ความผันผวนของ แพลเลเดียม (XPDUSD) เพิ่มสูงขึ้นในวันที่ 26 ส.ค.: สิ่งที่ต้องจับตา

การปรับตัวขึ้นของราคาพัลเลเดียม (XPDUSD) ได้รับแรงขับเคลื่อนหลักจากปัจจัยหนุนทางเศรษฐกิจมหภาคที่เป็นบวก ร่วมกับสภาวะตลาดจริงที่ตึงตัวอย่างต่อเนื่อง การอ่อนค่าลงของดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ชะลอตัวลง ได้สร้างปัจจัยเกื้อหนุนต่อภาพรวมของกลุ่มโลหะมีค่าและโลหะกลุ่มแพลทินัม ขณะเดียวกัน การคาดการณ์เกี่ยวกับนโยบายการเงินของธนาคารกลางที่เปลี่ยนไปสู่นโยบายผ่อนคลายมากขึ้น ส่งผลให้ค่าเสียโอกาสในการถือครองสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ยลดลง ซึ่งช่วยกระตุ้นให้เงินทุนสถาบันกลับเข้ามาลงทุนในโลหะที่ซื้อขายในสกุลเงินดอลลาร์อีกครั้ง

ปัญหาด้านอุปทานช่วยสนับสนุนเชิงโครงสร้าง และขยายการเคลื่อนไหวของราคาในตลาดที่มีสภาพคล่องตึงตัว ข้อจำกัดด้านการผลิตในแหล่งผลิตหลักยังคงเป็นประเด็นวิตกหลักของผู้ร่วมตลาด โดยความท้าทายด้านการดำเนินงาน ซึ่งรวมถึงความไม่เสถียรของระบบสายส่งไฟฟ้าและการหยุดชะงักของกระบวนการแปรรูปในเขตเหมืองแร่ของแอฟริกาใต้ ได้จำกัดการเติบโตของอุปทานปฐมภูมิ ขณะเดียวกัน ความซับซ้อนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ดำเนินอยู่และคอขวดด้านโลจิสติกส์ที่ส่งผลกระทบต่อการส่งออกของรัสเซีย ได้ขัดขวางไม่ให้มีการสะสมสต็อกโลหะบริสุทธิ์ทั่วโลกอย่างมีนัยสำคัญ ส่งผลให้ยอดคงเหลือในตลาดสปอตเปราะบางต่อการเปลี่ยนแปลงของอุปสงค์อย่างกะทันหัน

ในฝั่งอุปสงค์ ความเชื่อมั่นในภาคอุตสาหกรรมมีเสถียรภาพมากขึ้นจากความต้องการที่สม่ำเสมอในภาคยานยนต์ แม้ภาพรวมอุตสาหกรรมยานยนต์จะยังคงเปลี่ยนผ่านสู่การใช้พลังงานไฟฟ้าในระยะยาว แต่อุปสงค์ที่แข็งแกร่งสำหรับรถยนต์ไฮบริดช่วยรักษาความต้องการใช้เครื่องฟอกไอเสียเชิงเร่งปฏิกิริยาที่ใช้พัลเลเดียมไว้อย่างต่อเนื่อง ฐานการบริโภคที่มั่นคงนี้ช่วยหักล้างความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มขาลงเชิงโครงสร้างก่อนหน้านี้ และเมื่อราคาผ่านระดับทางเทคนิคระหว่างวัน แรงซื้อตามโมเมนตัมเชิงระบบและการซื้อคืนเพื่อปิดสถานะขายโดยนักลงทุนสถาบันก็ยิ่งเร่งทิศทางขาขึ้นให้เร็วขึ้น ทั้งนี้ นักลงทุนยังคงมุ่งเน้นไปที่การเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจมหภาค ทิศทางอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลาง และข้อมูลการผลิตยานยนต์ทั่วโลกที่กำลังจะมาถึง เพื่อประเมินความยั่งยืนของทิศทางดังกล่าว

ในเชิงเทคนิค แพลเลเดียม (XPDUSD) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ -2.687 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณเป็นกลาง ขณะที่ค่า RSI ที่ 53.962 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 42.209 แสดงถึงสภาวะซื้อ โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

เหตุการณ์ล่าสุดและความเสี่ยง:

• อุปสงค์ยานยนต์ที่ซบเซาและการเปลี่ยนผ่านสู่ยานยนต์ไฟฟ้า: ข้อกำหนดด้านการปรับเปลี่ยนไปสู่การใช้พลังงานไฟฟ้าในยานยนต์ที่พัฒนาขึ้นอย่างต่อเนื่อง ประกอบกับยอดขายรถยนต์เครื่องยนต์สันดาปภายในแบบดั้งเดิมทั่วโลกที่ชะลอตัวลง ยังคงส่งผลกระทบต่อการบริโภคตัวเร่งปฏิกิริยากรองไอเสียรถยนต์ซึ่งเป็นภาคอุตสาหกรรมหลัก สร้างแรงกดดันขาลงอย่างต่อเนื่องต่อราคาพัลเลเดียมตลาดสปอต
• การใช้แพลทินัมแทนพัลเลเดียมในตัวเร่งปฏิกิริยากรองไอเสียและการเติบโตของการรีไซเคิล: การที่ผู้ผลิตรถยนต์ยังคงใช้วัสดุแพลทินัมที่มีราคาต่ำกว่าแทนพัลเลเดียมในเครื่องกรองไอเสียเชิงเร่งปฏิกิริยาสำหรับเครื่องยนต์เบนซินอย่างต่อเนื่อง ประกอบกับอุปทานรองที่ขยายตัวจากการรีไซเคิลกลุ่มโลหะแพลทินัม (PGM) ส่งผลให้คาดการณ์อุปทานส่วนเกินในตลาดระยะยาวเพิ่มขึ้น และจำกัดการฟื้นตัวของราคา
• การผ่อนคลายของพรีเมียมความเสี่ยงจากการหยุดชะงักของอุปทาน: เสถียรภาพของโครงข่ายไฟฟ้าและปัญหาคอขวดในการดำเนินงานที่คลี่คลายลงในศูนย์กลางการผลิตหลักของแอฟริกาใต้ ประกอบกับปริมาณส่งออกที่สม่ำเสมอจากผู้ผลิตรัสเซีย ได้ลดพรีเมียมความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ และกระตุ้นให้เกิดการปิดสถานะซื้อ (Long Liquidation)
• กระแสเงินทุนปิดรับความเสี่ยงในระดับมหภาคและการแข็งค่าของดอลลาร์: เงินดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่อยู่ในระดับสูง เพิ่มต้นทุนในการถือครองสินค้าโภคภัณฑ์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน เร่งการขายทำกำไรเพื่อเก็งกำไรและการปิดสถานะตามระบบในสัญญา XPDUSD ที่มีสภาพคล่องเบาบาง

บทความนี้อาจมีเนื้อหาที่สร้างหรือแปลโดย AI และผ่านการตรวจสอบโดยมนุษย์แล้ว โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้อ้างอิงและให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน