สวิตเซอร์แลนด์เตรียมเปิดเผยผลการล่มสลายของเครดิต สวิส

สวิตเซอร์แลนด์กำลังจะทิ้งหนึ่งในรายงานที่ได้รับการคาดหวังมากที่สุด: ข้อค้นพบจากการสอบสวนเรื่องการล่มสลายอันน่าตกใจของ Credit Suisse ในปี 2023

รายงานดังกล่าวซึ่งนำโดยคณะกรรมการสืบสวนรัฐสภา (PUK) จะเจาะลึกถึงเหตุการณ์ต่อเนื่องที่ทำให้เกิดการล่มสลายของหนึ่งในธนาคารยักษ์ใหญ่ของประเทศ

เห็นได้ชัดว่านี่เป็นเรื่องเกี่ยวกับการให้ผู้คนมีความรับผิดชอบและปรับรูปแบบการดำเนินงานของธนาคารของสวิสให้ก้าวไปข้างหน้า รัฐบาลสวิสได้ร่างข้อเสนอสำหรับกฎระเบียบทางการเงินที่เข้มงวดมากขึ้นแล้ว ซึ่งรวมถึงข้อกำหนดด้านเงินทุนจำนวนมหาศาลสำหรับ UBS ซึ่งกลืนกิน Credit Suisse ในข้อตกลงที่เร่งรีบ

แต่ประเด็นสำคัญคือ ในขณะที่ศูนย์กลางการธนาคารอื่นๆ ของโลกกำลังผ่อนคลายกฎระเบียบต่างๆ สวิตเซอร์แลนด์กลับกำลังโน้มตัวอย่างหนัก

พลังบุ๋มที่ไม่เคยมี dent ก่อนของ PUK

PUK เป็นทางเลือกนิวเคลียร์ของสวิตเซอร์แลนด์เมื่อพูดถึงการสืบสวน คณะกรรมาธิการนี้สามารถลากพยาน เรียกร้องเอกสารที่ dent ลับ และเข้าถึงต้นตอของปัญหาในแบบที่เครื่องมือทางการเมืองอื่นๆ เพียงไม่กี่อย่างสามารถทำได้

ในช่วง 18 เดือนนับตั้งแต่ก่อตั้ง PUK ได้รวบรวมผู้เล่นคนสำคัญไปแล้วกว่า 60 คน จนถึงขณะนี้ ได้พูดคุยกับเจ้าหน้าที่ธนาคารแห่งชาติสวิส หน่วยงานกำกับดูแลตลาดการเงินของสวิส (FINMA) และผู้บริหารระดับสูงจากทั้ง Credit Suisse และ UBS

คำถามหลัก? หน่วยงานกำกับดูแลและรัฐบาลปล่อยให้ Credit Suisse หลุดออกจากการควบคุมได้อย่างไร? ค่าคอมมิชชันไม่เสียเวลาในการแยกแยะข้อผิดพลาดของฝ่ายบริหารทั้งหมด แต่เป็นการพิจารณาว่าระบบล้มเหลวอย่างไร

การบังคับขายให้กับ UBS เป็นทางเลือกที่ดีที่สุดจริงๆ หรือเป็นการเคลื่อนไหวที่ตื่นตระหนกของรัฐบาลเพื่อรักษาหน้า หน่วยงานกำกับดูแลดำเนินการหรือล้มเหลวขั้นตอนใดบ้างก่อนที่ธนาคารจะถูกผลักเข้าสู่อ้อมแขนของ UBS

ตามที่คนวงในระบุว่า FINMA ซึ่งเป็นหน่วยงานกำกับดูแลทางการเงินของสวิส อาจมองว่าสิ่งนี้ดูเลวร้ายที่สุด นักวิจารณ์กล่าวมานานแล้วว่าหน่วยงานไม่ได้ดำเนินการอย่างรวดเร็วหรือเด็ดขาดเพียงพอ

แน่นอนว่า FINMA อ้างว่ามือของตนถูกผูกมัดด้วยข้อจำกัดทางกฎหมาย แต่ข้อโต้แย้งดังกล่าวอาจไม่คงอยู่ต่อไปหากรายงานเผยให้เห็นถึงโอกาสที่พลาดไปในการแทรกแซงก่อนที่สิ่งต่างๆ จะหมดไป

UBS จัดฟันเพื่อรับแรงกระแทก

สำหรับ UBS รายงานนี้อาจเป็นฝันร้าย สถานการณ์กรณีที่เลวร้ายที่สุดเกี่ยวข้องกับหน่วยงานกำกับดูแลที่เรียกร้องการสนับสนุนเงินทุน 100% สำหรับบริษัทสาขาในต่างประเทศของ UBS การแปล: UBS อาจต้องมีเงินทุนเพิ่มอีก 25 พันล้านดอลลาร์

นั่นจะทำให้ธนาคารเสียเปรียบอย่างรุนแรงเมื่อเทียบกับคู่แข่งทั่วโลก ส่งผลให้มีกำไรลดลง และอาจทำให้นักลงทุนคิดทบทวนความเชื่อมั่นของตนเองใหม่ Colm Kelleher ประธาน UBS และ CEO Sergio Ermotti ต่างแสดงความเห็นเกี่ยวกับการต่อต้านการละเมิดกฎระเบียบในระดับนี้

พวกเขาแย้งว่ากฎทางการเงินของสวิตเซอร์แลนด์เป็นหนึ่งในกฎที่เข้มงวดที่สุดในโลกอยู่แล้ว และกฎระเบียบที่มากขึ้นอาจทำลายความสามารถในการแข่งขันของภาคการธนาคารของประเทศ พวกเขายังแสดงให้เห็นชัดเจนว่าพวกเขาพร้อมที่จะปฏิบัติตามข้อเสนอส่วนใหญ่ของรัฐบาล ไม่ใช่แค่การเปลี่ยนแปลงที่กระทบต่อพวกเขามากที่สุด

UBS ไม่ได้รอให้ฝ่ายนิติบัญญัติตัดสินชะตากรรมของตน ธนาคารกำลังยกเครื่องโปรโตคอลฉุกเฉินอยู่แล้ว เพื่อให้แน่ใจว่าจะไม่จบลงด้วยความผิดพลาดแบบ Credit Suisse รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังของสวิสได้บอกเป็นนัยว่าแผนของ UBS อาจส่งผลต่อจำนวนเงินทุนเพิ่มเติมที่ท้ายที่สุดแล้วจะต้องถือไว้

การชี้นิ้วและผลกระทบ

รายงาน PUK คาดว่าจะมีการตั้งชื่อ และรายงานสำคัญๆ บางส่วนก็อยู่ในความสนใจแล้ว FINMA dent Marlene Amstad อยู่ภายใต้การตรวจสอบอย่างละเอียดถึงความล้มเหลวของหน่วยงานของเธอในการดำเนินการเชิงรุก เมื่อสัญญาณเตือนที่ Credit Suisse ไม่สามารถเพิกเฉยได้

หนังสือพิมพ์ Blick ของสวิส ได้แย้มว่า FINMA จะต้องรับโทษหนักที่สุด

แล้วก็มี อูเอลิ เมาเรอร์ อดีตรัฐมนตรีคลัง เพียงสามเดือนก่อนที่ Credit Suisse จะล่มสลาย เขาบอกกับสาธารณชน dent ว่าธนาคารจะ "ดำเนินการร่วมกัน"

ขณะนี้ PUK ได้ขยายระยะเวลาการสอบสวนย้อนกลับไปถึงปี 2015 ซึ่งเป็นการดำรงตำแหน่งทั้งหมดของเมาเรอร์ นั่นไม่ใช่สัญญาณที่ดีสำหรับเขา คาริน เคลเลอร์-ซัทเทอร์ ผู้สืบทอดตำแหน่งต่อจากเขา อาจรอดพ้นไปได้โดยไม่ได้รับบาดเจ็บ เนื่องจากเธอเพิ่งก้าวเข้าสู่บทบาทนี้ในปี 2023

แต่อย่าลืม: เธอมีบทบาทสำคัญในการเจรจาการเทคโอเวอร์ UBS ดังนั้นเธอจึงไม่ได้ออกจากป่าไปโดยสิ้นเชิง SNB ก็ไม่ได้ปิดเบ็ดเช่นกัน อดีตผู้บริหารระดับสูง โธมัส จอร์แดน อาจเผชิญกับความร้อนแรงจากวิธีที่ธนาคารกลางจัดการกับความต้องการสภาพคล่องของ Credit Suisse ในช่วงวิกฤต

นักวิจารณ์ กล่าวว่า ข้อกำหนดหลักประกันที่เข้มงวดของ SNB เพิ่มแรงกดดันที่ไม่จำเป็นต่อธนาคาร ในส่วนของ SNB ปฏิเสธเรื่องนี้และกล่าวว่ากำลังขยายระบบสภาพคล่องเพื่อหลีกเลี่ยงภัยพิบัติซ้ำ

การสืบสวนของ PUK ในอดีตได้ยุติอาชีพการงานแล้ว การสอบสวนครั้งหนึ่งในปี 1996 เกี่ยวกับเรื่องอื้อฉาวเกี่ยวกับกองทุนบำเหน็จบำนาญกล่าวหารัฐมนตรีคลังว่า "จงใจหลอกลวง" อย่าแปลกใจหากรายงานนี้นำไปสู่การบาดเจ็บล้มตายทางการเมืองที่คล้ายคลึงกัน

ระบบทีละขั้นตอน ในการเริ่มต้นอาชีพ Web3 ของคุณและเริ่มต้นงาน Crypto ที่มีรายได้สูงใน 90 วัน