AUD/USD (AUDUSD) พุ่งขึ้น ในวันที่ 2 ต.ค.: สาเหตุสำคัญคืออะไร?

การปรับตัวขึ้นของดอลลาร์ออสเตรเลียเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐมีปัจจัยหนุนหลักมาจากการปรับคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) อย่างรวดเร็ว หลังจากข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐอ่อนแอเกินคาดอย่างมาก ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนก.ย. เพิ่มขึ้นต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ในตลาดอย่างมาก พร้อมทั้งมีการปรับลดตัวเลขของเดือนก่อนหน้าลงอย่างเห็นได้ชัด การชะลอตัวอย่างเด่นชัดของการเติบโตด้านการจ้างงานในสหรัฐได้ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐปรับตัวลดลง เนื่องจากนักเทรดลดความคาดหวังเกี่ยวกับการคุมเข้มนโยบายการเงินของเฟดในระยะใกล้ ซึ่งส่งแรงกดดันด้านลบต่อดอลลาร์สหรัฐในทันที

ปัจจัยที่ช่วยเพิ่มแรงส่งขาขึ้นให้กับคู่เงินนี้คือส่วนต่างอัตราผลตอบแทนที่เอื้ออำนวย ซึ่งเป็นผลมาจากท่าทีสายเหยี่ยวเมื่อเร็ว ๆ นี้ของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) โดยดอลลาร์ออสเตรเลียยังคงได้รับปัจจัยหนุนพื้นฐานจากการตัดสินใจของ RBA ในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายสู่ระดับ 4.60% ซึ่งเป็นการปรับขึ้นดอกเบี้ยครั้งที่สี่ของปี เพื่อรับมือกับแรงกดดันเงินเฟ้อภายในประเทศที่ยืดเยื้อ และด้วยคาดการณ์อัตราผลตอบแทนระยะสั้นของออสเตรเลียที่ยังคงอยู่ในระดับสูงเมื่อเทียบกับอัตราผลตอบแทนของสหรัฐ ผู้ร่วมตลาดจึงให้ความสนใจสกุลเงินออสเตรเลียเป็นพิเศษในขณะที่โมเมนตัมอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐแผ่วลง

กระแสเงินทุนของสถาบันและพลวัตตลาดในวงกว้างยังช่วยเสริมการเคลื่อนไหวนี้ให้แข็งแกร่งยิ่งขึ้น การอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐได้กระตุ้นให้เกิดการซื้อคืนเพื่อปิดสถานะขายชอร์ตหลังจากสภาวะขายมากเกินไปเมื่อเร็ว ๆ นี้ในคู่เงินนี้ ขณะที่ราคาโภคภัณฑ์อุตสาหกรรมหลักที่แข็งแกร่งช่วยสนับสนุนแนวโน้มการค้าของออสเตรเลีย แม้นักลงทุนจะยังคงติดตามความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางและสภาวะการค้าโลกอย่างต่อเนื่อง แต่ปัจจัยขับเคลื่อนหลักสำหรับรอบการซื้อขายนี้ยังคงเป็นการชะลอตัวของตลาดแรงงานสหรัฐและความทิศทางนโยบายการเงินที่แตกต่างกัน ซึ่งส่งผลให้ดอลลาร์ออสเตรเลียได้รับความสนใจมากกว่า

ในเชิงเทคนิค AUD/USD (AUDUSD) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ -0.004 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณขาย ขณะที่ค่า RSI ที่ 32.970 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 76.712 แสดงถึงสภาวะขาย โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

เหตุการณ์ล่าสุดและความเสี่ยง:

• การปรับลดความคาดหวังต่อท่าทีสายเหยี่ยวของ RBA: แรงกดดันด้านขาลงต่อดอลลาร์ออสเตรเลียเพิ่มสูงขึ้น หลังจากยอดเกินดุลการค้าเดือนสิงหาคมของออสเตรเลียลดลงอย่างมากสู่ระดับ 495 ล้านดอลลาร์ออสเตรเลีย และการเปิดเผยดัชนี CPI แบบ Trimmed-Mean รายเดือนที่ชะลอตัวลง ส่งผลให้เกิดการปรับลดความคาดหวังเรื่องการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ RBA ในระยะใกล้ลงอย่างรวดเร็ว
• ความได้เปรียบเรื่องส่วนต่างอัตราผลตอบแทนของสหรัฐฯ และเงินเฟ้อจากพลังงาน: อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่อยู่ในระดับสูง ซึ่งมีปัจจัยหนุนมาจากความเสี่ยงเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่นำโดยราคาพลังงานอย่างยืดเยื้อและความคาดหวังต่อนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่ยังคงเข้มงวด ยังคงช่วยหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ ขณะเดียวกันก็ขยายส่วนต่างอัตราผลตอบแทนเชิงลบเมื่อเทียบกับตราสารหนี้ออสเตรเลียให้กว้างขึ้น
• ปัจจัยลบด้านภาคที่อยู่อาศัยและการเติบโตภายในประเทศ: สัญญาณฉุดรั้งทางเศรษฐกิจที่เริ่มปรากฏขึ้นจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอดีต ซึ่งรวมถึงการอนุญาตก่อสร้างเดือนสิงหาคมที่ลดลง 6.1% เมื่อเทียบรายเดือน และการปล่อยสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัยที่ลดลง ได้เพิ่มความกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวภายในประเทศ และจำกัดขอบเขตของธนาคารกลางในการคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติม
• ภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยงทั่วโลกและความเปราะบางของจีน: ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่ยืดเยื้อในตะวันออกกลางและอุปสงค์เชิงโครงสร้างที่ซบเซาจากจีนยังคงกดดันความต้องการในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์โลก ส่งผลให้ดอลลาร์ออสเตรเลียที่มีค่าเบต้าสูงมีความเปราะบางต่อการปรับสถานะเพื่อหลีกเลี่ยงความเสี่ยง

บทความนี้อาจมีเนื้อหาที่สร้างหรือแปลโดย AI และผ่านการตรวจสอบโดยมนุษย์แล้ว โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้อ้างอิงและให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน