AUD/USD (AUDUSD) พุ่งขึ้น 0.52% ในวันที่ 15 ก.ค.: สิ่งที่คุณต้องจับตา

การแข็งค่าของดอลลาร์ออสเตรเลียเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐมีปัจจัยหนุนหลักมาจากส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยที่กว้างขึ้น เนื่องจากผู้ร่วมตลาดปรับเปลี่ยนการคาดการณ์เกี่ยวกับธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) และธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ทั้งนี้ ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐที่รายงานเมื่อเร็ว ๆ นี้ โดยเฉพาะดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ที่ขยายตัวต่ำกว่าคาด ได้เพิ่มแรงกดดันด้านขาลงต่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ ส่งผลให้นักลงทุนสถาบันเริ่มประเมินว่าเฟดจะดำเนินวัฏจักรการผ่อนคลายนโยบายการเงินเชิงรุกมากขึ้น ซึ่งส่งผลลดทอนความได้เปรียบด้านอัตราผลตอบแทนของเงินดอลลาร์สหรัฐ และกระตุ้นให้เกิดการเคลื่อนย้ายเงินทุนไปสู่สกุลเงินที่ปรับตัวตามวัฏจักรเศรษฐกิจ (pro-cyclical currencies)

ในขณะเดียวกัน ดอลลาร์ออสเตรเลียยังได้รับประโยชน์จากจุดยืนนโยบายการเงินในประเทศที่ค่อนไปทางคุมเข้มมากขึ้น (hawkish) โดยถ้อยแถลงเมื่อเร็ว ๆ นี้จากเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางออสเตรเลียชี้ว่า อัตราเงินเฟ้อในภาคบริการที่ยังคงยืดเยื้อยังคงเป็นประเด็นที่น่ากังวลอย่างยิ่ง ซึ่งส่งผลให้ธนาคารกลางยังคงต้องดำเนินนโยบายในเส้นทางที่เข้มงวดกว่าเมื่อเทียบกับกลุ่มประเทศ G10 อื่น ๆ ความแตกต่างในทิศทางนโยบายการเงินดังกล่าวส่งผลให้ต้องมีการปรับราคาของคู่เงิน AUDUSD ใหม่ เนื่องจากมีแนวโน้มว่า RBA จะคงอัตราดอกเบี้ยสูงสุดไว้เป็นเวลานานกว่าที่ตลาดเคยคาดการณ์ไว้ ซึ่งช่วยเพิ่มความน่าดึงดูดใจในการเก็งกำไรจากส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย (carry-trade) ของสกุลเงินดังกล่าว

นอกจากนี้ พัฒนาการเชิงบวกในประเทศจีนยังช่วยสนับสนุนการปรับตัวขึ้นดังกล่าวเพิ่มเติม โดยในฐานะคู่ค้าที่ใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย สัญญาณการฟื้นตัวของกิจกรรมทางอุตสาหกรรมและมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจแบบเฉพาะเจาะจงในภาคอสังหาริมทรัพย์ของจีน ได้ช่วยหนุนความต้องการซื้อสินค้าโภคภัณฑ์ส่งออกที่สำคัญของออสเตรเลีย โดยเฉพาะแร่เหล็กและทองแดง อัตราการค้า (terms of trade) ของออสเตรเลียที่ปรับตัวดีขึ้นเป็นผลลัพธ์ตามมานั้น ได้กลายเป็นปัจจัยหนุนทางปัจจัยพื้นฐานให้แก่สกุลเงินดังกล่าว ซึ่งช่วยดึงดูดเม็ดเงินลงทุนให้ไหลเข้าสู่ภูมิภาคออสตราเลเซีย และสนับสนุนบทบาทของดอลลาร์ออสเตรเลียในฐานะตัวบ่งชี้การเติบโตทางเศรษฐกิจของภูมิภาค

บรรยากาศการเปิดรับความเสี่ยง (risk-on) ในวงกว้างของตลาดหุ้นทั่วโลกก็มีส่วนช่วยผลักดันให้คู่เงินดังกล่าวปรับตัวสูงขึ้นเช่นกัน โดยในฐานะสกุลเงินที่มีค่าเบต้าสูง (high-beta) ดอลลาร์ออสเตรเลียมักจะทำผลงานได้ดีเป็นพิเศษในสภาวะที่ความผันผวนของตลาดลดลงและนักลงทุนมองหาสินทรัพย์ตามวัฏจักรเศรษฐกิจที่ให้ผลตอบแทนสูงกว่า แม้ว่าการเคลื่อนไหวนี้จะได้รับการสนับสนุนจากการเปลี่ยนแปลงเชิงปัจจัยพื้นฐานของการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยและราคสินค้าโภคภัณฑ์ แต่ผู้ร่วมตลาดยังคงมุ่งความสนใจไปที่ข้อมูลการจ้างงานของออสเตรเลียที่กำลังจะเปิดเผย เพื่อตรวจสอบว่าตลาดแรงงานในประเทศจะสามารถรักษาความแข็งแกร่งเพื่อสนับสนุนแนวทางการดำเนินนโยบายเชิงคุมเข้ม (hawkish) ในปัจจุบันของ RBA ต่อไปได้หรือไม่ ท่ามกลางปัจจัยท้าทายจากการชะลอตัวของเศรษฐกิจโลก

ในเชิงเทคนิค AUD/USD (AUDUSD) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ 0.003 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณเป็นกลาง ขณะที่ค่า RSI ที่ 54.717 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 0.349 แสดงถึงสภาวะซื้อมากเกินไป โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

เหตุการณ์และความเสี่ยงล่าสุด:

• โมเมนตัมสายเหยี่ยวของ FOMC: รายงานการประชุม FOMC ล่าสุดเผยให้เห็นว่าผู้กำหนดนโยบายหลายรายพร้อมที่จะคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมหากความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อเกิดขึ้นจริง ซึ่งช่วยหนุนค่าเงิน USD และสร้างแรงกดดันต่อค่าเงิน AUD
• การชะลอตัวของค่าจ้างในออสเตรเลีย: ข้อมูลล่าสุดที่แสดงถึงการเติบโตของค่าจ้างที่ชะลอตัวลงในออสเตรเลีย ส่งผลให้ตลาดคาดการณ์ทิศทางนโยบายที่ผ่อนคลาย (Dovish) มากขึ้นสำหรับ RBA ซึ่งบั่นทอนแรงหนุนด้านอัตราผลตอบแทนของสกุลเงินดังกล่าว
• ความกังวลเกี่ยวกับอุปสงค์ของจีน: ความอ่อนแออย่างต่อเนื่องของข้อมูลโครงสร้างพื้นฐานและอสังหาริมทรัพย์ของจีนในช่วง 48 ชั่วโมงที่ผ่านมา ได้กระตุ้นให้เกิดแรงเทขายในสัญญาแร่เหล็กล่วงหน้า ซึ่งส่งผลกระทบโดยตรงต่อการประเมินมูลค่าของเงิน AUD
• การปรับสถานะการลงทุนในสินทรัพย์ปลอดภัย: ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์และความตึงเครียดทางการค้าที่เพิ่มสูงขึ้น ได้กระตุ้นให้เกิดการย้ายเม็ดเงินลงทุนไปยังสินทรัพย์ปลอดภัย ส่งผลให้เกิดการปิดสถานะเพื่อลดความเสี่ยงระหว่างวันของสกุลเงินที่มีค่าเบต้าสูง เช่น AUD

บทความนี้อาจมีเนื้อหาที่สร้างหรือแปลโดย AI และผ่านการตรวจสอบโดยมนุษย์แล้ว โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้อ้างอิงและให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน