Bitcoin (BTCUSD) ปรับขึ้น 1.02% ในวันที่ 9 ต.ค.: ปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญที่ต้องจับตา

เงินทุนไหลเข้าสู่บิตคอยน์เนื่องจากอุปสงค์ในตลาดสปอตช่วยพยุงแนวรับทางเทคนิคที่สำคัญบริเวณกรอบล่างของช่วงการซื้อขายล่าสุด ส่งผลให้โครงสร้างตลาดเริ่มมีเสถียรภาพหลังจากเกิดการล้างสถานะครั้งใหญ่ในตลาดอนุพันธ์ช่วงก่อนหน้า การลดลงของแรงบังคับขายช่วยขจัดเลเวอเรจที่สูงเกินไปออกจากระบบ เปิดโอกาสให้นักลงทุนที่รอจังหวะและผู้ร่วมตลาดระดับสถาบันเข้ามาดูดซับแรงกดดันฝั่งขาลง ขณะที่อัตรา Funding Rate ของสัญญาฟิวเจอร์สปรับตัวกลับสู่ระดับเป็นกลาง การเปิดสถานะในตลาดอนุพันธ์ได้เปลี่ยนจากการเปิดสถานะชอร์ตอย่างดุดันไปเป็นการซื้อคืนเพื่อปิดสถานะชอร์ตและการกลับเข้าซื้อตามยุทธศาสตร์ ซึ่งช่วยหนุนการฟื้นตัวของราคาตลาดสปอตในทันที

บรรยากาศการลงทุนได้รับแรงหนุนเพิ่มเติมเนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับอุปทานส่วนเกินในตลาดลดลง โดยความกังวลเกี่ยวกับการโอนสินทรัพย์ดิจิทัลขนาดใหญ่ที่เชื่อมโยงกับภาครัฐได้คลี่คลายลง หลังจากสถาบันทางการเงินประเมินธุรกรรมดังกล่าวใหม่ว่าเป็นเพียงการปรับสมดุลการฝากดูแลสินทรัพย์และการรวมกระเป๋าเงินเพื่อการบริหารจัดการ มากกว่าจะเป็นการเทขายในตลาดสปอต นอกจากนี้ แม้กระแสเงินทุนเข้าออกรายวันของกองทุนสปอต ETF จะผันผวนในช่วงที่ผ่านมา แต่ตัวชี้วัดระยะยาวของนักลงทุนสถาบันยังคงสะท้อนถึงการไหลออกจากศูนย์ซื้อขายอย่างต่อเนื่อง ซึ่งแสดงให้เห็นถึงพฤติกรรมการถือครองเชิงโครงสร้างในกลุ่มผู้จัดสรรเงินทุนหลัก

ในมุมมองเศรษฐกิจมหภาคที่กว้างขึ้น ความต้องการเปิดรับความเสี่ยงเริ่มทรงตัว เนื่องจากตลาดตราสารหนี้และตลาดเงินรับรู้การสื่อสารล่าสุดของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) และปรับตัวรับกับระดับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐในปัจจุบัน เมื่อความคาดหวังต่อนโยบายการเงินในระยะสั้นได้รับการสะท้อนอยู่ในราคาสินทรัพย์เสี่ยงไปมากแล้ว การจัดสรรเงินทุนในสินทรัพย์ดิจิทัลจึงหมุนเวียนกลับมายังธีมการยอมรับเชิงโครงสร้างและการปรับสมดุลสภาพคล่อง แม้ว่าอัตราผลตอบแทนอ้างอิงที่ทรงตัวในระดับสูงจะยังคงเป็นปัจจัยกดดันทางเศรษฐกิจมหภาค แต่การดูดซับสภาพคล่องฝั่งขายได้อย่างรวดเร็วได้แสดงให้เห็นถึงแรงหนุนพื้นฐานจากนักลงทุนสถาบันและอุปสงค์ในตลาดสปอตที่ยังคงแข็งแกร่ง

ในเชิงเทคนิค Bitcoin (BTCUSD) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ -1086.595 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณเป็นกลาง ขณะที่ค่า RSI ที่ 50.411 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 67.397 แสดงถึงสภาวะขาย โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

เหตุการณ์สำคัญและความเสี่ยงล่าสุด:

• การไหลออกของเงินทุนสถาบัน: กองทุน U.S. spot Bitcoin ETF บันทึกมูลค่าการถอนสุทธิในวันเดียวสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน โดยมีเงินทุนไหลออกสุทธิมากกว่า 485 ล้านดอลลาร์ นำโดย IBIT ของ BlackRock และ FBTC ของ Fidelity ซึ่งบ่งชี้ถึงการชะลอตัวลงอย่างรวดเร็วของอุปสงค์ในตลาดสปอตจากสถาบัน
• การลดเลเวอเรจและการล้างพอร์ตแบบลูกโซ่ในตลาดตราสารอนุพันธ์: การหลุดระดับแนวรับ 83,000 ดอลลาร์ทางเทคนิคอย่างรวดเร็วได้กระตุ้นให้เกิดการล้างพอร์ตในตลาดตราสารอนุพันธ์คริปโทในวงกว้างมากกว่า 550 ล้านดอลลาร์ ซึ่งกระจุกตัวอย่างหนักในสถานะ Long ที่แออัด ส่งผลให้โมเมนตัมขาลงและความเปราะบางของตลาดทวีความรุนแรงยิ่งขึ้น
• อุปทานส่วนเกิน On-Chain และการโอนเข้าศูนย์ซื้อขาย: การติดตามข้อมูล On-chain ชี้ให้เห็นถึงแรงขายที่อาจเกิดขึ้นมหาศาล หลังจากกระเป๋าเงินที่เชื่อมโยงกับรัฐบาลสหรัฐฯ โอน 4,632 BTC ไปยัง Coinbase Prime ควบคู่ไปกับวาฬที่จำศีลได้โอน 4,500 BTC ไปยังกระเป๋าเงินที่มีการเคลื่อนไหวหลังจากหยุดนิ่งมานานกว่า 4 ปี
• การพุ่งขึ้นของอัตราผลตอบแทนและราคาพลังงานในเชิงเศรษฐกิจมหภาค: ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงขึ้นในตะวันออกกลางดันราคาน้ำมันดิบเบรนท์ขึ้นไปเหนือ 102 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และหนุนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีพุ่งขึ้นถึง 5.31% ตอกย้ำความแข็งแกร่งของเงินดอลลาร์ และลดความต้องการเปิดรับความเสี่ยงในสินทรัพย์ดิจิทัลที่ไม่ให้ผลตอบแทน

บทความนี้อาจมีเนื้อหาที่สร้างหรือแปลโดย AI และผ่านการตรวจสอบโดยมนุษย์แล้ว โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้อ้างอิงและให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน