น้ำมันดิบ Brent (UKOIL) เคลื่อนไหวแรงในวันที่ 1 ต.ค.: เป็นเพราะสต็อกสินค้า ดอลลาร์ หรือภูมิรัฐศาสตร์?

การปรับตัวขึ้นของราคาน้ำมันดิบเบรนท์สะท้อนถึงการกลับมาให้ความสำคัญกับส่วนชดเชยความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และความไม่แน่นอนที่ยังคงดำเนินอยู่อย่างต่อเนื่องรอบเส้นทางการขนส่งอุปทานในตะวันออกกลาง โดยความตึงเครียดที่ยืดเยื้อในความพยายามทางการทูตระหว่างวอชิงตันและเตหะราน ประกอบกับความกังวลเรื่องความปลอดภัยในเส้นทางเดินเรือทางทะเลสายหลักผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ส่งผลให้ผู้ร่วมตลาดกลับมาประเมินความเสี่ยงด้านอุปทานหยุดชะงักอีกครั้ง นอกจากนี้ แถลงการณ์ที่ตัดความเป็นไปได้ในการผ่อนคลายมาตรการคว่ำบาตรในทันทีแก่ผู้ผลิตรายใหญ่ในภูมิภาค ยังช่วยให้ความมั่นคงด้านอุปทานคงเป็นปัจจัยหลักในการซื้อขาย ซึ่งสามารถหักล้างการผ่อนคลายด้านอุปทานชั่วคราวจากเส้นทางการส่งออกทางเลือกได้

ขณะเดียวกัน คาดการณ์ของตลาดเกี่ยวกับพลวัตความสมดุลทั่วโลกได้ช่วยสนับสนุนทิศทางขาขึ้นเพิ่มเติม แม้การขนส่งน้ำมันดิบในภูมิภาคจะเริ่มส่งสัญญาณฟื้นตัวขึ้นบางส่วนจากการกลับมาเปิดใช้งานท่อส่งน้ำมัน แต่ปริมาณอุปทานรวมทั่วโลกยังคงตึงตัวเมื่อเทียบกับระดับฐานในอดีต นอกจากนี้ ความคาดหวังต่อการประชุมพิจารณานโยบายของกลุ่มโอเปกพลัส (OPEC+) ที่กำลังจะมาถึง ซึ่งคาดการณ์กันโดยทั่วไปว่าจะยังคงจำกัดโควตาการผลิตต่อไป ยังเป็นปัจจัยหนุนมุมมองที่ว่าตลาดโลกจะอยู่ในภาวะตึงตัวเมื่อเข้าสู่ไตรมาสที่ 4

นอกจากนี้ สภาวะเศรษฐกิจมหภาคและกระแสเงินทุนเคลื่อนย้ายของนักลงทุนสถาบันยังช่วยหนุนราคาสินค้าอ้างอิงพลังงานเพิ่มเติม โดยความต้องการใช้เชื้อเพลิงทั่วโลกที่ยังคงแข็งแกร่งและการปรับสถานะการลงทุนข้ามสินทรัพย์เชิงบวก ได้กระตุ้นให้เทรดเดอร์กลับเข้าเปิดสถานะซื้อ (long positions) บริเวณใกล้ระดับแนวรับทางเทคนิคสำคัญ แม้ความผันผวนของสต็อกน้ำมันในระยะสั้นจะเพิ่มความผันผวนระหว่างวัน แต่ปัจจัยขับเคลื่อนหลักยังคงเป็นส่วนชดเชยความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยืดเยื้อและแนวโน้มอุปทานที่ตึงตัวเชิงโครงสร้าง

ในเชิงเทคนิค น้ำมันดิบ Brent (UKOIL) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ -1.493 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณเป็นกลาง ขณะที่ค่า RSI ที่ 54.344 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 59.223 แสดงถึงสภาวะขาย โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

เหตุการณ์ล่าสุดและความเสี่ยง:

• สต็อกน้ำมันดิบสหรัฐฯ ปรับตัวขึ้นเกินคาด: รายงานภาคอุตสาหกรรมจากสถาบันปิโตรเลียมอเมริกา (API) ระบุว่า สต็อกน้ำมันดิบเพิ่มขึ้นเหนือความคาดหมาย 1.02 ล้านบาร์เรล สวนทางกับที่ตลาดคาดว่าจะลดลง ซึ่งบ่งชี้ถึงอุปสงค์ภายในประเทศที่ชะลอตัวลงในทันทีและภาวะอุปทานส่วนเกินในตลาดสปอต
• ค่าการกลั่นในยูเรเซียเผชิญแรงกดดันบีบคั้น: ต้นทุนน้ำมันดิบที่พุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วและค่าขนส่งที่อยู่ในระดับสูง กำลังบีบค่าการกลั่นทั่วภูมิภาคยูเรเซียอย่างรุนแรง นำไปสู่การลดกำลังการกลั่นและเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับอุปสงค์ปลายน้ำที่ลดลงอย่างรุนแรง
• แรงซื้อน้ำมันดิบส่งมอบจริงจากจีนยังคงซบเซาต่อเนื่อง: ปริมาณการนำเข้าน้ำมันดิบที่ซบเซาและอัตราการเดินเครื่องโรงกลั่นที่ลดลงในจีน ซึ่งมีสาเหตุมาจากปริมาณสำรองภายในประเทศที่อยู่ในระดับสูงและภาวะเศรษฐกิจปลายน้ำที่อ่อนแอ ยังคงเป็นปัจจัยกดดันสำคัญต่ออุปสงค์ทั่วโลก และจำกัดส่วนต่างราคาในตลาดสปอตส่งมอบจริง
• สัญญาณทางเทคนิคหลุดแนวรับและแนวต้านเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่: การที่ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ไม่สามารถกลับขึ้นไปยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) ระยะ 50 ช่วงเวลา และการหลุดแนวรับทางเทคนิคระยะสั้นที่สำคัญใกล้ระดับ 101.50 ดอลลาร์ ได้กระตุ้นโปรแกรมการขายตามระบบ และเสริมโมเมนตัมขาลงโดย RSI ยืนต่ำกว่าระดับ 50

บทความนี้อาจมีเนื้อหาที่สร้างหรือแปลโดย AI และผ่านการตรวจสอบโดยมนุษย์แล้ว โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้อ้างอิงและให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน