น้ำมันดิบ WTI (USOIL) เคลื่อนไหวแรงในวันที่ 14 ส.ค.: เป็นเพราะสต็อกสินค้า ดอลลาร์ หรือภูมิรัฐศาสตร์?

ราคาน้ำมันดิบ West Texas Intermediate (WTI) ปรับตัวขึ้น เนื่องจากตลาดกลับมามุ่งเน้นที่ความมั่นคงด้านอุปทานและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยืดเยื้อในเส้นทางขนส่งสำคัญในตะวันออกกลาง หลังจากเกิดแรงเทขายช่วงสั้น ๆ ในเซสชันก่อนหน้า ซึ่งได้รับแรงกดดันจากรายงานสต็อกน้ำมันและการคาดการณ์การเติบโตของอุปสงค์ที่ชะลอตัวลง ตลาดพลังงานได้กลับมารับรู้พรีเมียมความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับเหตุชะงักงันอย่างต่อเนื่องบริเวณช่องแคบฮอร์มุซและช่องแคบบับเอลมันเดบอย่างรวดเร็ว การขาดความคืบหน้าในการเจรจาทางการทูตเพื่อรับประกันการเดินเรือเชิงพาณิชย์โดยไร้อุปสรรคได้ตอกย้ำถึงความเปราะบางของสายการส่งมอบอุปทานในภูมิภาค ส่งผลให้ผู้ร่วมตลาดปรับราคาความพร้อมของน้ำมันดิบส่งมอบจริงในระยะสั้นใหม่

ปัจจัยหนุนการปรับตัวขึ้นดังกล่าวคือภาวะสมดุลน้ำมันดิบส่งมอบจริงในระยะปานกลางที่ตึงตัวยิ่งขึ้น ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากรายงานล่าสุดของสำนักงานสารสนเทศด้านการพลังงานของสหรัฐฯ (EIA) แม้ว่าตัวเลขสต็อกน้ำมันภายในประเทศระยะสั้นจะแสดงความผันผวนในบางพื้นที่ แต่การดึงน้ำมันออกจากสต็อกทั่วโลกในวงกว้างและการหยุดชะงักของการผลิตในภูมิภาคที่ยังคงยืดเยื้อ ยังคงส่งผลให้สต็อกน้ำมันเชิงพาณิชย์อยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีต นอกจากนี้ อุปสงค์จากต่างประเทศที่แข็งแกร่งต่อน้ำมันดิบส่งออกของสหรัฐฯ ยังจำกัดการสะสมอุปทานส่วนเกินภายในประเทศ ทำให้สต็อกน้ำมันเชิงพาณิชย์ยังคงไวต่อเหตุช็อกด้านอุปทานจากภายนอก ขณะที่หน่วยงานด้านพลังงานหลักชี้ถึงข้อจำกัดที่ยืดเยื้อในการเดินทางผ่านจุดยุทธศาสตร์ทางทะเลที่สำคัญ การขาดดุลเชิงโครงสร้างในวงกว้างของน้ำมันดิบส่งมอบจริงจึงยังคงเป็นปัจจัยหนุนทางปัจจัยพื้นฐานที่แข็งแกร่งต่อราคาพลังงาน

การปรับตำแหน่งการลงทุนของนักลงทุนสถาบันมีส่วนช่วยสนับสนุนโมเมนตัมขาขึ้น ขณะที่กลยุทธ์การซื้อขายด้วยอัลกอริทึมและเงินทุนที่ช้อนซื้อช่วงราคาปรับลงได้กลับเข้าสู่ตลาดใกล้ระดับแนวรับทางเทคนิคสำคัญ การฟื้นตัวนี้สะท้อนถึงการปรับเปลี่ยนเชิงกลยุทธ์จากการวิตกกังวลเกี่ยวกับอุปสงค์ระดับมหภาค ไปสู่ความตึงตัวระดับจุลภาคของการส่งมอบน้ำมันจริงในทันที เมื่อมองไปข้างหน้า ผู้ร่วมตลาดที่เป็นนักลงทุนสถาบันยังคงประเมินความสมดุลระหว่างเหตุชะงักงันของอุปทานระยะสั้นกับการปรับทบทวนตัวเลขอุปสงค์ระยะปานกลางที่อาจเกิดขึ้นจากองค์กรพลังงานระหว่างประเทศรายใหญ่ สำหรับความเสี่ยงสำคัญที่นักลงทุนเฝ้าติดตาม ได้แก่ กรอบเวลาที่เส้นทางขนส่งทางทะเลจะกลับคืนสู่ภาวะปกติ การเปลี่ยนแปลงนโยบายการผลิตของโอเปกพลัส (OPEC+) ที่อาจเกิดขึ้น และพัฒนาการทางเศรษฐกิจมหภาคที่มีอิทธิพลต่อการบริโภคเชื้อเพลิงภาคอุตสาหกรรมทั่วโลก

ในเชิงเทคนิค น้ำมันดิบ WTI (USOIL) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ 0.068 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณซื้อ ขณะที่ค่า RSI ที่ 52.561 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 32.743 แสดงถึงสภาวะซื้อ โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

เหตุการณ์ล่าสุดและความเสี่ยง:

• การพุ่งขึ้นของสต็อกน้ำมันดิบเชิงพาณิชย์ของสหรัฐฯ: สำนักงานสารสนเทศด้านการพลังงานของรัฐบาลกลางสหรัฐ (EIA) รายงานว่าสต็อกน้ำมันดิบเชิงพาณิชย์เพิ่มขึ้นเกินคาด 17.4 ล้านบาร์เรล ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นในสัปดาห์เดียวที่สูงที่สุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม 2023 และสวนทางกับที่ตลาดคาดการณ์ไว้ว่าจะลดลง 1.4 ล้านบาร์เรล
• IEA คาดการณ์การหดตัวของอุปสงค์: ทบวงการพลังงานระหว่างประเทศ (IEA) ปรับลดแนวโน้มตลาดน้ำมันโลก โดยคาดการณ์ว่าอุปสงค์ทั่วโลกจะหดตัวลง 1.6 ล้านบาร์เรลต่อวันในปี 2026 เนื่องจากราคาเชื้อเพลิงที่ทรงตัวอยู่ในระดับสูงอย่างยาวนานและปัจจัยลบทางเศรษฐกิจกดดันให้เกิดการลดลงของอุปสงค์อย่างรุนแรง
• โอเปกปรับลดคาดการณ์การเติบโตของอุปสงค์ทั่วโลก: โอเปกปรับลดคาดการณ์การเติบโตของความต้องการใช้น้ำมันทั่วโลกในปี 2026 เป็นเดือนที่ 4 ติดต่อกัน สู่ระดับ 580,000 บาร์เรลต่อวัน จาก 780,000 บาร์เรลต่อวัน ซึ่งเน้นย้ำถึงการบริโภคที่อ่อนตัวลงและการชะลอตัวของภาคอุตสาหกรรมในกลุ่มประเทศเศรษฐกิจพัฒนาแล้ว
• ยอดการผลิตของสหรัฐฯ ทรงตัวในระดับสูงและการส่งออกซบเซา: การผลิตน้ำมันดิบภายในประเทศของสหรัฐฯ ที่ทรงตัวในระดับสูงใกล้เคียง 13.8 ล้านบาร์เรลต่อวัน ประกอบกับปริมาณการส่งออกรายสัปดาห์ของสหรัฐฯ ที่ลดลงอย่างมาก กำลังซ้ำเติมความเสี่ยงภาวะอุปทานส่วนเกินในประเทศ และส่งผลให้ปริมาณสต็อกน้ำมัน ณ คลังเก็บน้ำมันบริเวณชายฝั่งอ่าวแถบกัลฟ์โคสต์เพิ่มสูงขึ้น

บทความนี้อาจมีเนื้อหาที่สร้างหรือแปลโดย AI และผ่านการตรวจสอบโดยมนุษย์แล้ว โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้อ้างอิงและให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน