NZD/USD (NZDUSD) ร่วงลง ในวันที่ 1 ต.ค.: เป็นเพราะดอลลาร์ อัตราดอกเบี้ย หรือข้อมูล?

การปรับตัวลดลงของ NZDUSD มีสาเหตุหลักมาจากความแข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องของดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งได้รับแรงหนุนจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่อยู่ในระดับสูงและความคาดหวังที่แน่วแน่ของตลาดว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดเป็นระยะเวลานาน หลังจากที่ธนาคารกลางสหรัฐปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายเมื่อเร็ว ๆ นี้ ส่วนต่างอัตราผลตอบแทนระยะสั้นระหว่างสหรัฐและนิวซีแลนด์ที่กว้างขึ้นยังคงส่งผลดีต่อดอลลาร์สหรัฐ โดยดึงดูดเงินทุนของนักลงทุนสถาบันเข้าสู่สินทรัพย์ตราสารหนี้ในสกุลเงินดอลลาร์ แม้ผู้ร่วมตลาดจะยังคงเฝ้ารอติดตามตัวเลขอัตราเงินเฟ้อและการจ้างงานของสหรัฐที่กำลังจะเปิดเผย แต่ข้อมูลกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่ยืดหยุ่นและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่แข็งแกร่งก็ได้ช่วยตอกย้ำความได้เปรียบด้านอัตราผลตอบแทนของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับสกุลเงินที่มีค่าเบต้าสูง

ในส่วนของปัจจัยภายในประเทศ ดอลลาร์นิวซีแลนด์เผชิญกับแรงกดดันอย่างต่อเนื่องจากภาวะเศรษฐกิจมหภาคที่อ่อนแอและความไม่แน่นอนทางการเมืองภายในประเทศที่เริ่มปรากฏขึ้น ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจของนิวซีแลนด์เมื่อเร็ว ๆ นี้ชี้ให้เห็นถึงการใช้จ่ายภาคครัวเรือนที่ซบเซา ตลาดแรงงานที่ชะลอตัวลง และความเชื่อมั่นของผู้บริโภคที่อ่อนตัวลง ซึ่งข้อจำกัดเหล่านี้กดดันแนวโน้มเศรษฐกิจในประเทศ นอกจากนี้ ผลการสำรวจความคิดเห็นทางการเมืองที่สูสีกันก่อนการเลือกตั้งที่กำลังจะมาถึงยังได้เพิ่มความไม่แน่นอนด้านนโยบาย ส่งผลให้นักลงทุนสถาบันเรียกร้องส่วนชดเชยความเสี่ยงที่สูงขึ้นสำหรับสินทรัพย์นิวซีแลนด์ และกดดันบรรยากาศการลงทุนในสกุลเงินดอลลาร์นิวซีแลนด์

สภาวะเศรษฐกิจมหภาคทั่วโลกและภาวะเปิดรับความเสี่ยงในวงกว้างยังช่วยตอกย้ำทิศทางขาลงของคู่เงินดังกล่าว ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงขึ้นในตะวันออกกลางและความเสี่ยงด้านอัตราเงินเฟ้อที่เกิดจากราคาพลังงานยังคงบดบังแนวโน้มการเติบโตของเศรษฐกิจโลก จุดชนวนให้เกิดบรรยากาศการลงทุนที่ระมัดระวังและหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในตลาดหุ้นและตลาดตราสารหนี้ทั่วโลก ในฐานะสกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์ที่ไวต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจ ดอลลาร์นิวซีแลนด์จึงปรับตัวแย่กว่าดอลลาร์สหรัฐซึ่งเป็นสกุลเงินปลอดภัยในสภาวะตลาดที่เปราะบางนี้ ทิศทางดังกล่าวยังได้รับแรงหนุนเพิ่มเติมจากปัจจัยทางเทคนิค เนื่องจาก NZDUSD หลุดระดับแนวรับสำคัญระยะสั้น ซึ่งเร่งให้เกิดแรงขายตามระบบที่อิงกับโมเมนตัม

เมื่อมองไปข้างหน้า แนวโน้มระยะกลางของ NZDUSD จะขึ้นอยู่กับการเปิดเผยข้อมูลตลาดแรงงานและอัตราเงินเฟ้อของสหรัฐที่กำลังจะมาถึง เพื่อประเมินทิศทางความคาดหวังเรื่องอัตราดอกเบี้ยของเฟดในอนาคต ควบคู่ไปกับพัฒนาการทางการเมืองและสัญญาณการเติบโตภายในประเทศของนิวซีแลนด์ที่กำลังดำเนินไป จนกว่าบรรยากาศความเสี่ยงทั่วโลกจะเสถียรหรืออัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐจะย่อตัวลง คู่เงินนี้ยังคงมีความเปราะบางเชิงโครงสร้างต่อส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยที่กว้างขึ้นและปัจจัยลบทางเศรษฐกิจมหภาคที่ยังคงยืดเยื้อ

ในเชิงเทคนิค NZD/USD (NZDUSD) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ -0.002 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณขาย ขณะที่ค่า RSI ที่ 22.607 แสดงถึงสภาวะขาย และค่า Williams %R ที่ 99.674 แสดงถึงสภาวะขายมากเกินไป โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

เหตุการณ์และความเสี่ยงล่าสุด:

• ส่วนต่างอัตราผลตอบแทนที่กว้างขึ้นและความคาดหวังต่อเฟด: อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่อยู่ในระดับสูงและความคาดหวังที่ยังมีอยู่ต่อนโยบายการเงินที่เข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐฯ ยังคงส่งผลดีต่อดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับดอลลาร์นิวซีแลนด์ เนื่องจากสินทรัพย์ตราสารหนี้ของสหรัฐฯ ให้ความได้เปรียบด้านอัตราดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่องเมื่อเทียบกับผลิตภัณฑ์ผลตอบแทนในสกุลดอลลาร์นิวซีแลนด์
• การหลีกเลี่ยงความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และเงินทุนไหลเข้าสู่ดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย: ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรงขึ้นและความกังวลเกี่ยวกับการหยุดชะงักของการค้าทางทะเลได้ลดความต้องการเสี่ยงของนักลงทุนทั่วโลก ส่งผลกระทบอย่างหนักต่อการจัดสรรเงินทุนไปยังสกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์ที่มีค่าเบต้าสูง เช่น ดอลลาร์นิวซีแลนด์ โดยหันไปถือครองดอลลาร์สหรัฐซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยแทน
• ช็อกราคาน้ำมันและปัจจัยกดดันอัตราการค้าภายในประเทศ: ราคาน้ำมันดิบโลกที่พุ่งสูงขึ้นซึ่งมีสาเหตุมาจากความเปราะบางของห่วงโซ่อุปทานได้สร้างแรงกดดันเงินเฟ้อจากการนำเข้าที่รุนแรงต่อนิวซีแลนด์ในฐานะประเทศนำเข้าพลังงานสุทธิ ซึ่งเสี่ยงที่จะกดดันการเติบโตทางเศรษฐกิจภายในประเทศและการใช้จ่ายสินค้าฟุ่มเฟือยของผู้บริโภค
• การหลุดแนวรับทางเทคนิคและโมเมนตัมระหว่างวัน: การซื้อขายที่ต่ำกว่าเส้นเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียลระยะสั้นที่สำคัญอย่างต่อเนื่องและการหลุดแนวรับสำคัญใกล้ระดับ 0.5640 เมื่อเร็ว ๆ นี้ ได้กระตุ้นคำสั่งขายตามแนวโน้มอย่างเป็นระบบ ส่งผลให้ NZD/USD สุ่มเสี่ยงต่อโมเมนตัมขาลงที่เร่งตัวขึ้น

บทความนี้อาจมีเนื้อหาที่สร้างหรือแปลโดย AI และผ่านการตรวจสอบโดยมนุษย์แล้ว โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้อ้างอิงและให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน