Ethereum (ETHUSD) ผันผวนอย่างมากในวันที่ 6 ต.ค.: ปัจจัยสำคัญเบื้องหลังความเคลื่อนไหว

อีเธอร์เรียมเผชิญแรงกดดันทางฝั่งขาลง เนื่องจากกระแสเงินทุนไหลออกจากนักลงทุนสถาบันอย่างต่อเนื่องกดดันบรรยากาศการลงทุนในตลาดและจำกัดสภาพคล่องในตลาดสปอต โดยปัจจัยส่งผลกระทบหลักมาจากยอดขายคืนสุทธิอย่างต่อเนื่องในกองทุน ETF สปอต Ether ของสหรัฐฯ ซึ่งเป็นการถอนเงินรายวันติดต่อกันหลายช่วงการซื้อขาย และส่งสัญญาณถึงอุปสงค์ที่ชะลอตัวลงจากนักลงทุนสถาบัน การลดสัดส่วนการลงทุนของกองทุนอย่างต่อเนื่องนี้สร้างภาวะอุปทานส่วนเกินในวงแคบ ซึ่งจำกัดการปรับตัวขึ้นของราคาขณะที่ผู้เล่นในตลาดปรับความคาดหวังใหม่ใกล้ระดับแนวต้านทางเทคนิคสำคัญ นอกจากนี้ ปัจจัยท้าทายทางเศรษฐกิจมหภาคในวงกว้าง รวมถึงอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่แข็งแกร่งขึ้น ยังส่งผลให้สภาวะเงินทุนทั่วโลกตึงตัวขึ้น และลดความต้องการเปิดรับความเสี่ยงของนักลงทุนสถาบันต่อสินทรัพย์ดิจิทัลที่มีค่าเบต้าสูง

ในแง่ของโครงสร้างตลาด ความอ่อนแอในระหว่างวันรุนแรงยิ่งขึ้นจากความไม่สมดุลของกระแสคำสั่งซื้อขายในตลาดอนุพันธ์คริปโทฯ โดยปริมาณการซื้อขายสุทธิฝั่ง Taker ที่เป็นลบบนศูนย์ซื้อขายหลักสะท้อนถึงแรงขายที่เพิ่มขึ้นอย่างเร่งด่วน เนื่องจากสถานะ Long ที่ใช้เลเวอเรจเผชิญแรงกดดันจากการถูกบังคับขายหลังจากไม่สามารถผ่านแนวต้านทางเทคนิคด้านบนได้ แม้ความก้าวหน้าทางเทคนิคอย่างต่อเนื่องบนสภาพแวดล้อม Testnet ก่อนการอัปเกรด Execution-layer ที่กำลังจะมาถึง จะยังคงสนับสนุนประสิทธิภาพเครือข่ายระยะยาวและแผนการขยายระบบของอีเธอร์เรียม แต่ทิศทางราคาในระยะสั้นยังคงถูกครอบงำด้วยการขายคืนหน่วยลงทุนของกองทุน ETF สปอตและการลดความเสี่ยงในตลาดฟิวเจอร์ส ดังนั้น การย่อตัวลงของราคาจึงเป็นการปรับฐานราคาตามปัจจัยเหตุการณ์ที่เกิดจากการกระจายสินทรัพย์ของนักลงทุนสถาบันและการลดเลเวอเรจ โดยกระแสเงินทุนของสถาบันและสภาวะสภาพคล่องทางเศรษฐกิจมหภาคยังคงเป็นปัจจัยสำคัญต่อการกำหนดทิศทางที่ชัดเจนในวงกว้างต่อไป

ในเชิงเทคนิค Ethereum (ETHUSD) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ -23.190 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณเป็นกลาง ขณะที่ค่า RSI ที่ 58.295 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 64.600 แสดงถึงสภาวะขาย โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

เหตุการณ์ล่าสุดและความเสี่ยง:

• กระแสเงินทุนไหลออกจาก ETF ของสถาบัน: กองทุน spot Ethereum ETF ของสหรัฐฯ บันทึกเงินทุนไหลออกสุทธิติดต่อกัน 5 วันทำการ รวมเป็นมูลค่ากว่า 205 ล้านดอลลาร์ ซึ่งเป็นการกลับทิศทางอย่างรุนแรงจากแนวโน้มการเข้าซื้อสะสมก่อนหน้านี้ และส่งผลให้แรงหนุนฝั่งซื้อที่สำคัญจากนักลงทุนสถาบันสำหรับ ETHUSD หายไป
• การล้างสถานะ Long ที่ใช้เลเวอเรจอย่างต่อเนื่องแบบลูกโซ่: ตลาดอนุพันธ์เผชิญกับการกวาดล้างสถานะ Long ซ้ำหลายครั้ง ส่งผลให้เกิดการบังคับปิดสถานะมูลค่าหลายสิบล้านดอลลาร์ในสัญญา Perpetual Futures และเพิ่มความผันผวนในฝั่งขาลงเมื่อเลเวอเรจเพื่อการเก็งกำไรถูกปรับลดลง
• การโอนเหรียญของวาฬยุคแรกเริ่มและการไหลเข้าสู่กระดานเทรด: การติดตามข้อมูลแบบออนเชนชี้ให้เห็นถึงกิจกรรมของกระเป๋าเงินที่ไม่มีการเคลื่อนไหวมานานอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งรวมถึงที่อยู่ในยุค ICO ที่มีการโอน ETH มากกว่า 13,300 เหรียญ (มูลค่าประมาณ 36 ล้านดอลลาร์) ไปยัง Coinbase ซึ่งเป็นการตอกย้ำความกังวลของตลาดเกี่ยวกับการกระจายเหรียญของวาฬและภาวะอุปทานส่วนเกินในตลาด spot ที่เพิ่มสูงขึ้น
• ภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยงทางเศรษฐกิจมหภาคและแรงกดดันจากผลตอบแทนพันธบัตร: ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่น่าผิดหวัง ซึ่งรวมถึงรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่ต่ำกว่าคาด ผนวกกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่อยู่ในระดับสูง ได้ส่งผลให้เกิดภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในหลากหลายสินทรัพย์ พร้อมทั้งลดความลึกของสมุดคำสั่งซื้อขายของผู้ดูแลสภาพคล่องสำหรับสินทรัพย์ที่มีค่าเบต้าสูงอย่างอีเธอร์ (Ether)

บทความนี้อาจมีเนื้อหาที่สร้างหรือแปลโดย AI และผ่านการตรวจสอบโดยมนุษย์แล้ว โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้อ้างอิงและให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน