แพลทินัม (XPTUSD) ปรับขึ้น 2.05% ในวันที่ 4 ส.ค.: นี่คือสาเหตุ

การปรับตัวขึ้นของราคาแพลทินัมมีปัจจัยหนุนหลักมาจากข้อจำกัดที่รุนแรงฝั่งอุปทานในภาคเหมืองแร่ของแอฟริกาใต้ ประกอบกับการเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญในมุมมองต่อเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐฯ ทั้งนี้ รายงานข่าวเกี่ยวกับการปันส่วนกระแสไฟฟ้าที่เข้มงวดขึ้นและปัญหาติดขัดด้านการดำเนินงานที่ส่งผลกระทบต่อแหล่งแร่ Bushveld Igneous Complex ได้สร้างความกังวลในทันทีเกี่ยวกับปริมาณการผลิตแพลทินัมแปรรูป และเนื่องจากแอฟริกาใต้มีสัดส่วนคิดเป็นประมาณ 70% ของอุปทานแพลทินัมขั้นต้นทั่วโลก การหยุดชะงักอย่างต่อเนื่องในกระบวนการถลุงและแปรรูปโลหะจึงส่งผลให้ความคาดหวังเกี่ยวกับสมดุลของตลาดตึงตัวขึ้นอย่างรวดเร็ว ซึ่งกระตุ้นให้ผู้ร่วมตลาดประเภทสถาบันปรับราคาสำหรับการส่งมอบในระยะใกล้ใหม่

ขณะเดียวกัน เงินดอลลาร์สหรัฐเผชิญกับแรงกดดันขาลงหลังจากการเปิดเผยข้อมูลภาคการผลิตและตลาดแรงงานที่อ่อนแอเกินคาด ซึ่งส่งผลให้มีการปรับคาดการณ์ทิศทางอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ใหม่ ทั้งนี้ อัตราผลตอบแทนที่แท้จริงที่ลดลงช่วยเพิ่มความน่าดึงดูดของสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย ขณะที่การอ่อนค่าของเงินดอลลาร์ทำให้แพลทินัมมีราคาที่ดึงดูดใจมากขึ้นสำหรับผู้ซื้อในต่างประเทศ สภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาคดังกล่าวจึงเป็นปัจจัยหนุนต่อราคาแพลทินัม ซึ่งมักจะเคลื่อนไหวในทิศทางเดียวกับกลุ่มโลหะมีค่าโดยรวมในช่วงที่เงินดอลลาร์อ่อนค่า ทว่ายังคงรักษาความไวต่อปัจจัยเฉพาะตัวในภาคอุตสาหกรรมเอาไว้

สำหรับฝั่งอุปสงค์ ความสนใจของกลุ่มสถาบันได้รับแรงหนุนจากการเปลี่ยนผ่านเชิงโครงสร้างอย่างต่อเนื่องไปสู่เศรษฐกิจไฮโดรเจนและการขนส่งขนาดใหญ่ โดยข้อมูลล่าสุดที่ยืนยันถึงการหันมาใช้เทคโนโลยีเยื่อแลกเปลี่ยนโปรตอน (PEM) ที่ใช้แพลทินัมเป็นเกณฑ์เพิ่มมากขึ้น ได้ช่วยตอกย้ำแนวโน้มการบริโภคในระยะยาว นอกจากนี้ แพลทินัมยังคงได้รับประโยชน์จากบทบาทในการเป็นวัสดุทดแทนพัลลาเดียมในเครื่องกรองไอเสียของรถยนต์เครื่องยนต์เบนซิน ซึ่งแนวโน้มการใช้ทดแทนนี้ยังคงเป็นเสาหลักสำคัญของอุปสงค์ในภาคอุตสาหกรรม เนื่องจากผู้ผลิตต่างพยายามบริหารจัดการต้นทุนให้มีประสิทธิภาพสูงสุดท่ามกลางส่วนต่างราคาที่ผันผวนของกลุ่มโลหะแพลทินัม (PGM)

เมื่อพิจารณาจากสถานะการลงทุน พฤติกรรมราคาบ่งชี้ถึงการทะลุกรอบ (breakout) ที่ขับเคลื่อนด้วยโมเมนตัมหลังจากที่โลหะดังกล่าวสามารถผ่านแนวต้านทางเทคนิคที่สำคัญไปได้ ซึ่งการเคลื่อนไหวนี้มีแนวโน้มรุนแรงขึ้นจากการซื้อคืนเพื่อปิดสถานะชอร์ต (short-covering) ของกองทุนประเภทเป็นระบบ (systematic funds) ที่เคยวางสถานะเพื่อเก็งกำไรในกรอบแคบมาระยะหนึ่ง ประกอบกับปริมาณสินค้าคงคลังในตลาดล่วงหน้าทั่วโลกยังคงค่อนข้างเบาบางเมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยในอดีต ส่งผลให้ตลาดมีความอ่อนไหวสูงต่อภาวะช็อกด้านอุปทาน ความผันผวนในปัจจุบันจึงสะท้อนถึงการปรับตัวเข้าสู่จุดสมดุลใหม่ ซึ่งมีปัจจัยหนุนจากการขาดดุลอุปทานขั้นต้นที่ยืดเยื้อและการปรับเปลี่ยนคาดการณ์นโยบายการเงินทั่วโลกในทิศทางที่เอื้ออำนวยมากขึ้น

ในเชิงเทคนิค แพลทินัม (XPTUSD) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ 22.233 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณเป็นกลาง ขณะที่ค่า RSI ที่ 52.280 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 16.082 แสดงถึงสภาวะซื้อมากเกินไป โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

เหตุการณ์และความเสี่ยงล่าสุด:

• ความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาล:การแข็งค่าอย่างต่อเนื่องของดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ทรงตัวในระดับสูง หลังจากการส่งสัญญาณเชิงคุมเข้มนโยบายการเงิน (hawkish) ล่าสุดจากบรรดาเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ได้เพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน ส่งผลให้เกิดแรงกดดันขาลงโดยตรงต่อราคาสปอต XPTUSD ในทันที
• ความกังวลเกี่ยวกับอุปสงค์ภาคอุตสาหกรรมของจีน:ข้อมูลภาคการผลิตและสัญญาณเงินฝืดล่าสุดจากประเทศจีนบ่งชี้ถึงการฟื้นตัวที่ซบเซาในภาคอุตสาหกรรม ซึ่งกระตุ้นให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับการใช้พลาทินัมที่ลดลงในอุตสาหกรรมกระจก เคมีภัณฑ์ และการกลั่นน้ำมัน
• แรงกดดันต่ออัตรากำไรในภาคยานยนต์:แนวโน้มผลประกอบการและข้อมูลอัปเดตการผลิตล่าสุดจากผู้ผลิตรถยนต์รายใหญ่ในยุโรปและอเมริกาเหนือ ชี้ให้เห็นถึงอุปสงค์ของผู้บริโภคที่ชะลอตัวลงและต้นทุนทางการเงินที่สูง ซึ่งเป็นภัยคุกคามต่ออุปสงค์ระยะสั้นของเครื่องกรองไอเสียที่ใช้พลาทินัมในยานยนต์เครื่องยนต์สันดาปภายในและยานยนต์ไฮบริด
• การปิดสถานะซื้อทางเทคนิค:การที่ไม่สามารถรักษาแนวรับ ณ ระดับจิตวิทยาที่สำคัญได้ ส่งผลให้เกิดคลื่นการปิดสถานะซื้อและการกวาดคำสั่งตัดขาดทุน (stop-loss) ซึ่งทวีความรุนแรงขึ้นจากการปรับเปลี่ยนสถานะเก็งกำไรตามที่สะท้อนในรายงานสถานะสัญญาซื้อขายของเทรดเดอร์ (Commitment of Traders) ล่าสุดของ CFTC

บทความนี้อาจมีเนื้อหาที่สร้างหรือแปลโดย AI และผ่านการตรวจสอบโดยมนุษย์แล้ว โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้อ้างอิงและให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน