TradingKey สรุปตลาดรายวัน: ตัวเลข ADP ต่ำกว่าคาด ความกังวล Stagflation พุ่งสูง; SanDisk และ WDC ร่วงหนักช่วง After-hours; ทองคำกลับมายืนเหนือ $4200

ยอดจ้างงานภาคเอกชนสหรัฐจาก ADP เพิ่มขึ้นเพียง 44,000 ตำแหน่งในเดือนก.ค. แตะระดับต่ำสุดใหม่ของปีนี้ ขณะที่ความกังวลเรื่องภาวะ Stagflation เพิ่มสูงขึ้น ส่งผลให้ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรกลายเป็นตัวแปรสำคัญการจ้างงานภาคเอกชนของสหรัฐเพิ่มขึ้นเพียง 44,000 ตำแหน่งในเดือนก.ค. ซึ่งต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้มากและถือเป็นระดับต่ำสุดของปีนี้ โดยภาคการผลิตสินค้าเผชิญกับแรงกดดันอย่างหนัก ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดแรงงานยังคงชะลอตัวลงอย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม ค่าจ้างของพนักงานที่เปลี่ยนงานเพิ่มขึ้นอย่างแข็งแกร่งถึง 7% เมื่อเทียบรายปี ซึ่งชี้ให้เห็นว่าการขาดแคลนแรงงานเชิงโครงสร้างยังคงดำเนินอยู่ ขณะนี้ตลาดกำลังมุ่งความสนใจไปที่ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรในวันศุกร์นี้ ซึ่งหากแนวโน้มการจ้างงานมีเสถียรภาพ ก็อาจเป็นการยืนยันถึงความยืดหยุ่นของเศรษฐกิจ และช่วยสนับสนุนให้ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ยังคงให้ความสำคัญกับการต่อสู้กับเงินเฟ้อเป็นอันดับแรกต่อไป

รายได้ในไตรมาสก่อนหน้าของแซนดิสก์พุ่งขึ้นเกือบ 4 เท่าตัวเนื่องจากได้รับแรงหนุนจากความต้องการ AI ที่แข็งแกร่ง ซึ่งสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ อย่างไรก็ตาม การคาดการณ์ผลประกอบการในไตรมาสปัจจุบันกลับน่าผิดหวัง ส่งผลให้หุ้นของบริษัทร่วงลงมากถึง 8% ในการซื้อขายนอกเวลาทำการในไตรมาสที่ 4 ของปีงบประมาณ รายได้ กำไรต่อหุ้น (EPS) และอัตรากำไรขั้นต้นของแซนดิสก์ต่างแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์สำหรับไตรมาสเดียว โดย EPS สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้มากกว่า 10% และอัตรากำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้นเกินคาดแตะที่ 84.6% ซึ่งสูงกว่าระดับในช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้วกว่าสามเท่า ขณะที่รายได้จากศูนย์ข้อมูลพุ่งขึ้นเกือบ 13 เท่าเมื่อเทียบรายปี และเพิ่มขึ้นเป็นสองเท่าเมื่อเทียบรายไตรมาส ส่วนธุรกิจเอดจ์คอมพิวติง (edge computing) ซึ่งเป็นแหล่งรายได้หลักเติบโตเกือบ 4 เท่าเมื่อเทียบรายปี และธุรกิจผู้บริโภคลดลง 5% เมื่อเทียบรายปี ส่งผลให้รายได้ตลอดปีงบประมาณเพิ่มขึ้น 175% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า อย่างไรก็ตาม แม้ว่าค่ากลางของการคาดการณ์รายได้สำหรับไตรมาสแรกของปีงบประมาณจะเพิ่มขึ้นถึง 359% เมื่อเทียบรายปี แต่ก็ยังคงต่ำกว่าความคาดหมายของนักวิเคราะห์อยู่ 5.5% ขณะที่ค่ากลางของการคาดการณ์ EPS ต่ำกว่าที่คาดไว้เล็กน้อย และคาดการณ์อัตรากำไรขั้นต้นทรงตัวเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า ซึ่งเป็นปัจจัยฉุดราคาหุ้นร่วงลงมากถึง 8% ในการซื้อขายนอกเวลาทำการ

รายได้และกำไรในไตรมาสที่ 4 ของเวสเทิร์น ดิจิตอล สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ แต่การคาดการณ์ผลประกอบการกลับต่ำกว่าความคาดหวังที่สูงลิ่วของตลาด ส่งผลให้ราคาหุ้นร่วงลงถึง 10% ในการซื้อขายนอกเวลาทำการในไตรมาสที่ 4 เวสเทิร์น ดิจิตอล รายงานรายได้ที่ 3.747 พันล้านดอลลาร์ เพิ่มขึ้น 44% เมื่อเทียบรายปี และสูงกว่าคาดการณ์ที่ 3.68 พันล้านดอลลาร์ ขณะที่กำไรสุทธิพุ่งขึ้นมากกว่า 12 เท่า และกำไรต่อหุ้น (EPS) ปรับปรุงแล้วแตะที่ 3.56 ดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าคาดการณ์ที่ 3.31 ดอลลาร์ ทั้งนี้ บริษัทคาดการณ์รายได้สำหรับไตรมาสแรกของปีงบประมาณ 2027 ไว้ที่ 4.0-4.2 พันล้านดอลลาร์ โดยมีค่ากลางอยู่ที่ 4.1 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งสูงกว่าการคาดการณ์ของตลาดที่ 4.06 พันล้านดอลลาร์เช่นกัน อย่างไรก็ดี หลังจากที่บริษัททำผลงานได้ดีกว่าคาดติดต่อกันหลายไตรมาสและราคาหุ้นพุ่งขึ้นอย่างมาก นักลงทุนจึงหวังว่าจะได้เห็น "เซอร์ไพรส์" ที่ยิ่งใหญ่กว่านี้ และความผิดหวังนี้เองได้ฉุดให้หุ้นของบริษัทดิ่งลง 10% ในการซื้อขายนอกเวลาทำการ

แอนโทรปิกยืนยันการจัดตั้งทีมพัฒนาชิป AI ภายในบริษัท แต่เน้นย้ำว่าจะยังคงใช้กลยุทธ์ "หลายชิป" ต่อไปแอนโทรปิกกำลังจัดตั้งทีมชิปซิลิคอนภายในเพื่อออกแบบชิปเฉพาะสำหรับ Claude โดยใช้แนวทางการร่วมออกแบบที่บูรณาการฮาร์ดแวร์และโมเดลเข้าด้วยกัน เพื่อเพิ่มความเร็วและประสิทธิภาพ รวมถึงตอบสนองความต้องการของลูกค้าสำหรับการใช้งานในระดับขนาดใหญ่ได้ดียิ่งขึ้น อย่างไรก็ตาม บริษัทเน้นย้ำว่าการพัฒนาชิปของตนเองไม่ได้หมายความว่าจะละทิ้งซัพพลายเออร์เดิม โดยฮาร์ดแวร์จาก AWS, กูเกิล, เอ็นวิเดีย และเอเอ็มดี จะยังคงเป็นส่วนประกอบสำคัญในการขยายกำลังการประมวลผลของบริษัทต่อไป

เมตาเปิดตัว Muse Code ซึ่งเป็นเอเจนต์ AI สำหรับเขียนโปรแกรมตัวแรกของบริษัท เพื่อท้าทายแอนโทรปิกและโอเพนเอไอโดยตรงด้วยกลยุทธ์ราคาประหยัดMuse Code ของเมตาทำงานบนโมเดล Muse Spark 1.2 เวอร์ชันล่าสุด และรองรับการทำงานอย่างครอบคลุม รวมถึงการวางแผน การเขียน และการตรวจสอบโค้ด โดยนักพัฒนาสามารถเข้าใช้งาน Muse Code ได้ผ่านรูปแบบการชำระเงินตามการใช้งานจริง (pay-as-you-go) ซึ่งใช้โครงสร้างราคา API ที่ใกล้เคียงกับ Muse Spark 1.1 คือ 1.25 ดอลลาร์ต่อ 1 ล้านทอกเกินนำเข้า (input tokens) และ 4.25 ดอลลาร์ต่อ 1 ล้านทอกเกินส่งออก (output tokens)

การลาออกของเจฟฟ์ ดีน บุคคลสำคัญในแผนก AI ของกูเกิล เพื่อไปตั้งบริษัทของตนเอง ได้ซ้ำเติมแนวโน้มการสมองไหลของบุคลากรด้าน AI ของบริษัทให้ย่ำแย่ลงเจฟฟ์ ดีน หนึ่งในพนักงานยุคแรก ๆ ของกูเกิล และบุคคลสำคัญผู้นำกลยุทธ์ AI ของบริษัทมาตลอด 15 ปีที่ผ่านมา กำลังจะลาออกจากกูเกิลเพื่อไปดำรงตำแหน่งซีอีโอของ Discovery Loop ซึ่งเป็นองค์กรไม่แสวงหากำไรที่เพิ่งก่อตั้งขึ้นใหม่ โดยมุ่งเน้นการค้นพบทางวิทยาศาสตร์ที่ขับเคลื่อนด้วย AI ซึ่งการร่วมงานในครั้งนี้ยังมีโอริออล วินยาลส์, คว็อก เล และซันเจย์ เกมาวัต นักวิจัยอาวุโสของกูเกิลเข้าร่วมด้วย ทั้งนี้ ทั้งสี่คนร่วมกันผลักดันความก้าวหน้าครั้งสำคัญมากมายในด้านคณิตศาสตร์และโครงสร้างโปรตีน และจัดอยู่ในกลุ่มนักวิจัยที่ได้รับการอ้างอิงผลงานมากที่สุดในโลก การลาออกของกลุ่มบุคลากรระดับยอดฝีมือนี้จึงยิ่งเพิ่มแรงกดดันให้แก่กูเกิล ท่ามกลางสถานการณ์การสมองไหลของบุคลากรด้าน AI ของบริษัทในระยะหลัง

รายได้ด้าน AI มากกว่าครึ่งหนึ่งของไมโครซอฟท์มาจากโอเพนเอไอ ซึ่งสะท้อนให้เห็นถึงการพึ่งพาอาศัยกันอย่างลึกซึ้งระหว่างทั้งสองบริษัทจากการเปิดเผยข้อมูลล่าสุดของไมโครซอฟท์ บริษัทมีรายได้จากการขายมูลค่า 24.1 พันล้านดอลลาร์จากโอเพนเอไอ ในช่วงปีงบประมาณที่สิ้นสุด ณ ปลายเดือนมิถุนายน ก่อนหน้านี้ สัตยา นาเดลลา ซีอีโอของไมโครซอฟท์เคยระบุว่า คาดว่ารายได้ด้าน AI ประจำปีของบริษัทจะแตะระดับ 37 พันล้านดอลลาร์เมื่อสิ้นสุดไตรมาสเดือนมีนาคม จากตัวเลขเหล่านี้แสดงให้เห็นว่า โอเพนเอไอมีส่วนแบ่งรายได้มากกว่าครึ่งหนึ่งของยอดขาย AI จริงของไมโครซอฟท์ โดยคิดเป็นสัดส่วนสูงถึงประมาณ 70% ทั้งนี้ ภายใต้ข้อตกลงดังกล่าว โอเพนเอไอจะชำระเงินให้แก่ไมโครซอฟท์เป็นค่าขีดความสามารถในการประมวลผล ค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการพัฒนาโมเดล AI รวมถึงส่วนแบ่งรายได้บางส่วน ซึ่งสร้างความสอดคล้องอย่างลึกซึ้งในด้านผลประโยชน์เชิงพาณิชย์ร่วมกันของทั้งสองบริษัท

ตารางด้านล่างนี้แสดงรายชื่อหุ้นที่มีการซื้อขายคึกคักที่สุด 10 อันดับแรกในตลาดเมื่อเร็ว ๆ นี้ ด้วยแรงหนุนจากปริมาณการซื้อขายที่มหาศาลและสภาพคล่องที่ยอดเยี่ยม สินทรัพย์เหล่านี้จึงกลายเป็นดัชนีชี้วัดสำคัญในการติดตามความเคลื่อนไหวของตลาดโลก

เนื้อหานี้ได้รับการแปลโดยปัญญาประดิษฐ์ (AI) และผ่านตรวจสอบโดยมนุษย์ มีไว้เพื่อการอ้างอิงและข้อมูลทั่วไปเท่านั้น ไม่ใช่การแนะนำการลงทุนแต่อย่างใด