ความผันผวนของ สัญญาซื้อขายล่วงหน้า WTI (USOIL-F) เพิ่มสูงขึ้นในวันที่ 12 ต.ค.: สิ่งที่ต้องจับตา

การพุ่งขึ้นของสัญญาน้ำมันดิบ West Texas Intermediate (WTI) ของสหรัฐฯ มีสาเหตุหลักมาจากมูลค่าความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่ปรับตัวสูงขึ้น และภัยคุกคามครั้งใหม่ต่อเส้นทางการขนส่งพลังงานทั่วโลก ความขัดแย้งที่ทวีความรุนแรงขึ้นในตะวันออกกลาง ซึ่งรวมถึงการโจมตีด้วยโดรนและขีปนาวุธที่พุ่งเป้าไปยังโครงสร้างพื้นฐานสำคัญและเรือบรรทุกน้ำมันเชิงพาณิชย์ที่เดินเรือใกล้ช่องทางขนส่งทางทะเลที่สำคัญ เช่น ช่องแคบฮอร์มุซ ได้ฟื้นความวิตกกังวลอย่างรุนแรงอีกครั้งเกี่ยวกับปัญหาคอขวดในการขนส่งและการหยุดชะงักของอุปทานจากประเทศผู้ผลิตรายใหญ่ บรรยากาศความเสี่ยงในตลาดเปลี่ยนทิศทางอย่างรวดเร็วสู่การสะท้อนราคาความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยืดเยื้อ ซึ่งบดบังข่าวสารทางการทูตชั่วคราว และกระตุ้นให้นักลงทุนสถาบันกลับมาเปิดสถานะซื้อเพื่อรับความเสี่ยงอีกครั้ง

การหยุดชะงักของอุปทานภายในประเทศยังส่งผลให้ภาวะตลาดน้ำมันกายภาพตึงตัวยิ่งขึ้น ซึ่งช่วยหนุนปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งให้แก่ราคาน้ำมันอ้างอิงของสหรัฐฯ กิจกรรมพายุล่าสุดในอ่าวเม็กซิโกส่งผลให้ต้องระงับการผลิตนอกชายฝั่งชั่วคราวราว 1.5 ล้านบาร์เรลต่อวัน สร้างปัญหาคอขวดของอุปทานในบางพื้นที่ และทำให้การขนส่งน้ำมันตามอัตราปกติไปยังสถานีปลายทางชายฝั่งล่าช้าออกไป การหยุดชะงักทางกายภาพนี้เกิดขึ้นพร้อมกับข้อมูลสต็อกน้ำมันประจำสัปดาห์ที่แสดงให้เห็นถึงการลดลงอย่างมีนัยสำคัญของสต็อกน้ำมันดิบเชิงพาณิชย์ ควบคู่ไปกับอัตราการใช้กำลังการกลั่นน้ำมันที่ยังคงอยู่ในระดับสูงอย่างต่อเนื่อง ซึ่งสะท้อนถึงอุปสงค์ของโรงกลั่นที่แข็งแกร่งและการลดลงของปริมาณน้ำมันสำรองภายในประเทศ

ในแง่ของสถานะการลงทุนในตลาด แรงหนุนทิศทางขาขึ้นได้รับการเร่งให้แข็งแกร่งยิ่งขึ้นจากการปรับเป้าหมายราคาของนักลงทุนสถาบันและกระแสการซื้อขายทางเทคนิค ธนาคารเพื่อการลงทุนรายใหญ่ได้ปรับเพิ่มคาดการณ์ราคาน้ำมันระยะสั้นเพื่อสะท้อนมูลค่าความเสี่ยงที่สูงขึ้นและค่าระวางเรือระหว่างประเทศที่อยู่ในระดับสูง ซึ่งช่วยเสริมบรรยากาศเชิงบวกในตลาดตราสารอนุพันธ์ เมื่อการเคลื่อนไหวของราคาทะลุผ่านระดับแนวต้านทางเทคนิคสำคัญและเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้น แรงซื้อตามโมเมนตัมแบบระบบและแรงซื้อคืนเพื่อปิดสถานะขายได้เร่งตัวขึ้น ผลักดันให้ราคาสัญญาซื้อขายล่วงหน้าปรับตัวสูงขึ้นแม้จะมีความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาคในวงกว้างก็ตาม

ในเชิงเทคนิค สัญญาซื้อขายล่วงหน้า WTI (USOIL-F) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ -0.724 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณเป็นกลาง ขณะที่ค่า RSI ที่ 53.824 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 31.988 แสดงถึงสภาวะซื้อ โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

เหตุการณ์ล่าสุดและความเสี่ยง:

• การผ่อนคลายของส่วนชดเชยความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์และข้อตกลงอุปทานกับรัสเซีย: แรงกดดันด้านขาลงจากการคลี่คลายอย่างรวดเร็วของส่วนชดเชยความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ หลังจากแถลงการณ์ทางการทูตของสหรัฐฯ เมื่อเร็ว ๆ นี้ที่ระบุรายละเอียดเกี่ยวกับข้อตกลงอุปทานพลังงานกับรัสเซียและข้อตกลงระงับการโจมตีโครงสร้างพื้นฐาน ซึ่งส่งสัญญาณถึงอุปทานทั่วโลกที่มีพร้อมจำหน่ายเพิ่มขึ้น
• การผลิตในประเทศทำสถิติสูงสุดใหม่และการเพิ่มขึ้นของสต็อกน้ำมันที่คุชชิง: ความเสี่ยงด้านขาลงที่เกิดจากผลผลิตน้ำมันดิบของสหรัฐฯ แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ใกล้ 14.0 ล้านบาร์เรลต่อวัน ประกอบกับการเพิ่มขึ้นของสต็อกน้ำมันที่ศูนย์จัดเก็บคุชชิงเกินคาด และสต็อกน้ำมันเบนซินที่ปรับตัวสูงขึ้น
• การปรับลดคาดการณ์อุปสงค์ระดับมหภาคโดยหน่วยงานระดับโลก: ความเสี่ยงที่ราคาจะปรับตัวลดลงตามการปรับลดคาดการณ์อุปสงค์น้ำมันทั่วโลกโดย EIA และ IEA ซึ่งมีปัจจัยหนุนมาจากกิจกรรมทางอุตสาหกรรมที่ชะลอตัวลงในยุโรปและสหรัฐฯ ควบคู่ไปกับการลดลงของอุปสงค์อันเนื่องมาจากปัจจัยด้านราคา
• การฟื้นตัวของการขนส่งสินค้าในตะวันออกกลางและการลดราคาส่งออก: แรงกดดันจากความผันผวนเนื่องจากปริมาณการส่งออกของตะวันออกกลางฟื้นตัวกลับสู่ระดับ 80% ของกำลังการผลิตปกติ และผู้ส่งออกรายใหญ่ เช่น ซาอุดี อารัมโก ปรับลดราคาเสนอขายอย่างเป็นทางการ (OSP) ให้แก่ผู้ซื้อในเอเชียลงอย่างมาก

บทความนี้อาจมีเนื้อหาที่สร้างหรือแปลโดย AI และผ่านการตรวจสอบโดยมนุษย์แล้ว โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้อ้างอิงและให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน