Circle Internet Group Inc (CRCL) หุ้น เคลื่อนไหว ขึ้น 15.16% เมื่อวันที่ 3 ก.ย.: เผยปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญ

เซอร์เคิล อินเทอร์เน็ต กรุ๊ป (Circle Internet Group) ปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งภายในวันเดียว โดยมีปัจจัยหนุนหลักมาจากความคืบหน้าด้านกฎหมายที่เป็นบวกในวอชิงตัน และความกระตือรือร้นที่เพิ่มขึ้นของนักลงทุนในระบบนิเวศสินทรัพย์ดิจิทัลโดยรวม ปัจจัยเร่งสำคัญที่อยู่เบื้องหลังการพุ่งขึ้นครั้งนี้คือคำให้การของ ฮีธ ทาร์เบิร์ต (Heath Tarbert) ประธานบริษัทเซอร์เคิล ต่อคณะกรรมาธิการบริการทางการเงินประจำสภาผู้แทนราษฎรสหรัฐฯ โดยในระหว่างการให้การ ทาร์เบิร์ตได้เรียกร้องให้ฝ่ายนิติบัญญัติเร่งออกมาตรการทางกฎหมายระดับรัฐบาลกลางเกี่ยวกับสเตเบิลคอยน์ (Stablecoin) พร้อมทั้งสนับสนุนการบังคับใช้กฎหมาย GENIUS Act และ CLARITY Act เป็นพิเศษ ซึ่งร่างกฎหมายกรอบการทำงานเหล่านี้มีเป้าหมายเพื่อกำหนดข้อกำหนดเงินสำรองมาตรฐาน พิธีสารการไถ่ถอน และการเปิดเผยข้อมูลแก่ผู้บริโภคสำหรับสเตเบิลคอยน์เพื่อการชำระเงิน ทั้งนี้ ตลาดทุนตีความการผลักดันนโยบายนี้ว่าเป็นปัจจัยเชิงโครงสร้างที่ส่งผลดีอย่างมากต่อเซอร์เคิล เนื่องจากสถาปัตยกรรมที่เน้นการปฏิบัติตามกฎระเบียบเป็นหลักและใบอนุญาตการจัดตั้งสถาบันทรัสต์ระดับรัฐบาลกลาง ส่งผลให้บริษัทอยู่ในตำแหน่งผู้ได้รับประโยชน์หลักจากการกำกับดูแลที่เป็นมาตรฐาน เมื่อเปรียบเทียบกับตัวเลือกในต่างประเทศที่มีการกำกับดูแลน้อยกว่า

นอกเหนือจากความคืบหน้าในรัฐสภาสหรัฐฯ แล้ว สภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคและพลวัตของอุตสาหกรรมในภาพรวมยังเป็นปัจจัยหนุนรองที่แข็งแกร่งเช่นกัน โดยการปรับตัวขึ้นในวงกว้างของคริปโทเคอร์เรนซีหลักได้กระตุ้นแรงซื้อเก็งกำไรตามทิศทางอย่างหนาแน่นในหุ้นกลุ่มสินทรัพย์ดิจิทัล ขณะเดียวกัน ถ้อยแถลงในเชิงผ่อนคลายนโยบายทางการเงินจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ที่ส่งสัญญาณถึงเสถียรภาพของอัตราดอกเบี้ย ประกอบกับความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ผ่อนคลายลง ได้สร้างบรรยากาศการลงทุนแบบเปิดรับความเสี่ยง (Risk-on) ที่เป็นประโยชน์ต่อหุ้นกลุ่มฟินเทคที่เน้นการเติบโต ซึ่งสภาพแวดล้อมดังกล่าวได้ดึงดูดเงินทุนไหลเข้าจากสถาบันจำนวนมาก สะท้อนให้เห็นจากการเพิ่มสัดส่วนการลงทุนของผู้จัดการกองทุน ETF ที่เน้นกลุ่มเทคโนโลยีชั้นนำ

สำหรับทิศทางในอนาคต ผู้ร่วมตลาดกำลังให้ความสนใจอย่างมากกับปัจจัยเร่งด้านการดำเนินงานที่กำลังจะเกิดขึ้น โดยเฉพาะอย่างยิ่งการเปิดตัวเมนเน็ต (Mainnet) ของบล็อกเชน Arc ซึ่งเป็นเอกสิทธิ์เฉพาะของเซอร์เคิลในช่วงกลางเดือนกันยายนนี้ แม้ว่าระดับพหุคูณมูลค่าหุ้น (Valuation Multiples) ที่อยู่ในระดับสูงและการแข่งขันระยะยาวที่อาจเกิดขึ้นจากการริเริ่มสเตเบิลคอยน์ของธนาคารพาณิชย์ยังคงเป็นประเด็นที่ต้องเฝ้าระวังอย่างต่อเนื่องก็ตาม แต่การปรับตัวขึ้นอย่างก้าวกระโดดนี้แสดงให้เห็นถึงความเชื่อมั่นอย่างแข็งแกร่งของตลาดต่อความเป็นผู้นำในกลุ่มธุรกิจและการมีเกราะป้องกันทางกฎระเบียบของเซอร์เคิล

ในเชิงเทคนิค Circle Internet Group Inc (CRCL) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ 2.720 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณซื้อ ขณะที่ค่า RSI ที่ 67.697 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 4.239 แสดงถึงสภาวะซื้อมากเกินไป โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

Circle Internet Group Inc (CRCL) อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมเทคโนโลยีทางการเงิน (ฟินเทค) และโครงสร้างพื้นฐาน โดยมีรายได้รวมต่อปีล่าสุดอยู่ที่ $2.75B จัดอยู่ในอันดับที่ 12 ของอุตสาหกรรม ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ $-69.51M จัดอยู่ในอันดับที่ 83 ของอุตสาหกรรม โปรไฟล์บริษัท

ในช่วงเดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์หลายรายได้จัดอันดับบริษัทว่าอยู่ในระดับ ซื้อ โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ $104.06 ขณะที่ราคาสูงสุดอยู่ที่ $243.00 และราคาต่ำสุดอยู่ที่ $37.00

ความเสี่ยงเฉพาะของบริษัท:

• ภัยคุกคามจากการแข่งขันของกลุ่มสถาบันการเงิน: กลุ่มสถาบันการเงินรายใหญ่ 21 แห่ง ซึ่งรวมถึงโกลด์แมน แซคส์, แบงก์ ออฟ อเมริกา และซิตี้กรุ๊ป ได้ประกาศแผนที่จะเปิดตัวสเตเบิลคอยน์อิงมูลค่าดอลลาร์เพื่อเข้าแข่งขัน ซึ่งสร้างภัยคุกคามโดยตรงต่อส่วนแบ่งตลาดของ USDC และสายรายได้หลักของ Circle
• การกระจุกตัวของผลตอบแทนดอกเบี้ยจากสินทรัพย์สำรอง: มากกว่า 85% ของรายได้ของ Circle ยังคงกระจุกตัวอย่างหนักในรายได้ดอกเบี้ยที่เกิดจากสินทรัพย์สำรองของ USDC ซึ่งส่งผลให้ผลประกอบการทางการเงินมีความเสี่ยงจากการลดอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ที่กำลังจะเกิดขึ้น หลังจากพลาดเป้าคาดการณ์กำไรต่อหุ้น (EPS) ในไตรมาส 2 ล่าสุด ($0.18 เทียบกับ $0.26)
• การขายหุ้นของผู้บริหารอย่างต่อเนื่อง: รายงานแบบ Form 4 และ Rule 144 ของ SEC เปิดเผยการขายหุ้นอย่างต่อเนื่องโดยผู้บริหารระดับสูงของบริษัท ซึ่งรวมถึง Jeremy Fox-Geen ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน และกรรมการอีกหลายท่าน ซึ่งสร้างภาวะอุปทานหุ้นส่วนเกินกดดันราคาในช่วงที่ตลาดมีความผันผวนสูง
• ข้อจำกัดด้านกฎระเบียบระหว่างประเทศเกี่ยวกับผลตอบแทน: หน่วยงานกำกับดูแลในต่างประเทศ รวมถึงหน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินของสิงคโปร์ ได้เสนอกฎระเบียบที่ห้ามไม่ให้ผู้ออกสเตเบิลคอยน์จ่ายผลตอบแทน ซึ่งกลายเป็นปัจจัยกดดันเชิงโครงสร้างต่อการกระจาย USDC และการขยายปริมาณการดำเนินงานในศูนย์กลางทางการเงินหลักของเอเชีย

บทความนี้อาจมีเนื้อหาที่สร้างหรือแปลโดย AI และผ่านการตรวจสอบโดยมนุษย์แล้ว โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้อ้างอิงและให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน