การถือครองคลังสหรัฐฯ ของซาอุดีอาระเบียแตะระดับสูงสุดในรอบสี่ปี

การลงทุนของซาอุดีอาระเบียในพันธบัตรกระทรวงการคลังสหรัฐฯ พุ่งขึ้นสู่จุดสูงสุดในรอบสี่ปี ขณะนี้ธนาคารกลางซาอุดีอาระเบีย (SAMA) ถือครอง พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ มูลค่า 144 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งคิดเป็น 35% ของสินทรัพย์ต่างประเทศทั้งหมด ณ ข้อมูลล่าสุดในเดือนตุลาคม

นี่เป็นส่วนแบ่งที่ใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2020 ซึ่งเป็นช่วงที่การแพร่ระบาดของไวรัสโควิด-19 ส่งผลกระทบต่อตลาดทั่วโลกเป็นครั้งแรก แม้ว่าการถือครองพันธบัตรของสหรัฐฯ จะเพิ่มขึ้น แต่ทุนสำรองระหว่างประเทศของซาอุดีอาระเบียกลับลดลงเหลือ 411 พันล้านดอลลาร์ ถือเป็นจุดต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ 2020

การลดลงสะท้อนให้เห็นถึงการผสมผสานระหว่างกลยุทธ์ทางเศรษฐกิจและความจำเป็นทางการคลัง โดยมีการถอนเงินจำนวนมากไปยังกองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติและการใช้จ่ายของรัฐบาลในประเทศ

การเปลี่ยนตัวสำรอง: การเล่นทางยุทธวิธี

ในปี 2020 การถือครองพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ของ SAMA คิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 37% ของทุนสำรองต่างประเทศ ก่อนที่จะลดลงอย่างรวดเร็ว การลดลงนี้เกิดขึ้นหลังจากการโอนเงิน 40,000 ล้านดอลลาร์ไปยังกองทุนเพื่อการลงทุนสาธารณะ (PIF) ในขณะที่รัฐบาลพยายามหาประโยชน์จากความวุ่นวายในตลาดโลก

มันใช้ทุนสำรองเหล่านั้นเพื่อซื้อสินทรัพย์ลดราคาในช่วงที่นักลงทุนตื่นตระหนก ช่วงเวลาของการเปลี่ยนแปลงนี้เป็นสิ่งที่ไม่อาจละเลยได้ การกลับมาทำเนียบขาวของโดนัลด์ ทรัมป์อาจช่วยฟื้นฟูความสอดคล้องทางการเมืองและเศรษฐกิจของซาอุดีอาระเบียกับสหรัฐฯ

มกุฏราชกุมารโมฮัมเหม็ด บิน ซัลมาน enj มีความสัมพันธ์ใกล้ชิดกับทรัมป์ในช่วงดำรงตำแหน่งสมัยแรก ดูเหมือนจะวางตำแหน่งซาอุดีอาระเบียในการกระชับความสัมพันธ์กับฝ่ายบริหารที่เข้ามาใหม่

เมื่อต้นเดือนที่ผ่านมา Yasir Al Rumayyan หัวหน้า PIF และพันธมิตรที่เชื่อถือได้ของเจ้าชายโมฮัมเหม็ด ถูกพบว่านั่งข้างทรัมป์ในงาน UFC ในนิวยอร์ก นั่นเป็นการแสดงความสนิทสนมกันต่อสาธารณะ ซึ่งอาจหมายถึงราชอาณาจักรพร้อมที่จะปรับเทียบความสัมพันธ์ของสหรัฐฯ ใหม่ภายใต้พันธมิตรทางการเมืองที่คุ้นเคย

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลเพิ่มขึ้น: นักลงทุนรอข้อมูลแรงงาน

อัตราผลตอบแทนกระทรวงการคลังขยับสูงขึ้นในวันจันทร์เนื่องจากนักลงทุนเตรียมพร้อมสำหรับข้อมูลแรงงานและการผลิตที่สำคัญที่คาดว่าจะลดลงในปลายสัปดาห์นี้

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีเพิ่มขึ้น 1 จุดมาอยู่ที่ 4.207% ในขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 2 ปีเพิ่มขึ้น 2 จุดโดยอยู่ที่ 4.192% เมื่อวันศุกร์ อัตราผลตอบแทนอายุ 10 ปีได้ลดลงสู่จุดต่ำสุดนับตั้งแต่ปลายเดือนตุลาคม ซึ่งได้รับความสนใจบางส่วนก่อนความเคลื่อนไหวในสัปดาห์นี้

สำหรับบริบท จุดพื้นฐานคือ 0.01% และอัตราผลตอบแทนเคลื่อนที่ไปในทิศทางตรงกันข้ามกับราคาพันธบัตร ขณะนี้ นักลงทุนมุ่งเน้นไปที่ข้อมูลแรงงานที่กำลังจะเกิดขึ้น โดยหวังว่าจะวัดชีพจรของเศรษฐกิจสหรัฐฯ

ในวันพุธ การสำรวจตำแหน่งงานว่างและการหมุนเวียนของแรงงาน (JOLTS) ในเดือนตุลาคมจะลดลง โดยให้ตัวเลขเกี่ยวกับการเปิดงาน การจ้างงาน การเลิกจ้าง และการลาออก เป็นการแสดงให้เห็นอย่างชัดเจนครั้งแรกว่าตลาดแรงงานจะยืนหยัดได้อย่างไร

ประเด็นสำคัญคือ รายงานตำแหน่งงานประจำเดือนพฤศจิกายนในวันศุกร์ นักวิเคราะห์กำลังเดิมพันว่าจะมีงานเพิ่มขึ้น 177,500 ตำแหน่งในเดือนนี้ โดยอิงตามฉันทามติของ FactSet ซึ่งจะเป็นการก้าวกระโดดครั้งใหญ่จากตำแหน่งงานเพียง 12,000 ตำแหน่งในเดือนตุลาคม อัตราการว่างงานก็คาดว่าจะเพิ่มขึ้นเล็กน้อยเป็น 4.2% จาก 4.1% ตามประมาณการเดียวกัน

ได้งาน Web3 ที่จ่ายสูงใน 90 วัน: สุดยอดโรดแมป