Bitcoin (BTCUSD) ปรับขึ้น 1.29% อย่างกะทันหันในวันที่ 1 ต.ค.: สิ่งที่คุณต้องจับตา

การปรับตัวขึ้นของบิตคอยน์ได้รับแรงหนุนจากหลายปัจจัยร่วม ทั้งการปรับเพิ่มเป้าหมายราคาของสถาบันการเงิน สภาพคล่องที่ต่อเนื่องของกองทุน Spot ETF และความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจมหภาคที่เป็นบวกขณะก้าวเข้าสู่ไตรมาสที่สี่ สถาบันการเงินชั้นนำ โดยเฉพาะซิตี้กรุ๊ป ได้ปรับเพิ่มเป้าหมายราคาบิตคอยน์ระยะ 12 เดือนขึ้น พร้อมทั้งปรับเพิ่มประมาณการเงินทุนไหลเข้าสุทธิในกองทุน Spot ETF การแสดงความเชื่อมั่นดังกล่าวช่วยเสริมความแข็งแกร่งให้กับโครงสร้างตลาด หลังจากสินทรัพย์สร้างผลงานได้อย่างแข็งแกร่งในไตรมาสที่สาม ส่งผลให้กองทุนการเงินเชิงระบบและผู้จัดสรรเงินทุนระดับสถาบันเพิ่มการถือครองสถานะซื้อ

สภาวะเศรษฐกิจมหภาคยังเป็นปัจจัยหนุนเพิ่มเติมสำหรับสินทรัพย์เสี่ยงดิจิทัล เนื่องจากตัวเลขเงินเฟ้อล่าสุดบ่งชี้ถึงการชะลอตัวของแรงกดดันด้านราคา ตัวเลขเงินเฟ้อที่อ่อนตัวลงช่วยผ่อนคลายความกังวลเกี่ยวกับการคุมเข้มนโยบายการเงินที่เข้มงวดและยาวนาน ซึ่งช่วยสร้างเสถียรภาพให้กับความคาดหวังด้านสภาพคล่องในสินทรัพย์เสี่ยงวงกว้าง กระแสเงินทุนสะท้อนถึงความต้องการสินทรัพย์ที่เป็นแหล่งเก็บรักษามูลค่าที่ไม่ขึ้นกับรัฐบาลอย่างต่อเนื่อง โดยได้รับแรงหนุนจากความกังวลเชิงโครงสร้างเกี่ยวกับปัญหาการขาดดุลการคลังทั่วโลกและการเสื่อมค่าของสกุลเงินตรา

พลวัตของตลาดยังได้รับแรงหนุนเพิ่มเติมจากทิศทางทางเทคนิคที่เป็นเชิงบวกและรูปแบบตามฤดูกาลในไตรมาสที่สี่ตามสถิติในอดีต ข้อมูลตลาดอนุพันธ์บ่งชี้ถึงการเพิ่มขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไปของสถานะคงค้างในสัญญาสิทธิซื้อ (call option) ควบคู่ไปกับการสะสมในตลาดสปอตอย่างสม่ำเสมอ ซึ่งสะท้อนถึงการวางสถานะขาขึ้นอย่างมีโครงสร้างมากกว่าการเก็งกำไรด้วยเลเวอเรจที่สูงเกินไป แม้ว่าผลการดำเนินงานในระยะสั้นยังคงอ่อนไหวต่อความผันผวนของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐและความเคลื่อนไหวทางเศรษฐกิจมหภาคในวงกว้าง แต่มุมมองเชิงโครงสร้างระดับสถาบันยังคงได้รับความสนใจเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในกลุ่มผู้จัดสรรเงินทุนในสินทรัพย์ดิจิทัลระยะยาว

ในเชิงเทคนิค Bitcoin (BTCUSD) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ -281.654 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณเป็นกลาง ขณะที่ค่า RSI ที่ 63.429 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 25.599 แสดงถึงสภาวะซื้อ โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

เหตุการณ์ล่าสุดและความเสี่ยง:

• การพลิกผันของอุปสงค์ Spot ETF: กองทุน spot Bitcoin ETF ในสหรัฐฯ บันทึกการพลิกผันอย่างกะทันหันด้วยเงินทุนไหลออกสุทธิในวันเดียวมากกว่า 148 ล้านดอลลาร์ นำโดย FBTC ของฟิเดลลิตี และ IBIT ของแบล็กร็อก ยุติสถิติเงินทุนไหลเข้าต่อเนื่องหลายวัน และส่งสัญญาณว่าแรงซื้อจากนักลงทุนสถาบันลดลงอย่างมาก
• ปัจจัยลบมหภาคจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลและการแข็งค่าของดอลลาร์: อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่พุ่งสูงขึ้นพร้อมกับการแข็งค่าของดัชนีดอลลาร์สหรัฐ ยังคงกดดันความต้องการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง โดยจำกัดการเคลื่อนไหวของราคาบิตคอยน์ให้อยู่ต่ำกว่าโซนแนวต้านสำคัญที่ 84,000–85,000 ดอลลาร์ และคงความเสี่ยงด้านขาลงจากเลเวอเรจไว้
• แรงกดดันฝั่งขายจากผู้ถือครองระยะสั้น: ข้อมูลออนเชนระบุว่า ผู้ถือครองระยะสั้นเพิ่งโอน BTC จำนวนประมาณ 45,000 BTC ไปยังศูนย์ซื้อขายแบบรวมศูนย์ ซึ่งเพิ่มสภาพคล่องฝั่งขายที่เป็นแรงกดดันอย่างมีนัยสำคัญ และเพิ่มความเสี่ยงที่จะเกิดการล้างพอร์ตสถานะ Long แบบเป็นลูกคลื่น
• ความหยุดชะงักด้านกฎระเบียบหลังอุปสรรคทางนิติบัญญัติ: ความไม่แน่นอนที่ยังคงดำเนินอยู่เกี่ยวกับกรอบกฎระเบียบโครงสร้างตลาดคริปโท หลังวุฒิสภาสหรัฐฯ ไม่สามารถผลักดันร่างกฎหมาย CLARITY Act ให้มีความคืบหน้า ยังคงกดดันบรรยากาศการลงทุนในตลาดโดยรวม ทำให้ผู้ร่วมตลาดระดับสถาบันยังคงต้องเผชิญกับความเสี่ยงด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบที่ยังคั่งค้างอยู่

บทความนี้อาจมีเนื้อหาที่สร้างหรือแปลโดย AI และผ่านการตรวจสอบโดยมนุษย์แล้ว โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้อ้างอิงและให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน