หุ้นค้าปลีกหนึ่งตัวที่น่าซื้อและควรหลีกเลี่ยงก่อนรายงานผลประกอบการ

Investing.com - เมื่อวันจันทร์ นักวิเคราะห์จาก ISI Evercore ได้ให้ข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับสองยักษ์ใหญ่ในวงการค้าปลีกอย่าง Walmart Inc (NYSE:WMT) และ Target Corporation (NYSE:TGT) โดยแนะนำให้นักลงทุนพิจารณาซื้อ Walmart ในขณะที่ก็ควรระมัดระวังต่อการลงทุนใน Target ก่อนการประกาศผลประกอบการที่จะถึงนี้

Walmart (WMT): ทางเลือกที่มั่นคง

Walmart, Inc. (WMT) ซึ่งมีราคาปัจจุบันที่ 67.95 ดอลลาร์ ได้รับการจัดอันดับเป็น "Outperform" โดย ISI Evercore ด้วยราคาเป้าหมายที่ 74.00 ดอลลาร์ โดยนักวิเคราะห์ได้เริ่มต้นการซื้อขายเชิงกลยุทธ์ในเชิงบวก (TAP) สำหรับ Walmart ก่อนการประกาศผลประกอบการในวันที่ 15 สิงหาคม ซึ่งพวกเขาคาดว่า Walmart จะสามารถบรรลุเป้าหมายคำแนะนำตลอดทั้งปีสำหรับยอดขายและกำไร ซึ่งเป็นสิ่งที่โดดเด่นท่ามกลางความผันผวนของตลาดผู้บริโภค

ความมั่นใจนั้นเกิดจากหลายปัจจัยหลัก นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่ายอดขายเปรียบเทียบในไตรมาสที่สองจะเพิ่มขึ้น 3.6% ซึ่งสูงกว่าประมาณการของตลาดเล็กน้อยที่ 3.5% โดยคาดว่ากำไรต่อหุ้น (EPS) จะอยู่ที่ประมาณ 0.65 ดอลลาร์ อัตรากำไรขั้นต้นของ Walmart คาดว่าจะขยายตัวขึ้นเนื่องจากใช้ประโยชน์จากความสัมพันธ์อันดีกับซัพพลายเออร์เพื่อสนับสนุนโปรโมชั่นและจัดการประสิทธิภาพของ SG&A อัตรากำไรจากการดำเนินงานคาดว่าจะอยู่ที่ 4.7% ซึ่งสูงกว่าที่ตลาดคาดไว้ที่ 4.6%

นอกจากนี้ แผนงานของ Walmart ในด้านการโฆษณาดิจิทัล Walmart Plus และระบบอัตโนมัติคาดว่าจะช่วยเพิ่มประสิทธิภาพการผลิตและปรับปรุงอัตรากำไร ในด้านฐานลูกค้าที่มั่นคงของบริษัทซึ่งครอบคลุมตั้งแต่ผู้บริโภคที่มีรายได้ต่ำถึงปานกลาง ไปจนถึงผู้บริโภคที่มีรายได้สูงที่ต้องการประหยัดเงิน ทำให้ Walmart เป็นตัวเลือกที่ยืดหยุ่นในสภาพแวดล้อมการค้าปลีกที่ไม่แน่นอน

อย่างไรก็ตาม ยังคงมีความเสี่ยงบางประการ รวมถึงแนวโน้มความต้องการที่อาจชะลอตัวลงหลังไตรมาสนี้และผลกระทบจากเงินเฟ้อของค่าจ้าง การลงทุนด้านเทคโนโลยี และต้นทุนการดำเนินงานที่เพิ่มขึ้น ความผิดพลาดในการดำเนินงานอาจส่งผลกระทบต่อชื่อเสียงของ Walmart ในฐานะการลงทุนที่มั่นคง

โดยรวมแล้ว การวางกลยุทธ์และการดำเนินงานที่แข็งแกร่งของ Walmart ทำให้เป็นหุ้นกลายเป็นที่แนะนำ โดยถือเป็นหุ้นที่ปลอดภัยท่ามกลางความปั่นป่วนของตลาด

Target (TGT): ควรระมัดระวัง

ในทางกลับกัน ISI Evercore แนะนำให้ระมัดระวังการลงทุนใน Target Corporation (TGT) ซึ่งปัจจุบันมีราคาซื้อขายที่ 135.50 ดอลลาร์ โดยนักวิเคราะห์ได้จัดอันดับหุ้นเป็น "In-Line" ด้วยราคาเป้าหมายที่ปรับใหม่เป็น 158.00 ดอลลาร์ นักวิเคราะห์ได้เพิ่มหุ้น Target ลงในรายการ Tactical Underperform (TAP) ก่อนการประกาศผลประกอบการในวันที่ 21 สิงหาคม แม้ว่าผลลัพธ์ในไตรมาสที่สองอาจตรงหรือสูงกว่าที่ตลาดคาดไว้เล็กน้อย แต่ก็ยังมีข้อกังวลเกี่ยวกับผลการดำเนินงานของ Target ในช่วงครึ่งปีหลัง

การวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่าแนวโน้มยอดขายและความน่าดึงดูดของ Target ดูเหมือนจะชะลอตัวลงแทนที่จะปรับปรุงในไตรมาสที่สาม ซึ่งนักวิเคราะห์ได้ปรับลดการคาดการณ์ยอดขายเปรียบเทียบในไตรมาสที่สามลงจาก 2.4% เป็น 1.5% ซึ่งเกิดจากข้อมูลที่บ่งชี้ถึงการชะลอตัวของกิจกรรมผู้บริโภค มุมมองที่ระมัดระวังนี้ขยายไปถึงคำแนะนำ EPS ทั้งปี ซึ่งคาดว่าจะลดลงสู่ระดับต่ำสุดของช่วง 8.60 ถึง 9.60 ดอลลาร์ โดยมีการฟื้นตัวของอัตรากำไรน้อยกว่าที่คาด

นอกจากนี้ แผนงานต่าง ๆ เช่น การลดราคาและความพยายามในการจัดจำหน่ายก็ยังไม่ก่อให้เกิดผลลัพธ์ตามที่คาดไว้ สะท้อนถึงความท้าทายทางระบบที่กว้างขึ้น การปรับลดราคาพื้นฐานของ Target ลงเป็น 158 ดอลลาร์ ยังสะท้อนถึงมุมมองเชิงลบสำหรับ EPS ปี 2025 และแรงกดดันที่ยังคงมีอยู่ในอัตรากำไร

แต่มันก็ยังคงมีความเสี่ยงที่ Target อาจทำได้เหนือกว่าความคาดหวังเหล่านี้หากเกิดแนวโน้มที่ดีขึ้นในเดือนสิงหาคมหรือหากบริษัทสามารถทำได้ดีกว่าและเพิ่มคำแนะนำในไตรมาสที่สาม ซึ่งในสถานการณ์ดังกล่าวหุ้นอาจพุ่งขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ