Ethereum (ETHUSD) ปรับขึ้น 1.17% ในวันที่ 12 ส.ค.: นี่คือสาเหตุ

อีเธอร์เรียมมีโมเมนตัมปรับตัวเพิ่มขึ้น เนื่องจากความเชื่อมั่นโดยรวมของตลาดเริ่มทรงตัว หลังจากตลาดยกความสนใจทางเศรษฐกิจมหภาคไปที่ข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ผู้ร่วมตลาดได้ปรับการคาดการณ์นโยบายการเงินใหม่ โดยประเมินว่าทิศทางเงินเฟ้อจะชะลอตัวลง ซึ่งอาจช่วยลดแรงกดดันด้านอัตราดอกเบี้ยและเพิ่มพื้นที่หายใจให้กับสินทรัพย์เสี่ยง การเปลี่ยนแปลงเชิงมหภาคนี้ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อ้างอิงย่อตัวลงปานกลาง และดัชนีดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงชั่วคราว สร้างปัจจัยหนุนด้านสภาพคล่องให้กับสินทรัพย์ดิจิทัล ซึ่งอีเธอร์เรียมได้รับประโยชน์โดยตรงจากสภาพคล่องที่ผ่อนคลายขึ้นนี้ ตามความต้องการเปิดรับความเสี่ยงของตลาดโดยรวมที่ปรับตัวดีขึ้น

ความต้องการซื้อสปอตจากนักลงทุนสถาบันและการเข้าร่วมของฝ่ายบริหารเงินขององค์กรต่าง ๆ เป็นแรงหนุนสำคัญต่อการฟื้นตัวของราคา ข้อมูลออนเชนระบุว่ากิจกรรมการซื้อสปอตของนักลงทุนสถาบันพุ่งสูงขึ้นอย่างมีนัยสำคัญก่อนเข้าสู่ช่วงการซื้อขาย เสริมด้วยการสะสมอย่างต่อเนื่องโดยองค์กรต่าง ๆ ที่ขยายการถือครองสินทรัพย์สำรอง การดูดซับแรงขายในตลาดสปอตนี้ช่วยรักษาแนวรับทางเทคนิคสำคัญใกล้ขอบล่างของกรอบการแกว่งตัวสะสมกำลังในช่วงที่ผ่านมา ขณะเดียวกัน การย้ายอีเธอร์อย่างต่อเนื่องไปยังสัญญาเนทีฟสเตกกิ้ง และปริมาณโทเคนในกระดานซื้อขายที่ลดลงอย่างต่อเนื่อง ได้ส่งผลให้สภาพคล่องหมุนเวียนในตลาดตึงตัว เปิดทางให้ปริมาณการซื้อที่เพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อยก็สามารถสร้างแรงดันราคาให้ปรับตัวขึ้นได้

การวางสถานะในตลาดอนุพันธ์และพลวัตโครงสร้างตลาดยังมีส่วนช่วยหนุนการปรับตัวขึ้นระหว่างวันเพิ่มเติม โดยก่อนการรายงานข้อมูลเศรษฐกิจมหภาค บรรดาเทรดเดอร์ออปชันและฟิวเจอร์สได้ตั้งรับด้วยการป้องกันความเสี่ยงและเปิดสถานะขายสุทธิเอาไว้ และเมื่อราคาสปอตดีดตัวขึ้นจากระดับทางเทคนิคที่มีการขายมากเกินไป จนสามารถกลับมาอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นได้ การซื้อคืนเพื่อปิดสถานะชอร์ตและการทำเดลตาเฮดจ์จิงของผู้ดูแลสภาพคล่องจึงสร้างโมเมนตัมฝั่งซื้อเพิ่มขึ้น แม้ว่าอีเธอร์เรียมจะยังคงเผชิญความผันผวนอย่างต่อเนื่องตามการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) และรอบการไหลเข้าออกของเงินทุนใน spot ETF แต่ปัจจัยพื้นฐานการสเตกกิ้งของเครือข่ายที่แข็งแกร่งและการนำไปใช้ของฝ่ายบริหารเงินในองค์กรยังคงช่วยรองรับอุปสงค์เชิงโครงสร้างในระยะยาว

ในเชิงเทคนิค Ethereum (ETHUSD) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ -9.303 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณเป็นกลาง ขณะที่ค่า RSI ที่ 53.699 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 32.711 แสดงถึงสภาวะซื้อ โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

เหตุการณ์ล่าสุดและความเสี่ยง:

• การกลับทิศทางของกระแสเงินทุน Spot Ethereum ETF: กองทุน Spot Ethereum ETF ของนักลงทุนสถาบันบันทึกยอดเงินไหลออกสุทธิรายวันติดต่อกัน รวมถึงการไถ่ถอนสุทธิ 14.6 ล้านดอลลาร์ ซึ่งยุติสถิติการซื้อติดต่อกันหลายวัน ส่งสัญญาณถึงการถอนตัวของเงินทุนสถาบันและความต้องการในตลาด Spot เชิงโครงสร้างที่อ่อนแอลง
• การล้างพอร์ตฝั่ง Long ในตลาดตราสารอนุพันธ์และการชนแนวต้าน: การถูกปฏิเสธราคาที่บริเวณแนวต้าน 1,900–1,948 ดอลลาร์ ได้กระตุ้นให้เกิดการล้างพอร์ตฝั่ง Long เฉพาะจุดลงไปแตะระดับ 1,870 ดอลลาร์ ทิ้งกระจุกการล้างพอร์ตขาลงที่หนาแน่นไว้ใกล้ระดับ 1,850 ดอลลาร์ ซึ่งเสี่ยงที่จะกระตุ้นให้เกิดแรงขายบังคับระลอกใหญ่หากแนวรับหลุด
• โมเมนตัมที่อ่อนแอลงและอัตรา Funding Rate ที่ชะลอตัว: อัตรา Funding Rate ของ Ethereum ร่วงลงกว่า 30% ควบคู่ไปกับดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่ทรงตัว สะท้อนถึงการหดตัวอย่างรุนแรงของเลเวอเรจการเก็งกำไรฝั่งกระทิงและแรงซื้อที่หยุดชะงักในกระดานเทรดตราสารอนุพันธ์หลัก ๆ
• การลดความเสี่ยงระดับมหภาคก่อนการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจ: ตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลเผชิญกับการลดความเสี่ยงเป็นวงกว้างในภาวะ Risk-off และยอดฝากสุทธิเข้ากระดานเทรดที่พุ่งสูงขึ้นก่อนการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อสำคัญของสหรัฐฯ ส่งผลให้นักเทรดที่ใช้เลเวอเรจลดการถือครองความเสี่ยง ท่ามกลางอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่ปรับตัวขึ้นและความระมัดระวังในตลาดโดยรวม

บทความนี้อาจมีเนื้อหาที่สร้างหรือแปลโดย AI และผ่านการตรวจสอบโดยมนุษย์แล้ว โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้อ้างอิงและให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน