น้ำมันดิบ Brent (UKOIL) ปรับลง 2.08% ในวันที่ 25 ก.ย.: ปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญที่ต้องจับตา

ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ปรับตัวลดลงเนื่องจากผู้ร่วมตลาดปรับลดค่าพรีเมียมความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ หลังจากมีรายงานความคืบหน้าทางการทูตระหว่างสหรัฐอเมริกากับอิหร่าน การเจรจาซึ่งมุ่งเน้นไปที่ความเป็นไปได้ของข้อตกลงแบบเป็นลำดับขั้นตอนเพื่อฟื้นฟูการเดินเรือในอ่าวเปอร์เซียและผ่อนคลายการปิดล้อมทางทะเลบริเวณช่องแคบฮอร์มุซ ได้กระตุ้นให้เกิดการเทขายเพื่อปิดสถานะซื้อของนักเก็งกำไร นอกจากนี้ ความหวังต่อการกลับสู่ภาวะปกติอย่างค่อยเป็นค่อยไปของการขนส่งน้ำมันดิบออกจากตะวันออกกลาง ได้บดบังความวิตกกังวลเรื่องอุปทานหยุดชะงักในระยะสั้นเป็นการชั่วคราว ส่งผลให้เทรดเดอร์เข้าขายทำกำไรหลังจากราคาพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งในรอบการซื้อขายก่อนหน้า

การปรับลดลงของราคาดังกล่าวยังได้รับแรงกดดันเพิ่มเติมจากการคาดการณ์อุปสงค์ที่ชะลอตัวและปริมาณสต็อกน้ำมันดิบที่เพิ่มขึ้น โดยข้อมูลสต็อกน้ำมันดิบเชิงพาณิชย์ล่าสุดระบุว่า สต็อกน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้นเกินคาด ซึ่งเป็นผลมาจากอัตราการใช้กำลังการกลั่นที่ลดลงชั่วคราว ขณะเดียวกัน ปัจจัยลบทางเศรษฐกิจมหภาคยังคงกดดันแนวโน้มการบริโภคน้ำมันทั่วโลก โดยอัตราดอกเบี้ยอ้างอิงที่อยู่ในระดับสูง สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่า และโมเมนตัมภาคอุตสาหกรรมที่ซบเซาในศูนย์กลางการกลั่นสำคัญของเอเชีย ได้จำกัดปริมาณการนำเข้าน้ำมันดิบจริง และส่งผลให้การคาดการณ์การเติบโตของอุปสงค์ในระยะสั้นซบเซาลง

เมื่อมองจากมุมมองของดุลยภาพตลาดโลก การปรับตัวลดลงของราคาในครั้งนี้ถือเป็นการคลี่คลายของค่าพรีเมียมความเสี่ยงที่ขับเคลื่อนตามเหตุการณ์ มากกว่าที่จะเป็นการพังทลายเชิงโครงสร้างของภาวะอุปทานตึงตัวพื้นฐาน กระแสเงินทุนของนักลงทุนสถาบันสะท้อนถึงการปรับสถานะการลงทุนเชิงกลยุทธ์ เนื่องจากผู้ร่วมตลาดกำลังชั่งน้ำหนักระหว่างการเจรจาทางการทูตกับความเสี่ยงด้านการขนส่งที่ยังคงมีอยู่ ทั้งนี้ นักลงทุนยังคงเฝ้าติดตามสถานการณ์ความมั่นคงในภูมิภาค กำลังการขนส่งผ่านท่อส่งน้ำมัน และแนวโน้มการปรับนโยบายกำลังการผลิตของผู้ผลิตน้ำมันอย่างใกล้ชิด เพื่อประเมินว่าตลาดจะกลับมาเผชิญภาวะขาดแคลนเชิงโครงสร้างอีกครั้ง หรือเข้าสู่ช่วงการปรับฐานราคาที่ยาวนาน

ในเชิงเทคนิค น้ำมันดิบ Brent (UKOIL) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ -1.526 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณเป็นกลาง ขณะที่ค่า RSI ที่ 53.014 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 66.290 แสดงถึงสภาวะขาย โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

เหตุการณ์ล่าสุดและความเสี่ยง:

• การปรับลดคาดการณ์อุปสงค์ทั่วโลก: ปัจจัยลบทางเศรษฐกิจมหภาค ต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้น และค่าการกลั่นที่อ่อนแอทั่วศูนย์กลางการนำเข้าหลักในเอเชียและยุโรป ได้กดดันให้หน่วยงานด้านพลังงานรายใหญ่ปรับลดคาดการณ์การเติบโตของอุปสงค์ลง ซึ่งยิ่งซ้ำเติมความกังวลเกี่ยวกับความอ่อนแอเชิงโครงสร้างของการบริโภค
• การเพิ่มขึ้นของสต็อกน้ำมันสหรัฐฯ ที่ส่งสัญญาณเชิงลบ: ข้อมูลล่าสุดจากสำนักงานสารสนเทศด้านการพลังงานของรัฐบาลสหรัฐ (EIA) ชี้ให้เห็นถึงการสะสมของสต็อกน้ำมันดิบเชิงพาณิชย์ที่เพิ่มขึ้นอย่างผิดคาดเกือบ 3 ล้านบาร์เรล สวนทางกับที่ตลาดคาดการณ์ว่าจะลดลง ซึ่งบ่งชี้ว่าปริมาณการนำน้ำมันดิบเข้ากลั่นในประเทศชะลอตัวลง และจำกัดโมเมนตัมราคาสำหรับสัญญาเดือนส่งมอบใกล้สุด
• การขยายกำลังการผลิตของกลุ่มนอกโอเปกแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์: ปริมาณการผลิตที่พุ่งสูงขึ้นจากผู้ผลิตนอกกลุ่มโอเปกในภูมิภาคอเมริกา ได้เพิ่มอุปทานน้ำมันดิบในแอ่งแอตแลนติกอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งเพิ่มความเสี่ยงที่จะเกิดภาวะอุปทานล้นตลาด หากกำลังการกลั่นทั่วโลกชะลอตัวลงในช่วงการปิดบำรุงรักษาตามฤดูกาล
• การลดลงของส่วนต่างความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์: การคาดการณ์ในระหว่างวันเกี่ยวกับการเจรจาทางการทูตที่อาจเกิดขึ้นและการผ่อนคลายการขนส่งชั่วคราวในเส้นทางเดินเรือสำคัญของตะวันออกกลาง ได้กระตุ้นให้เกิดการลดลงอย่างรวดเร็วของส่วนต่างความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ ซึ่งจุดชนวนให้เกิดการเทขายปิดสถานะซื้อในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอ้างอิง

บทความนี้อาจมีเนื้อหาที่สร้างหรือแปลโดย AI และผ่านการตรวจสอบโดยมนุษย์แล้ว โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้อ้างอิงและให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน