นักลงทุนกำลังมองข้ามผลกระทบของสงครามการค้าภายใต้ทรัมป์ BofA กล่าว

นักยุทธศาสตร์ของ Bank of America (BofA) ส่งสัญญาณเตือนว่านักลงทุนกำลังปัดเป่าผลกระทบทางเศรษฐกิจอันโหดร้ายที่สงครามการค้าภายใต้การนำของโดนัลด์ ทรัมป์ อาจเกิดขึ้น

แนวโน้ม? เคร่งขรึม สกุลเงินในตลาดเกิดใหม่ (EM) คาดว่าจะดิ่งลง 5% ในครึ่งแรกของปี 2568 หนี้ภาครัฐ? เตรียมขายไฟ. ผู้นำในการกล่าวหาคือ David Hauner ซึ่งมีรายงานชื่อ "Stay Bearish!" วาดภาพความสับสนวุ่นวายที่กำลังจะเกิดขึ้น

เงินหยวนของจีนจะเป็นผู้เสียหายรายแรก BofA กล่าว การเก็บภาษีสินค้าจีน 40% ซึ่งมีแนวโน้มว่าจะเคลื่อนไหวภายใต้ทรัมป์ อาจทำให้ค่าเงินหยวนร่วงลงถึง 7.6 ต่อดอลลาร์ ขยับขึ้นไปถึง 60% และเงินหยวนอาจแตะ 8 ต่อดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับที่ไม่เคยพบเห็นมาหลายปีแล้ว

สำหรับบริบทแล้ว ขณะนี้เงินหยวนอยู่ที่ประมาณ 7.24 เฮาเนอร์เตือนว่าผลกระทบจะไม่หยุดอยู่ที่จีน สกุลเงิน EM อื่นๆ จะถูกลากลงมาด้วย ในขณะที่ส่วนต่างหนี้อธิปไตยที่ให้ผลตอบแทนสูงอาจระเบิดได้ถึง 100 จุดพื้นฐาน

“เงินทุนไหลออกจาก EM และเบี้ยประกันภัยที่มีความเสี่ยงสูงกว่าควรเกิดขึ้น” Hauner เขียน และให้เป็นจริง นี่ไม่ใช่ปี 2018 กิจกรรมทางเศรษฐกิจทั่วโลกอ่อนแอลงในขณะนี้ ซึ่งทำให้การเก็บภาษีศุลกากรเหล่านี้สร้างความเสียหายมากยิ่งขึ้น

นักลงทุนที่ฟื้นตัวอย่างรวดเร็วอาจต้องการทบทวนกลยุทธ์ของตนใหม่

ตลาดเกิดใหม่กำลังรู้สึกอยู่แล้ว

ทรัมป์ยังไม่เข้ารับตำแหน่งด้วยซ้ำ และผลกระทบก็คืบคลานเข้ามาแล้ว ดัชนี MSCI สำหรับสกุลเงิน EM ลดลง 1% นับตั้งแต่ชัยชนะของเขาและสกุลเงินยุโรปตะวันออกกำลังได้รับผลกระทบหนักที่สุด ความขัดแย้งระหว่างรัสเซียและยูเครนเป็นเพียงการเติมเชื้อเพลิงให้กับกองไฟในถังขยะแห่งนี้เท่านั้น

ราคาน้ำมันก็ไม่ได้ช่วยอะไรเช่นกัน คาดว่าราคาที่ลดลงจะกระทบต่อหนี้ EM ที่ให้ผลตอบแทนสูง และทำให้ผลกระทบแย่ลง และในขณะที่ผู้มองโลกในแง่ดีบางคนเชื่อว่าเงื่อนไขเหล่านี้อาจสร้างโอกาสในการซื้อที่ขัดแย้งกันในภายหลัง BofA มีความชัดเจน: เดี๋ยวก่อน พวกเขาแนะนำให้ระงับไว้จนกว่าเงินดอลลาร์จะถึงจุดสูงสุด ซึ่งพวกเขาคาดหวังไว้ในไตรมาสแรกของปี 2025

สำหรับตอนนี้ BofA แนะนำให้ปิดสกุลเงิน EM เช่น หยวน และแรนด์ของแอฟริกาใต้ พวกเขายังชอบพันธบัตรท้องถิ่นในประเทศต่างๆ เช่น บราซิล ฮังการี โปแลนด์ และตุรกี แต่หลังจากที่เงินดอลลาร์ถึงจุดสูงสุดเท่านั้น พวกเขากล่าวว่าความอดทนเป็นสิ่งสำคัญ

รถไฟเหาะของ Bitcoin ภายใต้การนำของทรัมป์

ในขณะเดียวกัน Bitcoin ที่รักของ crypto ก็อยู่ในละครของตัวเอง มันเกี้ยวพาราสีกับ 100,000 ดอลลาร์ โดยมาภายใน 300 ดอลลาร์ของเหตุการณ์สำคัญในวันศุกร์ แต่กลับมาที่ 95,776 ดอลลาร์ในวันอาทิตย์ ภายในวันจันทร์ตามเวลาปัจจุบัน ราคาขยับกลับมาที่ 98,310 ดอลลาร์

อะไรทำให้เกิดความสับสนวุ่นวายนี้? ทรัมป์. โดยเฉพาะอย่างยิ่งการเลือกของเขาสำหรับรัฐมนตรีกระทรวงการคลังและผู้บริหารกองทุนเฮดจ์ฟันด์ Scott Bessent การเสนอชื่อของเขาได้จุดประกายการมองโลกในแง่ดีในตลาดโลก แต่ผู้ค้า Bitcoin กลับแตกแยก ตลาดอาจต้องพักหายใจก่อนที่จะทะลุระดับ 100,000 ดอลลาร์

นับตั้งแต่การเลือกตั้งของทรัมป์ ตลาดสกุลเงินดิจิทัลก็ระเบิดขึ้น โดยมีมูลค่าเพิ่มขึ้นมากกว่า 1 ล้านล้านดอลลาร์ คำมั่นสัญญาของเขาเกี่ยวกับกฎระเบียบที่เป็นมิตรยิ่งขึ้นและการสำรอง Bitcoin ระดับชาติทำให้ผู้ที่ชื่นชอบการเข้ารหัสลับคึกคัก แต่คำถามยังคงอยู่ Bitcoin Reserve มีความสมจริงแค่ไหน? มันจะเกิดขึ้นเมื่อไหร่? ไม่มีใครรู้.

David Lawant จาก FalconX กล่าว ว่า "เราอาจพบกับการควบรวมกิจการในระดับนี้ในระยะเวลาอันใกล้ ก่อนที่จะมีความก้าวหน้าเหนือระดับนี้อย่างยั่งยืน" ผู้ค้ากำลังจับตาดูอย่างใกล้ชิด Bitcoin ETFs ซึ่งตามกระแสของ Trump มีทรัพย์สิน trac ถึง 107 พันล้านดอลลาร์นับตั้งแต่เขาชนะ

ในขณะเดียวกัน มีรายงานว่า Cantor Fitzgerald กำลังเจรจากับ Tether ผู้ออกเหรียญ stablecoin เพื่อรับการสนับสนุนสำหรับโครงการให้ยืมที่ใช้ Bitcoin เป็นหลักประกัน

Howard Lutnick ซีอีโอของ Cantor เป็นประธานร่วมของทีมเปลี่ยนผ่านของ Trump และคาดว่าจะเป็นหัวหน้ากระทรวงพาณิชย์ ทีมการเปลี่ยนแปลงกำลังพิจารณาที่จะสร้าง Crypto Tsar ของทำเนียบขาว หากเป็นเช่นนั้นก็จะเป็นครั้งแรก

Wall Street และผลกระทบของทรัมป์

Wall Street กำลังกลืนกินคำมั่นสัญญาทางเศรษฐกิจของทรัมป์ ดาวโจนส์แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในวันจันทร์ โดยได้แรงหนุนจากการมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับการเสนอชื่อชิงตำแหน่งเบสเซนท์ ดัชนีหุ้นขนาดเล็กของ Futures trac King เพิ่มขึ้น 1% และอัตราผลตอบแทนของพันธบัตรรัฐบาลอายุ 30 ปีตกลงข้ามเส้นโค้ง

Bessent ถูกมองว่าเป็นคนหัวโบราณทางการคลัง ซึ่งเป็นลักษณะที่ทำให้วอลล์สตรีทสงบสติอารมณ์ Joe McCann ซีอีโอของ Asymmetric กล่าวว่า "นี่เป็นการปูทางไปสู่วินัยทางการคลังที่มากขึ้น ซึ่งตลาดยินดีอย่างยิ่ง"

S&P 500 ทะลุ 6,000 จุดเป็นครั้งแรกหลังการเลือกตั้งและพุ่งขึ้นมากกว่า 4% นับตั้งแต่วันที่ 4 พฤศจิกายน ดัชนี Russell 2000 เพิ่มขึ้นมากกว่า 8% ซึ่งทั้งคู่ใกล้แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ นายหน้าบาร์เคลย์ยังเพิ่มการคาดการณ์ในปี 2568 สำหรับ S&P 500 เป็น 6,600 จุด

Federal Reserve อยู่ในความสนใจในขณะที่นักลงทุนกำลังรอการเคลื่อนไหวครั้งต่อไป จะหยุดชั่วคราวหรือลดอัตรา? เครื่องมือ FedWatch ของ CME Group กำหนดโอกาสที่จะมีการปรับลด 25 จุดพื้นฐานที่ 56% ในขณะเดียวกัน ข้อมูลเงินเฟ้อจากรายงานค่าใช้จ่ายการบริโภคส่วนบุคคลและการประมาณการ GDP อยู่ในเรดาร์ของทุกคนในสัปดาห์ขอบคุณพระเจ้านี้

หุ้น Crypto ก็ขึ้นสูงเช่นกัน MicroStrategy เพิ่มขึ้น 5.4%, MARA Holdings เพิ่มขึ้น 4.8% และ Coinbase เพิ่มขึ้น 1.4% อย่างไรก็ตาม ไม่ใช่ทุกสิ่งที่เป็นแสงแดดและสายรุ้ง Peabody Energy ได้รับผลกระทบ 7% หลังจากที่แองโกลอเมริกันตัดสินใจขนถ่ายเหมืองถ่านหินในออสเตรเลียเป็นมูลค่า 3.78 พันล้านดอลลาร์ แม้แต่แพลตฟอร์มการค้าปลีก Robinhood ก็สร้างกระแสขึ้นมา โดยเพิ่มขึ้น 3.9% หลังจากที่ Morgan Stanley อัพเกรดเป็น "overweight"

ได้งาน Web3 ที่จ่ายสูงใน 90 วัน: สุดยอดโรดแมป