น้ำมันดิบ WTI (USOIL) ปรับขึ้น 2.09% ในวันที่ 23 ก.ค.: แนวโน้มอุปสงค์กำลังเปลี่ยนไปหรือไม่?

การปรับตัวขึ้นของราคาน้ำมันดิบ West Texas Intermediate (WTI) มีปัจจัยหนุนหลักมาจากภาวะอุปทานตึงตัวอย่างมีนัยสำคัญในตลาดซื้อขายจริง (physical market) ดังจะเห็นได้จากข้อมูลคลังสำรองรายสัปดาห์ล่าสุดจากสำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานของรัฐบาลสหรัฐ (EIA) โดยรายงานดังกล่าวระบุถึงการลดลงอย่างมากของคลังสำรองน้ำมันดิบเพื่อการพาณิชย์ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ ซึ่งบ่งชี้ว่าช่วงฤดูร้อนซึ่งเป็นช่วงที่มีการขับขี่รถยนต์สูงสุดนั้น ได้สร้างแรงกดดันต่ออุปทานภายในประเทศมากกว่าที่เคยประเมินไว้ก่อนหน้านี้ นอกจากนี้ การลดลงอย่างมีนัยสำคัญของคลังสำรองน้ำมันเบนซินยังแสดงให้เห็นถึงอุปสงค์ปลายน้ำที่แข็งแกร่ง ซึ่งบีบให้โรงกลั่นต่าง ๆ ต้องรักษาอัตราการใช้กำลังการผลิตในระดับสูง และส่งผลให้อุปทานน้ำมันดิบพร้อมส่งมอบสำหรับสัญญาเดือนใกล้ตึงตัวขึ้น

ในด้านอุปทาน ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่กลับมาปะทุขึ้นอีกครั้งในภูมิภาคผู้ผลิตหลักได้นำพาค่าความเสี่ยง (risk premium) กลับเข้าสู่ตลาดพลังงานอีกครั้ง โดยรายงานเกี่ยวกับการหยุดชะงักของการผลิตในบางพื้นที่ หรือแนวทางการส่งออกที่เข้มงวดมากขึ้นจากกลุ่มประเทศสมาชิกโอเปกพลัส (OPEC+) ได้ส่งสัญญาณถึงแนวทางที่เข้มงวดในการรักษาสมดุลตลาด ซึ่งช่วยคลายความกังวลก่อนหน้านี้เกี่ยวกับแนวโน้มอุปทานล้นตลาดในช่วงครึ่งหลังของปี ขณะเดียวกัน ตลาดเริ่มรับรู้ปัจจัยเกี่ยวกับการขาดดุลเชิงโครงสร้างสำหรับไตรมาสปัจจุบันมากขึ้น โดยได้รับแรงหนุนจากความมุ่งมั่นอย่างต่อเนื่องของกลุ่มพันธมิตรในการปรับลดกำลังการผลิตโดยสมัครใจ และแนวทางที่ระมัดระวังในการเริ่มกลับมาดำเนินการผลิตสำหรับกำลังการผลิตที่หยุดชะงักไป

นอกจากนี้ ปัจจัยหนุนทางมหภาคยังช่วยหนุนทิศทางขาขึ้นให้แข็งแกร่งยิ่งขึ้น โดยการอ่อนค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐหลังจากการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยเปลี่ยนไปนั้น ได้ช่วยเพิ่มอำนาจซื้อของผู้ซื้อที่ใช้สกุลเงินอื่น ส่งผลให้เกิดแนวรับทางเทคนิคสำหรับราคาน้ำมันดิบ และเมื่อธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ส่งสัญญาณถึงแนวโน้มการปรับเปลี่ยนทิศทางนโยบายไปสู่จุดยืนที่ผ่อนคลายมากขึ้น แนวโน้มของกิจกรรมการผลิตและภาคอุตสาหกรรมทั่วโลกก็ปรับตัวดีขึ้น ซึ่งช่วยตอกย้ำความคาดหวังต่ออุปสงค์น้ำมันกลั่นในระยะยาว ขณะเดียวกัน ทิศทางการลงทุนของนักลงทุนสถาบันดูเหมือนจะเริ่มหมุนเวียนกลับเข้าสู่ภาคพลังงานอีกครั้ง เนื่องจากความกังวลเรื่องภาวะเศรษฐกิจถดถอยได้เปลี่ยนผ่านไปสู่มุมมองเชิงบวกต่อสมดุลอุปสงค์และอุปทาน

ขณะเดียวกัน ปัจจัยด้านสภาพอากาศก็มีบทบาทรองต่อความเคลื่อนไหวของราคาในปัจจุบัน โดยการก่อตัวของพายุที่เพิ่มขึ้นในแถบเฮอริเคนมหาสมุทรแอตแลนติกได้ส่งผลให้ต้องดำเนินมาตรการป้องกันล่วงหน้า ณ แท่นขุดเจาะนอกชายฝั่งและโรงกลั่นบริเวณชายฝั่ง ซึ่งนำไปสู่การลดผลผลิตชั่วคราวและเพิ่มความเป็นไปได้ที่จะเกิดภาวะชะงักงันด้านอุปทานเพิ่มเติม ทำให้นักลงทุนยังคงมุ่งเน้นไปที่ความเกี่ยวเนื่องกันระหว่างข้อจำกัดด้านโลจิสติกส์เหล่านี้และความแข็งแกร่งของอุปสงค์ทั่วโลก โดยเฉพาะอย่างยิ่งในศูนย์กลางการกลั่นของเอเชีย ซึ่งข้อมูลภาคการผลิตเริ่มที่จะส่งสัญญาณทรงตัวแล้ว

ในเชิงเทคนิค น้ำมันดิบ WTI (USOIL) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ 4.371 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณเป็นกลาง ขณะที่ค่า RSI ที่ 67.864 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 1.438 แสดงถึงสภาวะซื้อมากเกินไป โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

เหตุการณ์และความเสี่ยงล่าสุด:

• สต็อกน้ำมันดิบเพิ่มขึ้นเกินคาด: สำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานของรัฐบาลสหรัฐ (EIA) รายงานว่า สต็อกน้ำมันดิบเชิงพาณิชย์ปรับตัวเพิ่มขึ้น 1.8 ล้านบาร์เรลในสัปดาห์ล่าสุด ซึ่งสวนทางอย่างสิ้นเชิงกับที่นักวิเคราะห์ในโพลสำรวจคาดการณ์ไว้ว่าจะลดลง 2.5 ล้านบาร์เรล และตอกย้ำถึงภาวะอุปทานส่วนเกินภายในประเทศในระยะสั้น
• แนวโน้มนโยบายการเงินเชิงคุมเข้มของเฟด: รายงานการประชุมของคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) ครั้งล่าสุดซึ่งเผยแพร่ในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา บ่งชี้ว่าผู้กำหนดนโยบายพร้อมที่จะคงอัตราดอกเบี้ยหรือแม้กระทั่งปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อต่อสู้กับเงินเฟ้อที่ยืดเยื้อ ซึ่งส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นและบั่นทอนคาดการณ์ความต้องการใช้พลังงานทั่วโลก
• สัญญาณความต้องการใช้น้ำมันเบนซินที่ซบเซา: แม้ว่าจะใกล้ถึงวันหยุดเนื่องในวันเมมโมเรียลเดย์ (Memorial Day) แต่ข้อมูลความต้องการใช้น้ำมันเบนซินยังคงน่าผิดหวัง โดยสต็อกน้ำมันเบนซินสำหรับยานยนต์เพิ่มขึ้นเกินคาด 0.9 ล้านบาร์เรล ซึ่งสร้างความกังวลเกี่ยวกับความแข็งแกร่งของความต้องการในช่วงฤดูกาลขับขี่ท่องเที่ยวสูงสุดในฤดูร้อน
• การหลุดแนวรับทางเทคนิคและการบังคับปิดสถานะ: ราคาน้ำมันดิบ WTI ร่วงลงทะลุระดับแนวรับสำคัญของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน ส่งผลให้เกิดแรงขายจากระบบซื้อขายอัตโนมัติ (algorithmic selling) และการบังคับปิดสถานะซื้อ (long positions) โดยกลุ่มที่ปรึกษาการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ (CTA) ที่ซื้อขายตามแนวโน้ม

บทความนี้อาจมีเนื้อหาที่สร้างหรือแปลโดย AI และผ่านการตรวจสอบโดยมนุษย์แล้ว โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้อ้างอิงและให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน