Ethereum (ETHUSD) ปรับขึ้น 1.06% ในวันที่ 1 ต.ค.: เกิดอะไรขึ้น

อีเธอร์เรียมปรับตัวขึ้นเนื่องจากโมเมนตัมเชิงบวกของตลาดกลับมาเมื่อเริ่มต้นไตรมาสที่สี่ โดยได้รับแรงหนุนจากปัจจัยสภาวะเศรษฐกิจมหภาคที่เป็นใจและการไหลเข้าของเงินทุนสถาบันที่กลับมาอีกครั้ง ความคาดหวังเกี่ยวกับการผ่อนคลายนโยบายการเงินอย่างต่อเนื่องของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากข้อมูลเงินเฟ้อที่ชะลอตัวลง อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ทรงตัว และดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลง ได้ช่วยปรับปรุงสภาพคล่องทางเศรษฐกิจมหภาคทั่วโลกให้ดีขึ้น และจุดประกายการเปิดรับความเสี่ยงในวงกว้างทั่วตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลอีกครั้ง ปัจจัยหนุนทางเศรษฐกิจมหภาคนี้เป็นแรงหนุนทางปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งให้กับสินทรัพย์สมาร์ตคอนแทร็กต์ชั้นนำ ซึ่งกระตุ้นให้โต๊ะซื้อขายของสถาบันอัดฉีดเงินทุนใหม่หลังจากปรับสมดุลพอร์ตลงทุนสิ้นไตรมาส ขณะเดียวกัน บรรยากาศการลงทุนยังได้รับปัจจัยบวกจากการกลับมาของเงินทุนไหลเข้าสุทธิในกองทุน spot Ethereum ETF ซึ่งช่วยตอกย้ำความต้องการอย่างต่อเนื่องของนักลงทุนสถาบันในการลงทุนผ่านผลิตภัณฑ์ที่มีการกำกับดูแล

ปัจจัยเฉพาะของเครือข่ายยังช่วยหนุนการปรับตัวขึ้นของราคาเพิ่มเติม การขยายตัวอย่างต่อเนื่องของระบบนิเวศ Layer-2 และการเติบโตอย่างสม่ำเสมอของมูลค่าสินทรัพย์ที่ถูกล็อกไว้ (Total Value Locked) ในโพรโทคอลระบบการเงินแบบกระจายศูนย์ (DeFi) ได้เพิ่มการใช้งานเครือข่ายและเสริมความต้องการในการทำธุรกรรม ขณะเดียวกัน อัตราการมีส่วนร่วมในการวางเดิมพัน (staking) ที่อยู่ในระดับสูงยังคงล็อกอุปทานหมุนเวียนไว้เป็นจำนวนมาก ส่งผลให้สภาพคล่องเชิงลึกในตลาดสปอตลดลง และสร้างสมดุลอุปสงค์-อุปทานเชิงโครงสร้างที่ตึงตัวยิ่งขึ้น นอกจากนี้ การจัดสรรเงินทุนสำรองขององค์กรเข้าสู่โทเคนอย่างต่อเนื่องยังช่วยดูดซับสภาพคล่องในตลาดสปอต ซึ่งช่วยเสริมการสนับสนุนในระยะยาวจากนักลงทุนสถาบัน

ในตลาดอนุพันธ์ การปรับตัวขึ้นดังกล่าวได้ส่งผลให้เกิดการบังคับปิดสถานะขาย (short liquidations) เป็นวงกว้างในสัญญาฟิวเจอร์สแบบไม่มีวันหมดอายุ (perpetual futures) รายใหญ่ ส่งผลให้เกิดแรงซื้อทางกลไกที่เร่งโมเมนตัมระหว่างวัน ปริมาณสัญญาคงค้าง (Open Interest) ฟื้นตัวในทิศทางที่ดี ขณะที่การวางสถานะในตลาดออปชันสะท้อนถึงความสนใจที่เพิ่มขึ้นในการเปิดรับโอกาสการปรับตัวขึ้นในไตรมาสที่สี่ แม้นักลงทุนจะยังคงเฝ้าระวังความผันผวนทางเศรษฐกิจมหภาคที่อาจเกิดขึ้น การเปลี่ยนแปลงนโยบายอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) และการอัปเดตด้านกฎระเบียบในวงกว้าง แต่การปรับตัวขึ้นในรอบการซื้อขายนี้แสดงให้เห็นถึงโครงสร้างตลาดที่ยืดหยุ่น ซึ่งยึดโยงกับสภาพคล่องทางเศรษฐกิจมหภาคที่ดีขึ้น การยอมรับและการลงทุนใน ETF ที่สม่ำเสมอ และอุปทานหมุนเวียนที่ตึงตัวขึ้น

ในเชิงเทคนิค Ethereum (ETHUSD) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ -16.044 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณเป็นกลาง ขณะที่ค่า RSI ที่ 63.403 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 26.711 แสดงถึงสภาวะซื้อ โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

เหตุการณ์ล่าสุดและความเสี่ยง:

• การพลิกกลับมามีเงินไหลออกของ Spot ETF: อุปสงค์ของนักลงทุนสถาบันอ่อนตัวลง เนื่องจากกองทุน Spot Ethereum ETF ของสหรัฐฯ สิ้นสุดสถิติเงินทุนไหลเข้าติดต่อกันหลายวันโดยกลับมามีเงินทุนไหลออกสุทธิรายวัน ซึ่งเป็นการตัดแหล่งสะสมในตลาด Spot ที่สำคัญออกไป และทำให้สินทรัพย์เผชิญกับแรงกดดันจากการขายทำกำไรที่เพิ่มสูงขึ้น
• การบังคับปิดสถานะ Long แบบลูกโซ่: ราคาร่วงลงอย่างรวดเร็วระหว่างวันได้กระตุ้นให้เกิดการบังคับปิดสถานะ Long คิดเป็นมูลค่าหลายสิบล้านดอลลาร์ในตลาด Perpetual Futures ส่งผลให้เกิดวงจรป้อนกลับขาลงเนื่องจากสถานะคงค้าง (Open Interest) ลดลง และผู้ดูแลสภาพคล่องลดความลึกของตลาดลง
• ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับแผนการพัฒนาโปรโตคอล: แม้การอัปเกรด Glamsterdam จะมีความคืบหน้าไปสู่การเปิดใช้งานบน Testnet แต่ความไม่แน่นอนของตลาดเกี่ยวกับกรอบเวลาการใช้งานบน Mainnet กำลังกดดันบรรยากาศการลงทุน ส่งผลให้ ETH ถูกจำกัดอยู่ใต้แนวต้านเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ทางเทคนิคที่สำคัญ
• ปัจจัยลบจากภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยงทางมหภาค: อัตราดอกเบี้ยที่ยังคงสูงอย่างต่อเนื่องและความอ่อนแอในวงกว้างของสินทรัพย์หลากหลายประเภทได้กดดันสินทรัพย์ดิจิทัลที่มีค่าเบต้าสูง ส่งผลให้เกิดการคลายเลเวอเรจและลดสภาพคล่องฝั่งซื้อบริเวณแนวรับทางเทคนิคที่สำคัญ

บทความนี้อาจมีเนื้อหาที่สร้างหรือแปลโดย AI และผ่านการตรวจสอบโดยมนุษย์แล้ว โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้อ้างอิงและให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน