Bitcoin (BTCUSD) ผันผวนอย่างมากในวันที่ 8 ต.ค.: ปัจจัยสำคัญเบื้องหลังความเคลื่อนไหว

บิตคอยน์เผชิญแรงกดดันทางฝั่งขาลง เนื่องจากปัจจัยลบทางเศรษฐกิจมหภาคที่ยืดเยื้อและแนวต้านทางเทคนิคบริเวณใกล้ระดับกรอบบนที่สำคัญ ได้บั่นทอนความต้องการเปิดรับความเสี่ยงในระยะสั้น ขณะเดียวกัน การแข็งค่าอย่างต่อเนื่องของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐและการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐ ยังคงกดดันสินทรัพย์ทางเลือกที่ไม่ให้ผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย ซึ่งจำกัดสภาพคล่องทางเศรษฐกิจมหภาคในวงกว้าง ทั้งนี้ การที่นักลงทุนสถาบันเพิ่มความระมัดระวังก่อนการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจสำคัญและการส่งสัญญาณนโยบายของธนาคารกลาง ส่งผลให้สินทรัพย์เสี่ยงในตลาดทั่วโลกเผชิญกับการปรับฐานราคาชั่วคราว

ทิศทางขาลงดังกล่าวยังได้รับแรงกดดันเพิ่มเติมจากการเปลี่ยนแปลงของกระแสเงินทุนในกองทุน Spot Bitcoin ETF ของสหรัฐฯ ซึ่งยอดขายคืนสุทธิรายวันสะท้อนถึงการสะดุดลงชั่วคราวของโมเมนตัมการจัดสรรเงินทุนจากนักลงทุนสถาบัน นอกจากนี้ การที่บิตคอยน์เข้าใกล้แนวต้านด้านบนที่แข็งแกร่งบริเวณใกล้ระดับราคาเปิดของปีแต่ไม่สามารถผ่านไปได้ ได้กระตุ้นให้ผู้ร่วมตลาดระยะสั้นทยอยขายทำกำไรเชิงยุทธศาสตร์ การเปลี่ยนแปลงสภาพคล่องในตลาดสปอตนี้ยังส่งผลกระทบเป็นทอด ๆ ไปยังตลาดอนุพันธ์ โดยกระตุ้นให้เกิดการบังคับปิดสถานะ Long ที่ใช้เลเวอเรจ และเพิ่มกิจกรรมการป้องกันความเสี่ยงระยะสั้นในศูนย์ซื้อขายหลัก ๆ

อย่างไรก็ตาม แม้จะมีการย่อตัวลงในระหว่างวัน แต่โครงสร้างตลาดพื้นฐานยังคงสะท้อนถึงการแกว่งตัวสร้างฐานอย่างมีระเบียบภายในกรอบหลายเดือนที่สร้างไว้เดิม มากกว่าที่จะเป็นการกลับทิศทางแนวโน้มเชิงระบบ ทั้งนี้ ผู้ร่วมตลาดระดับสถาบันยังคงเฝ้าติดตามการเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินทั่วโลก ทิศทางอัตราผลตอบแทนที่แท้จริง และรายงานตัวเลขเงินเฟ้อที่กำลังจะมาถึง เพื่อประเมินสภาวะสภาพคล่องทางเศรษฐกิจมหภาค ขณะที่พลวัตการยอมรับใช้งานในระยะยาว ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากกรอบการกำกับดูแลการรับฝากและดูแลรักษาสินทรัพย์ดิจิทัลที่พัฒนาขึ้นอย่างต่อเนื่อง และการพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานระดับสถาบันอย่างยั่งยืน ยังคงเป็นเสาหลักสำคัญสำหรับแนวโน้มตลาดในภาพรวม

ในเชิงเทคนิค Bitcoin (BTCUSD) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ -820.132 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณเป็นกลาง ขณะที่ค่า RSI ที่ 51.008 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 88.402 แสดงถึงสภาวะขายมากเกินไป โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

เหตุการณ์ล่าสุดและความเสี่ยง:

• การบังคับขายสถานะ Long ที่ใช้เลเวอเรจอย่างต่อเนื่อง: สถานะ Long ในคริปโทเคอร์เรนซีมูลค่ากว่า 550 ล้านดอลลาร์ถูกบังคับขาย เนื่องจากบิตคอยน์ร่วงลงต่ำกว่า 84,000 ดอลลาร์ โดยมีสาเหตุจากการเร่งปิดสถานะฝั่งซื้อที่มีการใช้เลเวอเรจสูงเกินไป รวมถึงการเปิดสถานะ Short ที่ใช้เลเวอเรจสูงในตลาดอนุพันธ์เฉพาะแห่ง ซึ่งยิ่งซ้ำเติมความผันผวนในขาลง
• กระแสเงินทุนไหลออกสุทธิจาก Spot ETF ของสถาบัน: แรงซื้อจากนักลงทุนสถาบันส่งสัญญาณชะลอตัวลงอย่างชัดเจน เนื่องจาก Spot Bitcoin ETF ของสหรัฐฯ บันทึกยอดเงินทุนไหลออกสุทธิรายวันเกือบ 90 ล้านดอลลาร์ นำโดยการไถ่ถอนคืนหน่วยลงทุนจำนวนมากใน ARKB และ FBTC ซึ่งมีมูลค่ามากกว่าเงินทุนไหลเข้าสู่กองทุนหลัก
• ภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในระดับมหภาคและแรงกดดันจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตร: ความกังวลเกี่ยวกับอุปทานพลังงานทั่วโลกที่ทวีความรุนแรงขึ้น ซึ่งผลักดันให้น้ำมันดิบเบรนท์พุ่งขึ้นเหนือ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ประกอบกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีที่ปรับตัวขึ้นเหนือ 5.3% และเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นก่อนการเปิดเผยรายงานการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ได้ลดความต้องการเสี่ยงในตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลลง
• แนวรับทางเทคนิคอ่อนกำลังลง: บิตคอยน์ร่วงหลุดกรอบล่างของการพักฐานที่ดำเนินมาหลายสัปดาห์ในช่วงประมาณ 83,000 ถึง 84,000 ดอลลาร์ หลังจากไม่สามารถผ่านแนวต้านที่ 87,000 ดอลลาร์ไปได้ ส่งผลให้การเคลื่อนไหวของราคามีความเสี่ยงที่จะปรับตัวลดลงลึกไปสู่ระดับ 80,000 ดอลลาร์ หากเส้นเฉลี่ยเคลื่อนที่ 21 วันไม่สามารถทรงตัวรับไว้ได้

บทความนี้อาจมีเนื้อหาที่สร้างหรือแปลโดย AI และผ่านการตรวจสอบโดยมนุษย์แล้ว โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้อ้างอิงและให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน