ตลาดหุ้นเกาหลีใต้ทรุดตัวรุนแรงขึ้น: ดัชนี KOSPI ร่วงเกือบ 6%, ดิ่งลง 30% จากระดับสูงสุดในเดือนมิถุนายน, เอสเคไฮนิกซ์และซัมซุงต่างทรุดตัวลง

TradingKey - เมื่อวันที่ 24 กรกฎาคม ตลาดหุ้นญี่ปุ่นและเกาหลีใต้ต่างปรับตัวร่วงลงอย่างหนัก โดยหุ้นซอฟต์แบงก์, คิออกเซีย, เอสเคไฮนิกซ์ และซัมซุง ต่างปรับตัวลดลงอย่างรุนแรง

ดัชนีตลาดหุ้นเกาหลีใต้ (KOSPI) ดิ่งลง 5.72% ปิดที่ 6,690.62 จุด ร่วงลงเกือบ 30% จากระดับสูงสุดในเดือนมิถุนายน หลังจากที่มีการเปิดใช้งานกลไก "Sidecar" เป็นการชั่วคราวระหว่างการซื้อขายในวันเพื่อระงับการขายด้วยโปรแกรมส่งคำสั่ง (program selling) ขณะที่ดัชนี Nikkei 225 ปรับตัวลดลง 2.73% ปิดที่ 64,611.15 จุด โดยปรับตัวลดลงในวันเดียวกว่า 1,800 จุด

ที่มา: TradingView

คลื่นแห่งการเทขายในตลาดได้พัดถล่มหุ้นกลุ่มเทคโนโลยี โดยหุ้นเอสเคไฮนิกซ์ปิดลดลง 8.33% และซัมซุง อิเล็กทรอนิกส์ ร่วงลง 7.59% ด้านคิออกเซีย ยักษ์ใหญ่ด้านชิปของญี่ปุ่น เผชิญกับราคาหุ้นที่ดิ่งลงถึง 9.49% ขณะที่ซอฟต์แบงก์ กรุ๊ป ปรับตัวลดลง 7.06%

ชอว์น โอ หัวหน้าฝ่ายตราสารทุนเกาหลีใต้ของเอ็นเอช อินเวสท์เมนท์ แอนด์ ซิเคียวริตี้ส์ ชี้ว่า ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางได้กระตุ้นให้เกิดภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในหมู่นักลงทุน ขณะที่การลดสัดส่วนการถือครองหุ้นเทคโนโลยีอย่างกระจุกตัวของกองทุนในประเทศก่อนช่วงวันหยุดสุดสัปดาห์ได้ทวีความรุนแรงต่อแรงกดดันขาลงของตลาด ด้านรอย ลิม เทรดเดอร์จากซัมซุง ซิเคียวริตี้ส์ เปิดเผยว่า กองทุนเฮดจ์ฟันด์ในเอเชียบางแห่งกำลังขายหุ้นซัมซุง อิเล็กทรอนิกส์ และเอสเคไฮนิกซ์ เพื่อนำเงินไปจัดสรรให้กับหุ้นใหม่ของบริษัทฉางซิน เทคโนโลยี ของจีน ซึ่งมีกำหนดจะเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ในวันที่ 27 กรกฎาคมนี้

ขณะเดียวกัน ตลาดเกาหลีใต้กำลังเผชิญกับการสั่นคลอนจากการคุมเข้มนโยบายการกำกับดูแล โดยเมื่อวันที่ 24 กรกฎาคม คณะกรรมการบริการทางการเงินของเกาหลีใต้ประกาศว่าจะปรับเพิ่มข้อกำหนดการวางเงินหลักประกันที่เป็นเงินสดสำหรับนักลงทุนรายย่อยที่ซื้อขายกองทุน ETF เลเวอเรจแบบอ้างอิงหุ้นเดี่ยวอย่างมีนัยสำคัญ จากเดิม 10 ล้านวอนขึ้นเป็น 30 ล้านวอน นอกจากนี้ หุ้น, ETF และตราสารหนี้จะไม่สามารถนำมานับรวมในเงินฝากขั้นต่ำได้อีกต่อไป โดยวันบังคับใช้กฎระเบียบใหม่นี้จะถูกเลื่อนให้เร็วขึ้นจากเดือนสิงหาคมมาเป็นวันที่ 31 กรกฎาคม การปรับเปลี่ยนนโยบายนี้ส่งผลกระทบโดยตรงต่อความสามารถในการซื้อขายแบบใช้เลเวอเรจของนักลงทุนรายย่อยเกาหลีใต้ ขณะเดียวกัน กองทุน ETF เลเวอเรจเหล่านี้ก็มีความผูกพันอย่างมากกับหุ้นขนาดใหญ่อย่างซัมซุง อิเล็กทรอนิกส์ และเอสเคไฮนิกซ์ ซึ่งคิดเป็นสัดส่วนมากกว่า 70% ของปริมาณการซื้อขายในตลาดหุ้นเกาหลีใต้

ข้อมูลแสดงให้เห็นว่า นักลงทุนรายย่อยเกาหลีใต้กำลังหันไปหาตราสารอนุพันธ์ที่มีความเสี่ยงสูง เช่น สัญญาซื้อขายส่วนต่าง (CFD) หลังจากการคุมเข้มกฎระเบียบของกองทุน ETF เลเวอเรจ จากข้อมูลของสมาคมการลงทุนทางการเงินแห่งเกาหลี ยอดถือครอง CFD ของหุ้นเอสเคไฮนิกซ์พุ่งขึ้นถึง 2,500% ในช่วงปีที่ผ่านมา แตะระดับ 2.35 แสนล้านวอน ขณะที่ยอดถือครองของหุ้นซัมซุง อิเล็กทรอนิกส์ เติบโตขึ้นถึง 5 เท่า โดยผลิตภัณฑ์ประเภทนี้มีอัตราส่วนเลเวอเรจสูงสุดถึง 2.5 เท่า ซึ่งอาจส่งผลให้ความผันผวนของตลาดเพิ่มสูงขึ้นต่อไปในอนาคต