส่งผลให้อัตราการว่างงานพุ่งขึ้นสู่ระดับ 4.7% และลดความคาดหวังของตลาดเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในระยะใกล้ของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ลงอย่างรวดเร็ว
• อัตราเงินเฟ้อสหรัฐฯ ยังคงแข็งแกร่งและส่วนต่างอัตราผลตอบแทนทรงตัวในระดับสูง: ข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ ชี้ให้เห็นถึงแรงกดดันเงินเฟ้อที่ขยายวงกว้างขึ้น ตอกย้ำความคาดหมายที่ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะยังคงระดับนโยบายการเงินแบบเข้มงวดต่อไป และหนุนเงินดอลลาร์สหรัฐอย่างต่อเนื่องผ่านส่วนต่างอัตราผลตอบแทนเมื่อเทียบกับดอลลาร์ออสเตรเลีย
• ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงขึ้นช่วยหนุนอุปสงค์สินทรัพย์ปลอดภัย: ความขัดแย้งที่รุนแรงขึ้นในตะวันออกกลางและความไม่แน่นอนของอุปทานพลังงานส่งผลให้ความสามารถในการรับความเสี่ยงทั่วโลกแย่ลง กระตุ้นกระแสเงินทุนไหลเข้าสู่ดอลลาร์สหรัฐเพื่อความปลอดภัย ขณะเดียวกันก็กดดันสินทรัพย์ที่มีค่าเบต้าสูงและมีความไวต่อความเสี่ยงอย่าง AUD
• ความเชื่อมั่นภาคธุรกิจในประเทศซบเซาอย่างต่อเนื่อง: ความเชื่อมั่นภาคธุรกิจของออสเตรเลียปรับตัวลดลงเป็นเดือนที่สามติดต่อกัน ซึ่งเป็นการขยายแนวโน้มอยู่ในเชิงลบต่อเนื่องเป็นเดือนที่สิบ ควบคู่ไปกับความเชื่อมั่นของผู้บริโภคที่อยู่ในระดับถดถอย ส่งสัญญาณถึงปัจจัยลบทางเศรษฐกิจที่เพิ่มขึ้นซึ่งคอยจำกัดการฟื้นตัวของ AUD

บทความนี้อาจมีเนื้อหาที่สร้างหรือแปลโดย AI และผ่านการตรวจสอบโดยมนุษย์แล้ว โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้อ้างอิงและให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน