หุ้น Western Digital ดิ่งลง 50%: เป็นช่วงเวลาที่ดีที่สุดในการซื้อหรือไม่?

การร่วงลงอย่างรุนแรงของราคาหุ้นเวสเทิร์น ดิจิตอล ในครั้งนี้ ไม่ใช่การพังทลายของปัจจัยพื้นฐานของบริษัท แต่เป็นผลมาจากการปรับฐานของตลาดหลังจากความคาดหวังพุ่งสูงขึ้นและการลดเลเวอเรจทางเทคนิคเป็นหลัก ทั้งนี้ ตามรายงานทางการเงินที่เปิดเผยเมื่อต้นเดือนสิงหาคม รายได้เพิ่มขึ้น 44% เมื่อเทียบรายปี สู่ระดับ 3.75 พันล้านดอลลาร์ โดยทั้ง EPS และอัตรากำไรขั้นต้นต่างสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ อย่างไรก็ตาม สิ่งนี้ไม่สามารถพลิกฟื้นแนวโน้มขาลงได้ และราคาหุ้นดิ่งลง 13% หลังจากการเปิดเผยรายงานผลประกอบการ

เมื่อเข้าสู่ครึ่งหลังของปี ความกังวลของตลาดเพิ่มขึ้นเกี่ยวกับการใช้จ่ายงบลงทุนด้าน AI ที่เข้ามาเบียดบังรายจ่ายส่วนอื่น โดยนักลงทุนเชื่อว่าศูนย์ข้อมูลคลาวด์ขนาดใหญ่ (hyperscale cloud data centers) อาจลดหรือชะลอการจัดซื้อและรอบการอัปเกรด HDD สำหรับองค์กรที่มีความจุสูงชั่วคราว เพื่อนำงบไปซื้อชิป GPU และอุปกรณ์ระบบระบายความร้อนด้วยของเหลวที่มีราคาแพง จากผลกระทบนี้ ส่งผลให้กลุ่มอุปกรณ์จัดเก็บข้อมูลและฮาร์ดแวร์ AI ทั้งหมดเผชิญกับการลดเลเวอเรจและการปรับมูลค่าหุ้นอย่างหนาแน่นในช่วงระหว่างเดือนกรกฎาคมถึงสิงหาคม

ที่น่าสังเกตอย่างยิ่งคือในช่วงกลางเดือนกรกฎาคม เอสเคไฮนิกซ์ ผู้ผลิตหน่วยความจำชั้นนำของเกาหลีใต้ (SKHY) ร่วงลงมากกว่า 15% ภายในวันเดียว เนื่องจากการปรับลดประมาณการกำไร ซึ่งจุดชนวนให้เกิดแรงเทขายและการลดเลเวอเรจทั่วโลกในกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์และอุปกรณ์จัดเก็บข้อมูล หุ้นของบริษัทต่างๆ เช่น ไมครอน เทคโนโลยี (MU), ซีเกท เทคโนโลยี (STX) และบริษัทอื่นๆ ดิ่งลงถ้วนหน้า ซึ่งยังคงฉุดราคาหุ้น WDC ลงอย่างต่อเนื่อง

ในปัจจุบัน สถาบันการเงินในวอลล์สตรีทมีความเห็นแตกต่างกันอย่างมีนัยสำคัญเกี่ยวกับราคาเป้าหมายในระยะ 12 เดือนของเวสเทิร์น ดิจิตอล แต่ราคาเป้าหมายโดยทั่วไปยังคงสูงกว่าราคาปัจจุบัน และมีคำแนะนำการลงทุนอย่างน้อยในระดับ "ถือ" ดังต่อไปนี้:

แม้ว่าสถาบันการเงินโดยทั่วไปจะมีมุมมองเชิงบวกและเชื่อมั่นต่อราคาหุ้นของเวสเทิร์น ดิจิตอล (Western Digital) แต่การวิเคราะห์ทางเทคนิคชี้ว่าราคาหุ้น WDC ยังคงเผชิญกับแรงกดดันจากการย่อตัวในระยะสั้น ในช่วงเดือนที่ผ่านมา แม้ว่าราคาหุ้นเวสเทิร์น ดิจิตอล จะเคลื่อนไหวผันผวนอยู่ในกรอบกว้างระหว่าง 400–570 ดอลลาร์ แต่ราคาหุ้นได้ปรับตัวลดลงทำจุดต่ำสุดใหม่อย่างต่อเนื่อง ขณะที่จุดสูงสุดของการดีดตัวก็ลดลงเช่นกัน ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดหมี (ฝั่งขาย) ยังคงเป็นฝ่ายควบคุมตลาด

ปัจจุบัน เวสเทิร์น ดิจิตอล กำลังทดสอบแนวรับที่ 400 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นระดับตัวเลขกลม ๆ ที่สำคัญและเป็นแนวรับทางจิตวิทยาหลักในตลาดกระทิงรอบใหญ่นี้ อย่างไรก็ตาม ช่วง 240–300 ดอลลาร์ ถือเป็นโซนแนวรับที่แข็งแกร่งยิ่งกว่า โดยราคาหุ้น WDC เคยแกว่งตัวในกรอบแคบและปรับฐานทางเทคนิคอยู่เป็นเวลาหลายเดือนภายในฐานราคาเพื่อการไปต่อนี้

กราฟราคาหุ้นเวสเทิร์น ดิจิตอล ที่มา: TradingView

หลังจากอัตราส่วนราคาต่อกำไรล่วงหน้า (Forward P/E) ของเวสเทิร์น ดิจิตอล ปรับตัวลดลงอย่างรุนแรงเกือบ 45% ฟองสบู่ในมูลค่าหุ้นก็ได้ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ เมื่อนำประเด็นนี้มาพิจารณาร่วมกับการวิเคราะห์ทางเทคนิคข้างต้น นักลงทุนสามารถเลือกเข้าซื้อหุ้นได้ตามสไตล์และความเสี่ยงที่ตนเองรับได้ หากคุณเป็นผู้ที่รับความเสี่ยงได้สูง คุณสามารถเริ่มเปิดสถานะซื้อเล็กน้อย ณ ระดับราคาปัจจุบัน หากคุณเน้นความปลอดภัย สามารถรอให้ราคาหุ้นย่อตัวลงมามากกว่านี้ หรืออีกทางเลือกหนึ่งคือการทยอยแบ่งไม้เข้าซื้อ โดยเริ่มตั้งฐานสถานะแรกบริเวณ 400 ดอลลาร์ แล้วรอให้ความผันผวนของตลาดฉุดราคาหุ้นย่อตัวลงมาที่ 300 ดอลลาร์ จึงค่อยทยอยสะสมหุ้นเพิ่ม

ราคาหุ้นของเวสเทิร์น ดิจิตอล ดิ่งลงเกือบ 50% จากระดับสูงสุด โดยมีสาเหตุหลักมาจากการปรับลดสถานะลงทุนในกลุ่มอุตสาหกรรมซึ่งถูกกระตุ้นจากความกังวลว่ารายจ่ายลงทุนด้าน AI จะเข้าไปเบียดบังค่าใช้จ่ายส่วนอื่น มากกว่าที่จะเกิดจากปัจจัยพื้นฐานที่แย่ลง ราคาเป้าหมายตามฉันทามติของวอลล์สตรีทอยู่ในช่วง 500 ถึง 1,050 ดอลลาร์ โดยได้รับแรงหนุนจากมุมมองเชิงบวกต่ออุปสงค์ที่มีความยืดหยุ่นต่ำของพื้นที่จัดเก็บข้อมูลสำหรับ AI แม้ว่ามูลค่าหุ้นในปัจจุบันจะลดความร้อนแรงลงอย่างมาก แต่สัญญาณทางเทคนิคยังคงถูกครอบงำโดยฝั่งหมี จึงแนะนำให้ทยอยเข้าซื้อเป็นงวด ๆ โดยเริ่มตั้งฐานพอร์ตที่ระดับ 400 ดอลลาร์ และเข้าซื้อเพิ่มเมื่อราคาย่อตัวลงมาที่ 300 ดอลลาร์

เนื้อหานี้ได้รับการแปลโดยปัญญาประดิษฐ์ (AI) และผ่านตรวจสอบโดยมนุษย์ มีไว้เพื่อการอ้างอิงและข้อมูลทั่วไปเท่านั้น ไม่ใช่การแนะนำการลงทุนแต่อย่างใด