น้ำมันดิบ Brent (UKOIL) ร่วงลง ในวันที่ 24 ก.ค.: อะไรอยู่เบื้องหลังความเคลื่อนไหวนี้

การร่วงลงอย่างรุนแรงของราคาน้ำมันดิบเบรนท์มีสาเหตุหลักมาจากกระแสความกังวลที่เพิ่มมากขึ้นเกี่ยวกับการชะลอตัวของอุปสงค์ในจีน และการปรับลดค่าความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ ในฐานะผู้นำเข้าน้ำมันดิบรายใหญ่ที่สุดของโลก ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจล่าสุดของจีนสร้างความผิดหวังให้กับผู้เข้าร่วมตลาดอย่างต่อเนื่อง โดยอัตราการกลั่นของโรงกลั่นปรับตัวลดลงเนื่องจากกิจกรรมทางอุตสาหกรรมชะลอตัวลง และการเปลี่ยนผ่านไปสู่ยานยนต์ไฟฟ้าเริ่มส่งผลกระทบต่อการบริโภคน้ำมันเชื้อเพลิง ความอ่อนแอเชิงโครงสร้างของอุปสงค์ในเอเชียนี้กำลังบดบังยอดการบริโภคที่พุ่งสูงขึ้นตามฤดูกาลในชาติตะวันตกอย่างมีนัยสำคัญ ส่งผลให้ต้องมีการปรับราคาเพื่อสะท้อนความสมดุลของตลาดโลกใหม่เป็นวงกว้างในช่วงที่เหลือของปีนี้

ปัจจัยที่ซ้ำเติมแรงกดดันขาลงนี้คือความคืบหน้าในการเจรจาทางการทูตเกี่ยวกับความขัดแย้งในตะวันออกกลาง โดยนักลงทุนสถาบันกำลังทยอยปิดสถานะซื้อ เนื่องจากความเป็นไปได้ที่จะเกิดการหยุดชะงักของอุปทานครั้งใหญ่ในอ่าวเปอร์เซียเริ่มลดน้อยลง การหมดไปของค่าความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์นี้ได้กระตุ้นให้เกิดแรงขายทางเทคนิคเมื่อราคาหลุดแนวรับทางจิตวิทยาที่สำคัญ ซึ่งเร่งการปรับตัวลดลงในระหว่างวัน เนื่องจากกระแสการซื้อขายด้วยระบบอัลกอริทึมตอบสนองต่อการหลุดเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญ

ในแง่ของปัจจัยพื้นฐาน ข้อมูลสต็อกน้ำมันล่าสุดจากสำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานของรัฐบาลสหรัฐ (EIA) ไม่สามารถช่วยพยุงราคาไว้ได้ แม้ว่าสต็อกน้ำมันดิบโดยรวมจะปรับตัวลดลง แต่ตลาดกลับให้ความสนใจกับอุปสงค์น้ำมันสำเร็จรูปที่ซบเซาในช่วงพีคของฤดูกาลท่องเที่ยวช่วงฤดูร้อน สิ่งนี้บ่งชี้ว่าภาวะอุปทานตึงตัวในตลาดจริงที่คาดการณ์ไว้ไม่ได้เกิดขึ้นในอัตราความเร็วตามที่คาดไว้ก่อนหน้านี้ นอกจากนี้ ผู้เข้าร่วมตลาดยังมีความกังวลเพิ่มขึ้นว่ากลุ่มโอเปกพลัส (OPEC+) อาจดำเนินการตามแผนทยอยปรับลดการลดกำลังการผลิตโดยสมัครใจในช่วงปลายปีนี้ ซึ่งจะทำให้น้ำมันดิบเข้าสู่ตลาดที่กำลังอ่อนแออยู่แล้วเพิ่มมากขึ้น

การแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐยังคงเป็นปัจจัยกดดันที่สำคัญต่อกลุ่มพลังงาน เนื่องจากดอลลาร์ที่แข็งค่าขึ้นทำให้ราคาน้ำมันแพงขึ้นสำหรับผู้ซื้อต่างประเทศ ซึ่งเป็นการลดทอนความต้องการซื้อของตลาดโลกโดยธรรมชาติ ประกอบกับความคาดหวังที่เปลี่ยนแปลงไปเกี่ยวกับทิศทางอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ส่งผลให้ความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนที่เกิดขึ้นกลายเป็นปัจจัยกดดันอย่างต่อเนื่องต่อสินค้าโภคภัณฑ์ที่กำหนดราคาเป็นดอลลาร์ เมื่อพิจารณาร่วมกัน ปัจจัยเหล่านี้สะท้อนให้เห็นถึงการเปลี่ยนผ่านของความเชื่อมั่นในตลาด จากความวิตกกังวลด้านอุปทานไปสู่ความกังวลอย่างลึกซึ้งเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจมหภาคทั่วโลกและแนวโน้มระยะยาวของการบริโภคน้ำมันดิบ

ในเชิงเทคนิค น้ำมันดิบ Brent (UKOIL) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ 4.716 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณซื้อ ขณะที่ค่า RSI ที่ 64.517 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 19.742 แสดงถึงสภาวะซื้อมากเกินไป โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

เหตุการณ์และความเสี่ยงล่าสุด:

• การอ่อนแอลงของอุปสงค์จากจีน: ข้อมูลเศรษฐกิจเมื่อเร็ว ๆ นี้ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการหดตัวของกิจกรรมภาคการผลิตของจีน และปริมาณการกลั่นน้ำมันของโรงกลั่นที่ลดลงอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบเป็นรายปี ได้เพิ่มความวิตกกังวลเกี่ยวกับการชะลอตัวเชิงโครงสร้างในประเทศผู้นำเข้าน้ำมันดิบรายใหญ่ที่สุดของโลก
• ความกังวลเกี่ยวกับการเพิ่มอุปทานของ OPEC+: ตลาดยังคงเผชิญกับความไม่แน่นอนเกี่ยวกับแผนการของกลุ่ม OPEC+ ที่จะเริ่มทยอยยกเลิกการปรับลดกำลังการผลิตโดยสมัครใจจำนวน 2.2 ล้านบาร์เรลต่อวันตั้งแต่ไตรมาสที่ 4 ซึ่งส่งผลให้บรรยากาศการซื้อขายเป็นไปในทิศทางขาลง เนื่องจากผู้ค้าคาดการณ์ว่าตลาดจะเผชิญกับภาวะอุปทานล้นตลาด
• ค่าพรีเมียมความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ลดน้อยลง: ความพยายามทางการทูตครั้งใหม่เพื่อบรรลุข้อตกลงหยุดยิงในตะวันออกกลาง ได้กระตุ้นให้ผู้เล่นในตลาดทยอยปิดสถานะซื้อ (long positions) ซึ่งเป็นการขจัด "ค่าพรีเมียมจากภัยสงคราม" (war premium) ที่เคยช่วยหนุนราคาน้ำมันให้อยู่ใกล้ระดับ 80 ดอลลาร์ก่อนหน้านี้
• การหลุดแนวรับทางเทคนิค: การที่ราคาน้ำมันดิบ Brent หลุดแนวรับสำคัญทางจิตวิทยาและเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ในช่วง 48 ชั่วโมงที่ผ่านมา ได้กระตุ้นให้เกิดการเทขายอย่างเป็นระบบและการปิดสถานะเพื่อลดความเสี่ยงโดยกลุ่มที่ปรึกษาการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ (CTAs) ที่ซื้อขายตามแนวโน้ม ซึ่งช่วยเร่งแรงส่งในขาลงระหว่างวันให้รวดเร็วยิ่งขึ้น

บทความนี้อาจมีเนื้อหาที่สร้างหรือแปลโดย AI และผ่านการตรวจสอบโดยมนุษย์แล้ว โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้อ้างอิงและให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน