หุ้น Nvidia ขยับเข้าใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ขณะที่ Cathie Wood เพิ่มการถือครองอย่างมีนัยสำคัญ: มีสัญญาณใดซ่อนอยู่เบื้องหลัง?

TradingKey - ก่อนหน้าที่หุ้นอินวิเดียจะทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ARK ของแคธี วูด ได้เพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นอย่างมีนัยสำคัญ: เธอกำลังเดิมพันกับอะไร?

เมื่อวันที่ 17 สิงหาคม ตามเวลาฝั่งตะวันออก หุ้นอินวิเดีย (NVDA) ยังคงปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง โดยพุ่งขึ้นแตะระดับ 227.87 ดอลลาร์ชั่วขณะในการซื้อขายระหว่างวัน ซึ่งห่างจากระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 236.27 ดอลลาร์ไม่ถึง 4% หลังจากนั้น หุ้นอินวิเดียได้ย่อตัวลงจากระดับสูงสุดมาปิดลดลง 0.07% ที่ 225.01 ดอลลาร์ และปรับตัวลดลงอีกในการซื้อขายข้ามคืน

กราฟราคาหุ้นอินวิเดีย, ที่มา: TradingView

ขณะที่ราคาหุ้นอินวิเดียทะยานเข้าสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ARK Invest ซึ่งนำโดยแคธี วูด เจ้าของฉายา "เจ้าแม่หุ้นเทค" กลับเดินหน้าเพิ่มสัดส่วนการถือหุ้นอย่างมีนัยสำคัญแทนที่จะปรับลดสัดส่วนลง ตามรายงานการเปิดเผยการซื้อขายรายวันของ ARK Invest บริษัทใช้เงินมากกว่า 22 ล้านดอลลาร์ในวันที่ 17 สิงหาคมเพียงวันเดียว เพื่อเข้าซื้อหุ้นอินวิเดียจำนวน 100,000 หุ้น

นับตั้งแต่ต้นเดือนสิงหาคม แคธี วูด ได้เข้าซื้อหุ้นอินวิเดียเพิ่มถึง 3 ครั้ง ผ่านกองทุน ETF หลายกองทุนภายใต้การบริหารของเธอภายในเวลาเพียงครึ่งเดือน รวมเป็นจำนวนมากกว่า 270,000 หุ้น คิดเป็นมูลค่ารวมกว่า 60 ล้านดอลลาร์ โดยมีรายละเอียดดังนี้:

การหันกลับมาเพิ่มน้ำหนักการลงทุนในหุ้นอินวิเดียอย่างมากของแคธี วูด สะท้อนถึงการประเมินการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างในห่วงโซ่คุณค่า AI ใหม่ครั้งใหญ่ของเหล่ากองทุนหุ้นเติบโต ก่อนหน้านี้ ARK ชื่นชอบหุ้นแอปพลิเคชันปลายทางและซอฟต์แวร์ AI อย่างไรก็ตาม การปรับสมดุลพอร์ตการลงทุนเมื่อเร็ว ๆ นี้แสดงให้เห็นว่า ตลาดมองเห็นความแน่นอนอย่างมหาศาลในการจัดหาเงินทุนและการปรับใช้โครงสร้างพื้นฐาน AI มูลค่า 5 แสนล้านดอลลาร์ของอินวิเดีย ก่อนที่ผลกำไรฝั่งแอปพลิเคชัน AI จะเติบโตอย่างก้าวกระโดด กำลังการประมวลผลและชิประดับไฮเอนด์ยังคงเป็นแหล่งพักเงินที่ปลอดภัยที่สุดในช่วงเปลี่ยนผ่าน และเป็นเสาหลักด้านรายได้ภายใต้รายจ่ายลงทุนของบรรดายักษ์ใหญ่เทคโนโลยี

นอกจากนี้ แม้ว่าก่อนหน้านี้ตลาดจะกังวลเกี่ยวกับปัญหาคอขวดในห่วงโซ่อุปทาน หรือการสูญเสียส่วนแบ่งการตลาดให้กับคู่แข่ง แต่การบูรณาการเทคโนโลยีการบรรจุภัณฑ์ขั้นสูงและกำลังการผลิตชิปรุ่นใหม่อย่างราบรื่น หมายความว่าปราการการผูกขาดในระดับ 80%–90% ของอินวิเดียในตลาดการประมวลผล AI ยังคงไม่สามารถทดแทนได้ในระยะสั้น ส่งผลให้ ARK ต้องยอมรับแนวทางก่อนหน้านี้ของตน และกลับมาเพิ่มน้ำหนักหุ้นอินวิเดียในพอร์ตการลงทุนอีกครั้ง

อีกปัจจัยที่ไม่สามารถมองข้ามได้คือการจัดทัพก่อนการรายงานผลประกอบการและการกลับมาเปิดรับความเสี่ยงของนักลงทุน โดยในวันที่ 26 สิงหาคม อินวิเดียจะรายงานผลประกอบการหลังปิดตลาด การเข้าซื้ออย่างดุดันของแคธี วูด ก่อนการประกาศผลประกอบการส่งสัญญาณถึงการจัดทัพฝั่งซื้อที่แข็งแกร่ง ซึ่งแสดงให้เห็นถึงมุมมองของเธอที่ว่า ความวิตกกังวลของตลาดเกี่ยวกับความต้องการ AI ที่อ่อนตัวลง หรือความเสี่ยงด้านงบการเงินของลูกค้านั้นเป็นการตอบสนองที่เกินกว่าเหตุ ตลอดจนความเชื่อมั่นอย่างแรงกล้าของเธอว่า ปัจจัยพื้นฐานของความต้องการด้านการประมวลผลยังคงแข็งแกร่งอย่างยิ่ง