แพลทินัม (XPTUSD) ปรับขึ้น 2.10% ในวันที่ 5 ต.ค.: เกิดอะไรขึ้น

ราคาแพลทินัมปรับตัวขึ้น เนื่องจากปัจจัยหนุนทางเศรษฐกิจมหภาคและการตึงตัวของปัจจัยพื้นฐานในตลาดได้จุดประกายแรงซื้อในกลุ่มโลหะมีค่าและโลหะอุตสาหกรรมขึ้นอีกครั้ง โดยการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงที่ลดลงถือเป็นปัจจัยขับเคลื่อนหลักทางเศรษฐกิจมหภาค ซึ่งช่วยลดต้นทุนการถือครองสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน และกระตุ้นให้มีเงินทุนไหลเข้าจากนักลงทุนสถาบันอย่างเป็นวงกว้าง นอกจากนี้ ความคาดหวังเกี่ยวกับการผ่อนคลายนโยบายการเงินของธนาคารกลางหลัก ๆ ยังช่วยเสริมสภาพคล่องในตลาด และจูงใจให้กองทุนระดับมหภาคกลับมาเพิ่มสถานะฝั่งซื้อในแพลทินัมเมื่อเทียบกับโลหะมีค่าอื่น ๆ

ในฝั่งอุปทาน ข้อจำกัดที่ยืดเยื้อในการผลิตจากเหมืองหลักยังคงเป็นปัจจัยหนุนสำคัญต่อทิศทางราคา โดยผลผลิตจากภูมิภาคผู้ผลิตรายใหญ่ โดยเฉพาะแอฟริกาใต้ ยังคงต้องรับมือกับการหยุดชะงักของการดำเนินงาน ต้นทุนการขุดเจาะที่สูงขึ้น และคอขวดด้านโครงสร้างพื้นฐาน ปัจจัยลบเชิงโครงสร้างเหล่านี้ได้จำกัดผลผลิตโลหะบริสุทธิ์และขัดขวางไม่ให้สต็อกสินค้าคงคลังทั่วโลกฟื้นตัวกลับสู่ค่าเฉลี่ยในอดีต และเนื่องจากปริมาณสต็อกคงคลังในศูนย์กลางการค้าหลักยังคงอยู่ในระดับต่ำ ความตึงตัวของอุปทานจริงจึงช่วยเพิ่มอำนาจในการปรับขึ้นราคาของโลหะดังกล่าว

ขณะเดียวกัน ปัจจัยพื้นฐานด้านอุปสงค์เป็นอีกหนึ่งแรงหนุน จากการบริโภคในภาคอุตสาหกรรมอย่างต่อเนื่องและความต้องการใช้ในตัวเร่งปฏิกิริยากรองประไอเสียรถยนต์ โดยผู้ผลิตรถยนต์ยังคงใช้แพลทินัมในปริมาณสูงสำหรับอุปกรณ์กรองไอเสียในรถยนต์เครื่องยนต์สันดาปภายในและรถยนต์ไฮบริดผ่านการใช้ทดแทนพัลลาเดียม นอกจากนี้ คาดการณ์อุปสงค์ในระยะปานกลางยังคงได้รับแรงสนับสนุนจากการขยายการใช้งานในเทคโนโลยีสะอาด โดยเฉพาะการพัฒนาเซลล์เชื้อเพลิงไฮโดรเจนเขียว เมื่อรวมกับการปรับสถานะการลงทุนที่เอื้ออำนวยของนักลงทุนสถาบัน ปัจจัยทางกายภาพและเศรษฐกิจมหภาคเหล่านี้สะท้อนถึงการประเมินราคาใหม่ตามสมดุลตลาดที่ตึงตัวในวงกว้าง

ในเชิงเทคนิค แพลทินัม (XPTUSD) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ -16.889 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณขาย ขณะที่ค่า RSI ที่ 46.772 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 64.778 แสดงถึงสภาวะขาย โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

เหตุการณ์ล่าสุดและความเสี่ยง:

• อุปสงค์ภาคยานยนต์ที่ซบเซาและการทดแทนด้วยรถยนต์ไฟฟ้า (EV): ข้อมูลการผลิตรถยนต์ทั่วโลกที่อ่อนตัวลงและการยอมรับใช้รถยนต์ไฟฟ้าแบบแบตเตอรี่ (BEV) ที่เร่งตัวขึ้น ยังคงบั่นทอนอุปสงค์แพลตทินัมสำหรับใช้ในอุปกรณ์บำบัดไอเสียของยานยนต์ ส่งผลให้เกิดแรงกดดันด้านช่วงขาลงต่อการคาดการณ์การบริโภคในภาคอุตสาหกรรม
• ปัจจัยลบทางเศรษฐกิจมหภาคจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่สูงขึ้นและการแข็งค่าของดอลลาร์: การแข็งค่าอย่างต่อเนื่องของดอลลาร์สหรัฐ พร้อมกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่แท้จริงซึ่งอยู่ในระดับสูง ได้เพิ่มต้นทุนโอกาสในการถือครองโลหะมีค่าที่ไม่มีผลตอบแทนอย่างมีนัยสำคัญ ส่งผลให้สถาบันการเงินปิดสถานะซื้อ (long liquidation) และเกิดแรงขายระหว่างวันในตลาดสปอตและตลาดฟิวเจอร์สของ XPTUSD
• กิจกรรมภาคอุตสาหกรรมที่ซบเซาในศูนย์กลางการผลิตหลัก: ดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ล่าสุดในจีนและยุโรป ชี้ให้เห็นถึงการขยายตัวที่ชะลอตัวลงในภาคการแปรรูปเคมีภัณฑ์ การผลิตแก้ว และอิเล็กทรอนิกส์ ซึ่งเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับการระบายสต็อกในภาคอุตสาหกรรมระยะสั้นและความต้องการซื้อสินค้าจริงที่ซบเซา
• การคาดการณ์อุปทานส่วนเกินและการสะสมสต็อกในคลังสินค้า: รายงานอัปเดตจากนักวิเคราะห์ที่ชี้ถึงสมดุลตลาดระยะสั้นที่อ่อนตัวลง ประกอบกับรายงานปริมาณสต็อกที่มองเห็นได้ซึ่งเพิ่มขึ้นในคลังสินค้าที่ได้รับการรับรองจากตลาดแลกเปลี่ยน กำลังกดดันส่วนต่างราคาซื้อขายจริง (physical premiums) และทำให้สินค้าโภคภัณฑ์นี้เสี่ยงต่อการเทขายปิดสถานะซื้อเพื่อเก็งกำไรที่เพิ่มสูงขึ้น

บทความนี้อาจมีเนื้อหาที่สร้างหรือแปลโดย AI และผ่านการตรวจสอบโดยมนุษย์แล้ว โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้อ้างอิงและให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน