XRP (XRPUSD) ปรับขึ้น 1.01% ในวันที่ 10 ต.ค.: นี่คือสาเหตุ

โมเมนตัมขาขึ้นระดับปานกลางของ XRP สะท้อนถึงการสะสมสถานะสปอตของนักลงทุนสถาบันอย่างต่อเนื่อง ควบคู่ไปกับอุปทานที่ตึงตัวขึ้นในศูนย์ซื้อขายแบบรวมศูนย์ การไหลเข้าสุทธิของเงินทุนอย่างต่อเนื่องในกองทุน ETF XRP สปอต เป็นแรงหนุนฝั่งซื้อที่สม่ำเสมอ ซึ่งช่วยบรรเทาผลกระทบต่อสินทรัพย์จากความผันผวนของตลาดในวงกว้างและการล้างสถานะเลเวอเรจที่เกิดขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้ ขณะเดียวกัน นักลงทุนสถาบันยังคงอัดฉีดเงินทุนผ่านโครงสร้างตราสารที่ได้รับการกำกับดูแล โดยมองว่าช่วงราคาปรับตัวลงเป็นโอกาสในการสะสมเชิงยุทธศาสตร์ นอกจากนี้ ข้อมูลวิเคราะห์บนบล็อกเชน (on-chain) ยังชี้ว่ามีการถอนเหรียญของนักลงทุนรายใหญ่ (วาฬ) จากแพลตฟอร์มซื้อขายหลักอย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้สภาพคล่องฝั่งขายในสมุดคำสั่งซื้อขายค่อย ๆ ลดลง และทำให้ปริมาณเหรียญหมุนเวียนในตลาดตึงตัวขึ้น

บรรยากาศการลงทุนได้รับแรงหนุนเพิ่มเติมจากความก้าวหน้าด้านโครงสร้างพื้นฐานการรับฝากสินทรัพย์สำหรับนักลงทุนสถาบันและการนำไปใช้ในคลังขององค์กร การรวม XRP เข้ากับบริการนายหน้าซื้อขายและรับฝากสินทรัพย์ระดับสถาบันโดยสถาบันทรัสต์รายใหญ่ ควบคู่ไปกับการขยายความร่วมมือกับพันธมิตรภาคธุรกิจ ได้ตอกย้ำความคาดหวังต่อการนำไปใช้งานในระยะยาวสำหรับโครงสร้างพื้นฐานการชำระเงินและการชำระราคาข้ามพรมแดน นอกจากนี้ ความคืบหน้าขององค์กรบริหารคลังเฉพาะทางที่ถือครอง XRP ในงบการเงินเป็นจำนวนมาก ได้กลายเป็นปัจจัยหนุนเชิงโครงสร้างต่ออุปสงค์ ช่วยสร้างความมั่นใจให้กับผู้ร่วมตลาดระดับสถาบันเกี่ยวกับการขยายประโยชน์การใช้งานภายในกรอบการเงินขององค์กร

ในมุมมองของโครงสร้างตลาด การเคลื่อนไหวนี้เกิดขึ้นหลังจากสถานะในตลาดอนุพันธ์เริ่มทรงตัว ภายหลังเกิดการบังคับปิดสถานะซื้อ (forced long liquidations) ในช่วงสั้น ๆ เมื่อเลเวอเรจส่วนเกินถูกล้างออกจากตลาด อัตรา funding rate ของสัญญาฟิวเจอร์สก็กลับสู่ระดับปกติ ขณะที่แรงซื้อจากตลาดสปอตได้ทยอยเข้ามาในบริเวณแนวรับทางเทคนิคสำคัญ นอกจากนี้ การพัฒนาบน XRP Ledger เช่น การอัปเกรดโปรโตคอลเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพในการมอบหมายสิทธิ์บัญชีและการประมวลผลธุรกรรม ยังช่วยสนับสนุนปัจจัยพื้นฐานเพิ่มเติม โดยสะท้อนถึงการพัฒนาเครือข่ายอย่างสม่ำเสมอ

สำหรับแนวโน้มในระยะถัดไป สภาวะเศรษฐกิจมหภาคทั่วโลกและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอ้างอิงยังคงเป็นปัจจัยแปรผันสำคัญสำหรับสินทรัพย์เสี่ยงในวงกว้าง แม้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ทรงตัวในระดับสูงจะยังคงสร้างแรงกดดันต่อการประเมินมูลค่าสินทรัพย์ที่มีค่าเบต้าสูง แต่อุปสงค์ ETF ระดับสถาบันที่ยืดหยุ่นของ XRP ประกอบกับปริมาณเหรียญคงคลังในศูนย์ซื้อขายที่ลดลง ส่งผลให้ตัวเหรียญยังคงอยู่ในสถานะเชิงบวก โดยผู้ร่วมตลาดระดับสถาบันจะยังคงติดตามกระแสเงินทุนรายวัน กิจกรรมด้านการคลังองค์กร และทิศทางนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ที่จะออกมากระทบ เพื่อประเมินความยั่งยืนของเงินทุนไหลเข้าในปัจจุบัน

ในเชิงเทคนิค XRP (XRPUSD) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ -0.039 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณเป็นกลาง ขณะที่ค่า RSI ที่ 44.891 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 65.361 แสดงถึงสภาวะขาย โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

เหตุการณ์ล่าสุดและความเสี่ยง:

• การถูกล้างพอร์ตสถานะ Long ที่ใช้เลเวอเรจและการหลุดแนวรับ: การลดความเสี่ยงอย่างรุนแรงทั่วทั้งตลาดส่งผลให้เกิดการถูกล้างพอร์ตสถานะ Long ของ XRP รวมมูลค่าเกือบ 30 ล้านดอลลาร์ ซึ่งฉุดราคาหลุดแนวรับสำคัญทางเทคนิคบริเวณ 1.40 ดอลลาร์ และกดดันราคา Spot ระหว่างวันลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบหลายสัปดาห์ใกล้ 1.32 ดอลลาร์ นอกจากนี้ หากปรับตัวลดลงจนหลุดกลุ่มเส้นเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) รายวันเพิ่มเติม ก็มีความเสี่ยงที่จะจุดชนวนการบังคับขายระลอกสองตามมา
• อัตรา Funding Rate ของสัญญา Perpetual กลายเป็นลบและแนวโน้มขาลงในตลาดอนุพันธ์: ข้อมูลตลาดอนุพันธ์จากกระดานเทรดหลักต่าง ๆ ชี้ให้เห็นว่าอัตรา Funding Rate ของสัญญา Perpetual พลิกกลับมาเป็นลบ ควบคู่ไปกับอัตราส่วน Long-to-Short ที่ร่วงลงต่ำกว่า 0.90 การเปลี่ยนแปลงนี้สะท้อนถึงแนวโน้มเชิงลบที่ครอบงำในหมู่นักลงทุนที่ใช้เลเวอเรจ ซึ่งทำให้การเคลื่อนไหวของราคามีความเปราะบางต่อแรงกดดันขาลงอย่างต่อเนื่อง ขณะที่ฝั่ง Short ที่รุกหนักกำลังกดดันเข้าหาระดับแนวรับ
• ปัจจัยหนุนที่ล่าช้าและการชะลอตัวของเงินทุนไหลเข้า ETF ของสถาบัน: ปัจจัยหนุนจากภาคเอกชนที่คาดหวังไว้ต้องเผชิญกับอุปสรรคด้านการดำเนินงาน เช่น ความล่าช้าทางธุรการในการเข้าจดทะเบียนในตลาด Nasdaq ของ Evernorth สำหรับบริษัทบริหารคลังที่มี XRP จำนวน 473 ล้านโทเคน ขณะเดียวกัน เงินทุนไหลเข้าสุทธิรายสัปดาห์ของ Spot XRP ETF ได้ชะลอตัวลงอย่างมากจากระดับสูงสุดเดิมที่หลายล้านดอลลาร์ลงมาเหลือเพียงไม่กี่ล้านดอลลาร์ ซึ่งลดอุปสงค์ Spot ในทันทีจากนักลงทุนสถาบันที่จำเป็นต่อการดูดซับแรงขายในตลาด
• ช็อกสภาพคล่องมหภาคและอุปทานส่วนเกินที่อาจเกิดขึ้นใน CEX: อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่พุ่งเข้าใกล้ระดับสูงสุดในรอบหลายทศวรรษ ควบคู่ไปกับต้นทุนพลังงานที่พุ่งสูงขึ้นจากปัญหาภูมิรัฐศาสตร์ ได้สร้างบรรยากาศการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในวงกว้างต่อสินทรัพย์ดิจิทัล นอกจากนี้ ตัวชี้วัด On-chain แสดงให้เห็นการไหลเข้าของโทเคนจำนวนมากสู่กระดานเทรดแบบศูนย์รวม (CEX) รวมถึง XRP ราว 1.6 พันล้านโทเคนที่ถูกฝากเข้า Binance ในช่วง 30 วันที่ผ่านมา ซึ่งยังคงสร้างแรงกดดันจากอุปทานส่วนเกินฝั่งขายที่อาจเกิดขึ้นในระหว่างช่วงเวลาที่ตลาดหลีกเลี่ยงความเสี่ยง

บทความนี้อาจมีเนื้อหาที่สร้างหรือแปลโดย AI และผ่านการตรวจสอบโดยมนุษย์แล้ว โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้อ้างอิงและให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน