คาดการณ์ราคาหุ้นแมคโดนัลด์: เครื่องมือตั้งราคาด้วย AI เผชิญคดีฟ้องร้องละเมิดกฎหมายป้องกันการผูกขาด, MCD จะสามารถรักษาระดับ 230 ดอลลาร์ไว้ได้หรือไม่?

รายได้ในไตรมาสที่ 2 ของแมคโดนัลด์เติบโต 3.7% เมื่อเทียบรายปี สู่ระดับ 7.1 พันล้านดอลลาร์ โดยมีกำไรต่อหุ้นปรับปรุงแล้วแตะระดับ 3.38 ดอลลาร์ ยอดขายจากสาขาเดิมทั่วโลกเพิ่มขึ้น 1.3% ซึ่งรวมถึงการเติบโต 0.8% ในตลาดสหรัฐฯ ที่ต่ำกว่าการเติบโต 2.5% ที่บันทึกไว้ในช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว

ฝ่ายบริหารระบุว่าผลการดำเนินงานที่อ่อนแอกว่าคาดในธุรกิจสหรัฐฯ เป็นผลมาจากประสิทธิภาพการดำเนินงานในระดับสาขาที่ไม่สม่ำเสมอ ประสิทธิผลทางการตลาดที่ไม่เพียงพอ และการลดโปรโมชันทางดิจิทัล ต่อมาบริษัทได้แต่งตั้งสกาย แอนเดอร์สัน ดำรงตำแหน่งประธานธุรกิจในสหรัฐฯ พร้อมทั้งเพิ่มชุดอาหารสุดคุ้มราคาประหยัดและข้อเสนอเฉพาะบุคคลเพื่อเพิ่มจำนวนลูกค้าเข้าร้านและยอดสั่งซื้อ

ภายใต้แผน NEXT แมคโดนัลด์จะจัดสรรความช่วยเหลือสะสมมูลค่าประมาณ 8.5 พันล้านดอลลาร์แก่ผู้ซื้อแฟรนไชส์ภายในปี 2036 ผ่านการลดค่าเช่า การสนับสนุนเงินทุน และแนวทางอื่น ๆ โดยในจำนวนนี้ มีกำหนดจะลงทุนประมาณ 5 พันล้านดอลลาร์ภายในปี 2030 ซึ่งส่วนใหญ่จะใช้สำหรับการปรับปรุงร้านให้ทันสมัย การติดตั้งใช้งานเทคโนโลยี และการปรับปรุงการดำเนินงาน

บริษัทวางแผนที่จะเพิ่มส่วนแบ่งตลาดในหมวดหมู่ไก่และเครื่องดื่มหมวดละ 1.5 จุดเปอร์เซ็นต์ภายในปี 2030 เพิ่มอัตรากำไรจากการดำเนินงานปรับปรุงแล้วขึ้นสู่ช่วงต้นถึงช่วงกลางของระดับ 50% และเพิ่มประสิทธิภาพในระดับร้านอาหารได้ประมาณ 250 basis points ทั้งนี้ จากการประมาณการของบริษัท สิ่งนี้ส่งผลให้กระแสเงินสดเฉลี่ยต่อปีเพิ่มขึ้นประมาณ 100,000 ดอลลาร์ต่อสาขาในสหรัฐฯ โดยมีระยะเวลาคืนทุนประมาณ 4 ปีสำหรับผู้ซื้อแฟรนไชส์หลังจากเสร็จสิ้นการลงทุนสมทบ

ยอดขายจากสาขาเดิมในสหรัฐฯ แนวโน้มจำนวนลูกค้าเข้าใช้บริการ และกระแสเงินสดต่อสาขา จะเป็นตัวชี้วัดหลักในการประเมินประสิทธิผลของแผน NEXT

เมื่อวันที่ 2 ตุลาคม ผู้บริโภครายหนึ่งได้ยื่นฟ้องคดีดำเนินคดีแบบกลุ่มระดับประเทศต่อแมคโดนัลด์ในศาลรัฐบาลกลางอิลลินอยส์ โดยโจทก์กล่าวหาว่า ระบบแนะนำราคาด้วย AI ของแมคโดนัลด์ได้รวบรวมข้อมูลยอดขายที่ไม่เป็นสาธารณะจากสาขาแฟรนไชส์ ซึ่งอาจเปิดทางให้ผู้ได้รับสิทธิ์แฟรนไชส์ที่เป็นคู่แข่งกันร่วมกันกำหนดราคา อันเป็นการละเมิดกฎหมายป้องกันการผูกขาดของสหรัฐฯ

ทางแมคโดนัลด์ได้ปฏิเสธข้อกล่าวหาดังกล่าว โดยระบุว่าระบบเพียงแค่ให้ข้อมูลการดำเนินงานและคำแนะนำด้านราคาเท่านั้น ไม่ได้ตั้งราคาหรือประสานการกำหนดราคาโดยอัตโนมัติ และราคาเมนูอาหารยังคงได้รับการตัดสินใจอย่างเป็นอิสระโดยผู้ได้รับสิทธิ์แฟรนไชส์

คดีดังกล่าวยังอยู่ในระยะเริ่มต้น และศาลยังไม่ได้มีคำตัดสินเกี่ยวกับข้อกล่าวหาหรือการรับรองสถานะการดำเนินคดีแบบกลุ่ม ทั้งนี้ โจทก์ได้เรียกร้องค่าเสียหายและขอให้ศาลมีคำสั่งห้ามแมคโดนัลด์บังคับใช้ข้อตกลงที่อาจจำกัดการแข่งขัน ขณะที่ผลกระทบของการฟ้องร้องนี้ต่อสถานะทางการเงินและการดำเนินงานของบริษัทยังไม่สามารถประเมินได้ในขณะนี้

เมื่อพิจารณาจากจุดสูงสุดระหว่างวันที่ปรับตามเงินปันผลแล้วที่ประมาณ 335.18 ดอลลาร์ ในวันที่ 2 มีนาคม ถึงจุดต่ำสุดที่ 229.20 ดอลลาร์ ในวันที่ 5 ตุลาคม ระดับ Fibonacci Retracement ที่ 0.236, 0.382, 0.500 และ 0.618 อยู่ที่ประมาณ 254.21 ดอลลาร์, 269.68 ดอลลาร์, 282.19 ดอลลาร์ และ 294.69 ดอลลาร์ ตามลำดับ

[ที่มา: TradingView]

ณ ราคาปิดเมื่อวันที่ 8 ตุลาคม ดัชนี RSI 14 วันของ MCD อยู่ที่ประมาณ 39 ซึ่งยังคงอยู่ในโซนอ่อนแอ แต่ได้ออกจากโซนขายมากเกินไป (Oversold) ที่ต่ำกว่า 30 แล้ว ราคาหุ้นยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน, 50 วัน และ 200 วัน ซึ่งบ่งชี้ว่าโครงสร้างขาลงระยะกลางยังไม่มีการกลับตัว

ในฝั่งขาขึ้น ช่วง 240–242 ดอลลาร์เป็นโซนแนวต้านหลัก หากราคาหุ้นยืนได้อย่างมั่นคงตามราคาปิดรายวัน ความสนใจอาจเปลี่ยนไปที่ 250 ดอลลาร์ และ 254–256 ดอลลาร์ โดยหลังจากการทะลุผ่าน แนวต้านถัดไปจะอยู่ใกล้ช่วง 269–270 ดอลลาร์

ในฝั่งขาลง ช่วง 229–230 ดอลลาร์เป็นโซนแนวรับสำคัญระยะสั้น หากราคาปิดร่วงลงต่ำกว่า 229.20 ดอลลาร์ หุ้นจะทำจุดต่ำสุดใหม่สำหรับการปรับฐานในรอบปัจจุบัน โดยมีระดับถัดไปที่ต้องจับตาอยู่ที่ระดับจิตวิทยา 220 ดอลลาร์

เนื้อหานี้ได้รับการแปลโดยปัญญาประดิษฐ์ (AI) และผ่านตรวจสอบโดยมนุษย์ มีไว้เพื่อการอ้างอิงและข้อมูลทั่วไปเท่านั้น ไม่ใช่การแนะนำการลงทุนแต่อย่างใด