แพลทินัม (XPTUSD) ปรับขึ้น 2.34% ในวันที่ 22 ก.ค.: อะไรเป็นแรงขับเคลื่อนความเคลื่อนไหวนี้?

การปรับตัวขึ้นของราคาแพลทินัมมีปัจจัยหนุนหลักมาจากความเสี่ยงด้านอุปทานที่เพิ่มขึ้นในประเทศแอฟริกาใต้ ซึ่งเป็นแหล่งผลิตปฐมภูมิส่วนใหญ่ของโลก รายงานเกี่ยวกับการปันส่วนกระแสไฟฟ้าที่เข้มงวดขึ้นและความท้าทายเชิงโครงสร้างภายในโครงข่ายไฟฟ้าแห่งชาติ ส่งผลให้มีการปรับลดคาดการณ์ผลผลิตของบริษัทเหมืองแร่รายใหญ่หลายแห่ง คอขวดด้านโลจิสติกส์และการดำเนินงานเหล่านี้ส่งผลให้อุปทานในตลาดระยะสั้นตึงตัวขึ้น ซึ่งกระตุ้นให้นักลงทุนสถาบันเข้าซื้อเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากภาวะขาดแคลนที่อาจเกิดขึ้นในไตรมาสต่อ ๆ ไป

ขณะเดียวกัน การเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจมหภาคในวงกว้างกำลังเป็นปัจจัยหนุนกลุ่มโลหะมีค่า โดยข้อมูลเงินเฟ้อที่ต่ำกว่าคาดช่วยเพิ่มความมั่นใจให้กับตลาดว่าธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะดำเนินนโยบายการเงินในทิศทางที่ผ่อนคลายมากขึ้น ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนที่แท้จริงของพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐปรับตัวลดลงอย่างเห็นได้ชัด และส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง ทั้งนี้ แพลทินัมเป็นสินทรัพย์ที่กำหนดราคาเป็นดอลลาร์ จึงมีความอ่อนไหวสูงต่อความผันผวนของค่าเงิน โดยดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงจะช่วยลดต้นทุนการเข้าซื้อสำหรับผู้เข้าร่วมตลาดต่างประเทศ ซึ่งช่วยกระตุ้นอุปสงค์ในตลาดสปอตและสนับสนุนแนวรับราคาของโลหะดังกล่าว

ในด้านอุปสงค์ เริ่มมีสัญญาณที่ชัดเจนขึ้นถึงแรงหนุนเชิงโครงสร้างจากเศรษฐกิจไฮโดรเจน รวมถึงการใช้พัลลาเดียมแทนที่แพลทินัมอย่างต่อเนื่องในตัวเร่งปฏิกิริยาไอเสียสำหรับเครื่องยนต์เบนซิน นอกจากนี้ ความเชื่อมั่นในภาคอุตสาหกรรมยังได้รับแรงหนุนจากการเร่งตัวของโครงการโครงสร้างพื้นฐานพลังงานสะอาด ซึ่งเอื้อประโยชน์ต่อเทคโนโลยีเยื่อแผ่นแลกเปลี่ยนโปรตอนสำหรับกระบวนการอิเล็กโทรลิซิสและเซลล์เชื้อเพลิง การคาดการณ์อุปสงค์ในระยะยาวเหล่านี้กำลังเกิดขึ้นในช่วงเวลาเดียวกับที่ระดับสินค้าคงคลังในตลาดซื้อขายล่วงหน้าลดลงต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ ซึ่งสร้างสภาพแวดล้อมที่เอื้อต่อการซื้อคืนเพื่อปิดสถานะชอร์ตและกระแสเงินทุนไหลเข้าเพื่อเก็งกำไร ในขณะที่ผู้เข้าร่วมตลาดกำลังประเมินมูลค่าทางอุตสาหกรรมของโลหะดังกล่าวใหม่อีกครั้ง

แม้ว่าความผันผวนระหว่างวันจะยังคงอยู่ในระดับสูง แต่การเคลื่อนไหวของราคาในปัจจุบันสะท้อนถึงการเปลี่ยนผ่านจากตลาดที่ขับเคลื่อนด้วยจิตวิทยาไปสู่ตลาดที่มุ่งเน้นความตึงตัวของอุปทานทางกายภาพ นักลงทุนจึงหันมาเฝ้าติดตามข้อมูลการผลิตโลหะบริสุทธิ์และสต็อกสินค้าในคลังสินค้าอย่างใกล้ชิดมากขึ้น เนื่องจากอุปสรรคใด ๆ เพิ่มเติมในห่วงโซ่อุปทานขั้นปฐมภูมิอาจทำให้ภาวะตลาดขาดดุลที่มีอยู่แล้วทวีความรุนแรงยิ่งขึ้น ทั้งนี้ ปฏิสัมพันธ์ระหว่างผลผลิตเหมืองแร่ที่จำกัดและกิจกรรมการผลิตทั่วโลกที่เริ่มทรงตัวยังคงเป็นจุดสนใจสำคัญสำหรับการกำหนดราคาในสภาวะแวดล้อมปัจจุบัน

ในเชิงเทคนิค แพลทินัม (XPTUSD) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ 26.463 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณเป็นกลาง ขณะที่ค่า RSI ที่ 50.522 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 20.308 แสดงถึงสภาวะซื้อ โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

เหตุการณ์และความเสี่ยงล่าสุด:

• การแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐและท่าทีนโยบายเชิงคุมเข้มของเฟด:ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่แข็งแกร่งและถ้อยแถลงเชิงคุมเข้มล่าสุดจากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ได้หนุนดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ส่งผลให้เกิดแรงกดดันขาลงอย่างมีนัยสำคัญต่อ XPTUSD ในฐานะสินทรัพย์ที่กำหนดราคาในสกุลเงินดอลลาร์ และเป็นการเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองโลหะมีค่าที่ไม่ให้ผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย
• ความต้องการในภาคยานยนต์ยุโรปที่อ่อนแอลง:รายงานในช่วง 72 ชั่วโมงที่ผ่านมาซึ่งระบุถึงภาวะหยุดชะงักของยอดจดทะเบียนรถยนต์ดีเซลในยุโรป ประกอบกับการแจ้งเตือนผลกำไรที่ลดลงเมื่อเร็ว ๆ นี้จากผู้ผลิตรถยนต์รายใหญ่ในภูมิภาค ได้เพิ่มความวิตกกังวลเกี่ยวกับการหดตัวลงอย่างรุนแรงของความต้องการเครื่องฟอกไอเสียเชิงเร่งปฏิกิริยา (autocatalyst) ซึ่งยังคงเป็นช่องทางการบริโภคหลักในภาคอุตสาหกรรมของแพลทินัม
• การปรับเปลี่ยนไปสู่การคาดการณ์ภาวะตลาดเกินดุล:สถาบันการเงินรายใหญ่ รวมถึงยูบีเอส (UBS) ได้ปรับลดคาดการณ์ราคาแพลทินัม ณ สิ้นปีลงเมื่อเร็ว ๆ นี้ โดยระบุถึงความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นว่า ความสนใจในการลงทุนที่ลดน้อยลงและอุปสงค์ในภาคอุตสาหกรรมที่ชะลอตัวลง อาจส่งผลให้ตลาดเปลี่ยนผ่านจากภาวะขาดดุลที่เคยคาดการณ์ไว้ไปสู่ภาวะเกินดุล
• การหลุดแนวรับทางเทคนิคและการปิดสถานะถือครอง:การที่ XPTUSD ไม่สามารถรักษาแนวรับสำคัญทางเทคนิคไว้ได้ ได้กระตุ้นให้เกิดคำสั่งตัดขาดทุน (stop-loss) อย่างเป็นระบบ และการเทขายสินทรัพย์ที่ถือครองในกองทุน ETF ออกมาประมาณ 500,000 ออนซ์ ซึ่งซ้ำเติมความผันผวนระหว่างวันและแรงส่งขาลงให้รุนแรงยิ่งขึ้น

บทความนี้อาจมีเนื้อหาที่สร้างหรือแปลโดย AI และผ่านการตรวจสอบโดยมนุษย์แล้ว โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้อ้างอิงและให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน