ความผันผวนของ Ethereum (ETHUSD) เพิ่มสูงขึ้นในวันที่ 8 ก.ย.: สิ่งที่คุณควรรู้

อีเธอร์เรียม (Ethereum) เผชิญแรงกดดันด้านราคาลง เนื่องจากปัจจัยท้าทายทางเศรษฐกิจมหภาคในวงกว้างและการปรับคาดการณ์นโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) กดดันสินทรัพย์เสี่ยง โดยรายงานตลาดแรงงานสหรัฐที่แข็งแกร่งกว่าคาดได้ตอกย้ำความกังวลเกี่ยวกับแรงกดดันเงินเฟ้อที่ยืดเยื้อ ส่งผลให้เทรดเดอร์เพิ่มความคาดหวังว่าเฟดจะดำเนินนโยบายเชิงเข้มงวด (hawkish) นอกจากนี้ การปรับตัวขึ้นของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐและการแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐ ยังทำให้สภาพคล่องทางเศรษฐกิจมหภาคทั่วโลกตึงตัวขึ้น ส่งผลให้นักลงทุนสถาบันลดการเปิดรับความเสี่ยงในสินทรัพย์ดิจิทัลก่อนการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อสำคัญ

กลไกเฉพาะตัวของสินทรัพย์ยังช่วยซ้ำเติมการเคลื่อนไหวนี้ เนื่องจากอีเธอร์เรียมดิ้นรนเพื่อรักษาราคาช่วงขาขึ้นใกล้เขตแนวต้านสำคัญรอบระดับ 2,500 ดอลลาร์ ขณะที่ข้อมูลออนเชนชี้ให้เห็นถึงการกระจายโทเคนเพิ่มขึ้นจากที่อยู่วอลเล็ตขนาดกลางและรายใหญ่ (วาฬ) ซึ่งแสดงถึงการขายทำกำไรหลังจากพยายามปรับตัวขึ้นก่อนหน้านี้ นอกจากนี้ อุปสงค์กองทุน Spot ETF ยังชะลอตัวลงเมื่อเทียบกับช่วงก่อนหน้า ทำให้ตลาดขาดเงินทุนไหลเข้าสุทธิที่เพียงพอในการดูดซับแรงขายของสถาบัน ณ แนวต้านทางเทคนิคสำคัญ

การถือครองสถานะในตลาดอนุพันธ์ยังมีส่วนทำให้เกิดความอ่อนแอระหว่างวันเช่นกัน โดยการล้างสถานะ Long ที่ใช้เลเวอเรจจำนวนหนึ่งเกิดขึ้นพร้อมกับปริมาณการซื้อขายในตลาด Spot ที่ลดลง ซึ่งทำให้ความลึกของตลาดแคบลงและเร่งแรงส่งขาลงเฉพาะจุด แม้จะมีการย่อตัวลงในระยะสั้น แต่การเคลื่อนไหวนี้สะท้อนถึงการปรับราคาตามปัจจัยเศรษฐกิจมหภาคและการพักฐานเชิงโครงสร้าง มากกว่าการเปลี่ยนแปลงพื้นฐานในการยอมรับใช้งานเครือข่าย อย่างไรก็ตาม ผู้ร่วมตลาดยังคงติดตามระดับเลเวอเรจและสภาวะสภาพคล่องสำหรับความเสี่ยงขาลงที่อาจเกิดขึ้น

ในเชิงเทคนิค Ethereum (ETHUSD) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ -31.237 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณเป็นกลาง ขณะที่ค่า RSI ที่ 63.747 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 43.449 แสดงถึงสภาวะซื้อ โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

เหตุการณ์ล่าสุดและความเสี่ยง:

• การโอนเข้ากระดานเทรดของวาฬและภาวะแรงขายกดดัน: การติดตามข้อมูลออนเชนชี้ให้เห็นถึงการฝากเหรียญ ETH มูลค่าหลายล้านดอลลาร์โดยกระเป๋าเงินวาฬรายใหญ่ที่เคยหยุดนิ่งมาก่อน เข้าสู่กระดานเทรดแบบศูนย์รวม ซึ่งรวมถึง Coinbase, Binance และ OKX ซึ่งเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับการเทขายในตลาดสปอตที่ใกล้จะเกิดขึ้น และอาจกดดันความลึกของสมุดคำสั่งซื้อฝั่งซื้อจนเกินรับไหว
• สถานะในตลาดอนุพันธ์ที่กระจุกตัวมากเกินไปและความเสี่ยงในการถูกล้างพอร์ต: การสะสมเลเวอเรจอย่างต่อเนื่องในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ETH ซึ่งรวมถึงการเปิดสถานะ Long ที่ใช้เลเวอเรจสูง ทำให้ตลาดมีความเปราะบางอย่างมากต่อการถูกล้างพอร์ตแบบโดมิโนอย่างรุนแรง หากราคาสปอตอ้างอิงลงไปทดสอบแนวรับสำคัญด้านล่าง
• เงินทุนไหลออกจาก Spot ETF และอุปสงค์ของสถาบันที่ชะลอตัวลง: เงินทุนไหลออกสุทธิรายวันที่เกิดขึ้นเป็นระยะและปริมาณการซื้อขายที่ลดความร้อนแรงลงใน Spot Ethereum ETF บ่งชี้ถึงการสะสมในตลาดสปอตของนักลงทุนสถาบันที่อ่อนแอลง ส่งผลให้ราคาตกอยู่ภายใต้ความเสี่ยงจากอุปทานที่มีอยู่และการขายทำกำไร
• แรงกดดันจากภาวะ Risk-Off ทางเศรษฐกิจมหภาคและการปรับเปลี่ยนทิศทางเงินทุน: ปัจจัยลบทางเศรษฐกิจมหภาคที่ยืดเรื้อรัง ซึ่งรวมถึงอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลที่อยู่ในระดับสูงและความระมัดระวังในตลาดหุ้นโดยรวม ยังคงกดดันความตื่นตัวในการรับความเสี่ยง และเบี่ยงเบนสภาพคล่องของสถาบันออกจากสินทรัพย์ดิจิทัลอย่าง ETH

บทความนี้อาจมีเนื้อหาที่สร้างหรือแปลโดย AI และผ่านการตรวจสอบโดยมนุษย์แล้ว โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้อ้างอิงและให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน