AUD/USD (AUDUSD) ร่วงลง 0.50% ในวันที่ 30 ก.ย.: ตลาดให้ความสำคัญกับอะไร?

ดอลลาร์ออสเตรเลียเผชิญแรงขายเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากตัวเลขเงินเฟ้อรายเดือนที่ต่ำกว่าคาดส่งผลให้นักลงทุนสถาบันเร่งลดคาดการณ์ที่ว่าธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) จะใช้นโยบายการเงินเชิงรุกอย่างรวดเร็ว แม้ว่า RBA จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% (25 เบซิสพอยต์) สู่ระดับ 4.60% ตามคาดเมื่อวันก่อนหน้า แต่ความสนใจของตลาดได้เปลี่ยนไปที่รายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนสิงหาคมอย่างรวดเร็ว โดยการขยายตัวของดัชนีราคาผู้บริโภคทั่วไปรายเดือนออกมาต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ ขณะที่ตัวชี้วัดอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานแบบ Trimmed Mean ทรงตัว ทั้งนี้ อัตราเงินเฟ้อที่ต่ำกว่าคาดเล็กน้อยได้กระตุ้นให้เกิดการปรับคาดการณ์ในสัญญา Swap อัตราดอกเบี้ยระยะสั้นของออสเตรเลียไปในทิศทางผ่อนคลายนโยบายการเงิน ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลออสเตรเลียระยะสั้นปรับตัวลดลง และลดทอนการคาดการณ์ของตลาดเกี่ยวกับการคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติมในระยะใกล้

ขณะเดียวกัน ดอลลาร์สหรัฐยังคงได้รับแรงหนุนอย่างแข็งแกร่งเมื่อเทียบกับสกุลเงินกลุ่ม G10 โดยได้แรงส่งอย่างต่อเนื่องจากทิศทางขาขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐและบรรยากาศความเสี่ยงโลกที่ระมัดระวัง การที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอ้างอิงยังคงทรงตัวในระดับสูง ส่งผลให้ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นเปลี่ยนไปในทิศทางที่ไม่เป็นผลดีต่อสินทรัพย์ออสเตรเลีย ซึ่งลดความน่าดึงดูดในการทำ Carry Trade ของดอลลาร์ออสเตรเลียลง นอกจากนี้ ปัจจัยลบทางเศรษฐกิจมหภาคในวงกว้างและความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ยังบั่นทอนความสนใจของนักลงทุนต่อสกุลเงินสินค้าโภคภัณฑ์ซึ่งไวต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจ และส่งผลให้กระแสเงินทุนสถาบันไหลไปสู่สินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องและการถือครองดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย

การปรับตัวลดลงของ AUDUSD สะท้อนถึงการปรับคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยภายในประเทศตามปัจจัยเฉพาะหน้า ซึ่งซ้อนทับกับปัจจัยหนุนทางเศรษฐกิจมหภาคสำหรับดอลลาร์สหรัฐ ในระยะใกล้ โมเมนตัมขาลงยังคงครองตลาด เนื่องจากส่วนต่างอัตราผลตอบแทนระยะสั้นปรับตัวสอดคล้องกับแนวโน้มของ RBA ที่ลดความแข็งกร้าวลง ทั้งนี้ ผู้ร่วมตลาดระดับสถาบันจะยังคงมุ่งเน้นไปที่ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่จะเปิดเผยในระยะถัดไป รวมถึงการสื่อสารนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เพื่อประเมินว่าทิศทางขาขึ้นในวงกว้างของดอลลาร์สหรัฐยังคงมีแรงส่งทางปัจจัยพื้นฐานที่เพียงพอหรือไม่

ในเชิงเทคนิค AUD/USD (AUDUSD) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ -0.004 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณขาย ขณะที่ค่า RSI ที่ 28.203 แสดงถึงสภาวะขาย และค่า Williams %R ที่ 99.206 แสดงถึงสภาวะขายมากเกินไป โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

เหตุการณ์ล่าสุดและความเสี่ยง:

• การลดน้ำหนักคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ RBA: ดัชนีราคาผู้บริโภคเดือนสิงหาคมของออสเตรเลียออกมาต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้โดยเพิ่มขึ้น 0.4% เมื่อเทียบรายเดือน ส่งผลให้ผู้เล่นในตลาดปรับลดโอกาสที่ RBA จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนพฤศจิกายนลงอย่างมากจาก 44% เหลือ 20% และกระตุ้นให้เกิดการเทขายปิดสถานะซื้อสกุลเงินดอลลาร์ออสเตรเลียอย่างรวดเร็ว
• สัญญาณนโยบายการเงินเชิงผ่อนคลายจากธนาคารกลาง: หลังจากธนาคารกลางออสเตรเลียปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.25% สู่ระดับ 4.60% ผู้ว่าการ มิเชล บุลล็อก ได้เปิดเผยว่าคณะกรรมการได้หารือกันอย่างจริงจังเกี่ยวกับการคงอัตราดอกเบี้ยไว้ และส่งสัญญาณว่าอาจไม่จำเป็นต้องคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติม ซึ่งบั่นทอนความคาดหวังนโยบายเชิงคุมเข้มและกดดันให้เกิดแรงเทขายอย่างหนักต่อคู่สกุลเงินนี้
• ตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ฟื้นตัวและแรงกดดันจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตร: การปรับเพิ่มประมาณการ GDP ไตรมาส 2 ของสหรัฐฯ ขึ้นเป็น 2.2% ร่วมกับตัวเลขการจ้างงานภาคเอกชนจาก ADP ที่แข็งแกร่งกว่าคาด ช่วยหนุนให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้น และดันให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้น ส่งผลให้ส่วนต่างอัตราผลตอบแทนที่เคยได้เปรียบของสินทรัพย์ในรูปสกุลเงินดอลลาร์ออสเตรเลียแคบลง
• การหลุดแนวรับทางเทคนิคและภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยงทั่วโลก: การหลุดแนวรับสำคัญทางเทคนิคที่ระดับ 0.7000 ลงไปยัง 0.6950 ได้จุดชนวนให้เกิดแรงเทขายตามระบบ ขณะที่ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยืดเยื้อในตะวันออกกลางและต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้น ยังคงกดดันบรรยากาศการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลกและสกุลเงินที่อิงกับสินค้าโภคภัณฑ์

บทความนี้อาจมีเนื้อหาที่สร้างหรือแปลโดย AI และผ่านการตรวจสอบโดยมนุษย์แล้ว โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้อ้างอิงและให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน