แพลทินัม (XPTUSD) พุ่งขึ้น ในวันที่ 21 ส.ค.: ปัจจัยสำคัญที่ต้องจับตา

ราคาพลาตินัมส่งมอบทันทีปรับตัวขึ้นในระหว่างช่วงการซื้อขาย โดยได้แรงหนุนจากการทะยานขึ้นของโลหะมีค่าในวงกว้าง เนื่องจากเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐระยะยาวที่ลดลงช่วยสร้างปัจจัยหนุนทางเศรษฐกิจมหภาคอย่างแข็งแกร่ง การย่อตัวลงของดัชนีดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งเกิดจากการเปลี่ยนแปลงความคาดหวังเกี่ยวกับนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) และความพยายามของรัฐบาลในการควบคุมอัตราผลตอบแทนระยะยาว ได้ช่วยลดต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองสินค้าโภคภัณฑ์ที่ไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย สภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคนี้กระตุ้นให้เกิดแรงซื้อเชิงระบบในกลุ่มโลหะมีค่าและโลหะอุตสาหกรรม ซึ่งช่วยเร่งโมเมนตัมขาขึ้นในสัญญาพลาตินัมส่งมอบทันที

ในเชิงปัจจัยพื้นฐาน การเคลื่อนไหวขาขึ้นดังกล่าวสะท้อนให้เห็นถึงความสนใจที่เพิ่มสูงขึ้นต่อภาวะการขาดแคลนอุปทานเชิงโครงสร้างอย่างรุนแรงในกลุ่มโลหะตระกูลพลาตินัม การผลิตจากเหมืองขั้นต้นยังคงตึงตัว โดยเฉพาะในแอฟริกาใต้ซึ่งคิดเป็นสัดส่วนผลผลิตส่วนใหญ่ของโลก ข้อจำกัดในการดำเนินงานที่เรื้อรัง รวมถึงปัญหาความเสถียรของโครงข่ายไฟฟ้า ต้นทุนการขุดเจาะที่สูงขึ้น และโครงสร้างพื้นฐานของเหมืองที่ทรุดโทรม ยังคงจำกัดความยืดหยุ่นของอุปทานแม้ว่าราคาจะปรับตัวแข็งแกร่งขึ้นก็ตาม เมื่อตลาดต้องเผชิญกับการขาดแคลนเชิงโครงสร้างต่อเนื่องหลายปี และปริมาณสต็อกสำรองเหนือดินในคลังสินค้าหลักถูกดึงไปใช้จนเหลือระดับที่ครอบคลุมอุปสงค์ต่ำ ทำให้แม้จะมีเงินทุนไหลเข้าเพียงเล็กน้อยก็สามารถสร้างความผันผวนของราคาในฝั่งขาขึ้นอย่างเด่นชัด

ในฝั่งอุปสงค์ การจัดสรรสู่การใช้งานในภาคอุตสาหกรรมอย่างสม่ำเสมอ ซึ่งรวมถึงการผลิตแก้ว กระบวนการทางเคมี และเทคโนโลยีไฮโดรเจนพลังงานสะอาด ได้ช่วยสร้างฐานอุปสงค์ที่แข็งแกร่ง โดยช่วยเสริมอุปสงค์จากเครื่องแปลงไอเสียเชิงเร่งปฏิกิริยาในรถยนต์ไฮบริด ในทางเทคนิค การปรับตัวขึ้นของราคาได้รับแรงส่งเพิ่มเติมจากกระแสเงินทุนของสถาบัน เนื่องจากราคาส่งมอบทันทีกลับขึ้นมาอยู่เหนืออุปสรรคเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นที่สำคัญ และทะลุผ่านแนวต้านทางเทคนิคด้านบนที่สำคัญได้ การทะลุกรอบดังกล่าวได้กระตุ้นให้เกิดแรงซื้อตามโมเมนตัมเชิงระบบและการซื้อคืนเพื่อปิดสถานะขายชอร์ตในตลาดฟิวเจอร์สต่าง ๆ ซึ่งช่วยเสริมสร้างโครงสร้างการฟื้นตัวในวงกว้างของโลหะชนิดนี้

ในเชิงเทคนิค แพลทินัม (XPTUSD) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ 30.953 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณซื้อ ขณะที่ค่า RSI ที่ 67.008 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 2.021 แสดงถึงสภาวะซื้อมากเกินไป โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

เหตุการณ์ล่าสุดและความเสี่ยง:

• อุปสงค์ในตลาดสปอตจริงที่อ่อนแอและส่วนลดราคาตลาดสปอตที่กว้างขึ้น: รอบการซื้อขายเมื่อเร็ว ๆ นี้แสดงให้เห็นถึงความแตกต่างอย่างชัดเจนระหว่างราคาฟิวเจอร์สกับความต้องการซื้อในตลาดสปอตจริง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในจีน ซึ่งราคาแพลทินัมสปอตมีการซื้อขายในราคาที่มีส่วนลดกว้างขึ้นเมื่อเทียบกับสัญญาฟิวเจอร์ส เนื่องจากการบริโภคในภาคอุตสาหกรรมขั้นปลายที่อ่อนแอ และบรรยากาศการลงทุนของผู้ซื้อที่ยังคงรอดูสถานการณ์อย่างหนัก
• ปัจจัยกดดันจากอุปสงค์ภาคยานยนต์และการขยายตัวของตลาด EV: ยอดขายรถยนต์ภาคผู้บริโภคที่ซบเซาและการปรับใช้รถยนต์ไฟฟ้าแบบแบตเตอรี่ที่เร่งตัวขึ้นในตลาดหลักของเอเชียและยุโรปยังคงกดดันการใช้ตัวเร่งปฏิกิริยากรองไอเสียรถยนต์ โดยผู้ผลิตอุปกรณ์ต้นแบบ (OEM) ต่างออกแนวทางคาดการณ์การผลิตด้วยความระมัดระวัง และลดความคาดหวังเกี่ยวกับอุปสงค์โลหะกลุ่มแพลทินัม (PGM) ในระยะสั้น
• ความผันผวนทางเศรษฐกิจมหภาคและแรงกดดันจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสายเหยี่ยว: อัตราผลตอบแทนพันธบัตรทั่วโลกที่ระดับสูงและการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ที่เปลี่ยนไป ได้สร้างความผันผวนในฝั่งขาลงอย่างต่อเนื่องให้กับโลหะมีค่าที่ไม่ให้ผลตอบแทน ซึ่งทำให้ XPTUSD เสี่ยงต่อการถูกเทขายอย่างฉับพลันเมื่อใดก็ตามที่ดอลลาร์สหรัฐฟื้นตัวหรืออัตราผลตอบแทนที่แท้จริงปรับตัวสูงขึ้น
• แนวต้านทางเทคนิคด้านบนและการล้างสถานะของนักเก็งกำไร: เมื่อ XPTUSD ทดสอบระดับแนวต้านทางเทคนิคที่สำคัญ การที่ไม่สามารถรักษาโมเมนตัมขาขึ้นไว้ได้มักจะกระตุ้นให้เกิดการขายทำกำไรอย่างรวดเร็วและการล้างสถานะซื้อ (Long Position) ของกองทุนเก็งกำไร ส่งผลให้เกิดการย่อตัวลงอย่างรุนแรงระหว่างวันท่ามกลางสภาวะตลาดสปอตจริงที่มีสภาพคล่องค่อนข้างเบาบาง

บทความนี้อาจมีเนื้อหาที่สร้างหรือแปลโดย AI และผ่านการตรวจสอบโดยมนุษย์แล้ว โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้อ้างอิงและให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน