InnovestX ปรับลดเป้าหมาย SET ปี 68 เหลือ 1,350 จุด แนะกระจายลงทุนหุ้นในประเทศเพิ่มความเสี่ยง

• InnovestX ปรับลดเป้าหมาย SET Index ปี 68 จาก 1,550 จุด เหลือ 1,350 จุด เนื่องจากปัจจัยภายนอกที่กดดันเศรษฐกิจไทย
• แนวโน้มเศรษฐกิจโลกในไตรมาส 2/68 เผชิญความผันผวนจากมาตรการภาษีของสหรัฐฯ และแรงกดดันต่อตลาดหุ้นโลก
• แนะนำให้นักลงทุนกระจายความเสี่ยง และเน้นลงทุนในหุ้นคุณภาพสูงที่มีรายได้หลักจากในประเทศ

บล.อินโนเวสท์ เอกซ์ (InnovestX) ปรับลดเป้าหมายการคาดการณ์ของดัชนี SET ปี 68 จาก 1,550 จุด เหลือเพียง 1,350 จุด เนื่องจากปัจจัยภายนอกที่สร้างแรงกดดันทางเศรษฐกิจไทย อย่างไรก็ตาม คาดว่า SET Index จะมีโอกาสฟื้นตัวในไตรมาส 2/68 อันเนื่องมาจากการประเมินมูลค่าที่น่าดึงดูดและมาตรการกระตุ้นจากภาครัฐ

ในมุมมองเศรษฐกิจและกลยุทธ์การลงทุนไตรมาส 2/68 ภายใต้ธีม "Reversal of Fortune-ลมเปลี่ยนทิศ" InnovestX ชี้ให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงของเศรษฐกิจโลกที่ชะลอตัว โดยเฉพาะเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่เคยเป็นแรงขับเคลื่อนหลัก ในขณะเดียวกัน จีนแสดงสัญญาณฟื้นตัวจากมาตรการกระตุ้นเชิงรุก พร้อมกับแนวโน้มที่ยุโรปเริ่มมีเสถียรภาพมากขึ้น

ความเสี่ยงของเศรษฐกิจโลกที่อาจเข้าสู่ภาวะ "Mild Stagflation" โดยการเติบโตชะลอตัว แต่เงินเฟ้อยังสูงกว่าเป้าหมาย InnovestX รับรู้ว่าตลาดหุ้นจะยังคงผันผวนสูง พร้อมแนะนำให้นักลงทุนกระจายความเสี่ยงทั้งในภูมิภาคและหมวดอุตสาหกรรม โดยเน้นไปที่หุ้นเชิงรับที่มีรายได้ในประเทศสูง รวมถึงหุ้นในต่างประเทศ เช่น AI และพลังงานสะอาด

แม้ว่าเศรษฐกิจไทยจะเผชิญแรงกดดันจากภายนอก เช่น มาตรการภาษีของสหรัฐฯ แต่ Valuation ที่ต่ำกว่าระดับก่อนเกิด COVID-19 ส่งผลให้เริ่มกลับมาน่าสนใจ คาดว่า SET Index จะฟื้นตัวอยู่ระหว่าง 1,300-1,350 จุดในไตรมาส 2/68

InnovestX ยังแนะนำให้นักลงทุนเน้นการลงทุนในหุ้นคุณภาพสูง เช่น BCH ในกลุ่มโรงพยาบาล CPALL, CPF ในกลุ่มบริโภค, KTB, TRUE ในกลุ่มธนาคารและเทคโนโลยี นอกจากนี้ยังแนะนำให้กระจายพอร์ตสู่ตลาดจีนและ Emerging Markets เนื่องจากมีแรงหนุนจากมาตรการภาครัฐ ทั้งนี้ แนะนำให้ลงทุนในสินทรัพย์ปลอดภัย เช่น ตราสารหนี้ ซึ่งมีแนวโน้มให้ผลตอบแทนที่มั่นคงในภาวะความผันผวนสูง

หุ้นเชิงรับเช่น Healthcare และ Utility คาดว่าจะให้ผลตอบแทนดีกว่าหุ้นเติบโต นักลงทุนสามารถพิจารณากองทุนตราสารหนี้คู่กับกองทุนหุ้นต่างประเทศ เพื่อสร้างสมดุลพอร์ตในภาวะเศรษฐกิจโลกที่ยังไม่แน่นอน