หุ้นญี่ปุ่นเปิดบวก, หุ้นเกาหลีใต้ถูกฉุดโดยหุ้นขนาดใหญ่, Samsung และ SK Hynix นำการร่วงลง
พอดแคสต์ AI
ดัชนีนิกเกอิ 225 ปรับขึ้น 1% ขณะที่ KOSPI เกาหลีใต้ร่วง 2% หลังหุ้นกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์อ่อนตัว โดยเฉพาะ Samsung Electronics และ SK Hynix ความผันผวนของ KOSPI เพิ่มขึ้น แม้ช่วง 12 เดือนที่ผ่านมาจะพุ่ง 236% จากอุปทาน AI ที่แข็งแกร่ง ตั้งแต่ GPU ถึง HBM และเซิร์ฟเวอร์ ตลาดทุนเกาหลีเปลี่ยนจากการประเมินตามอารมณ์เป็นการประเมินตามกำไรใหม่ อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงระยะสั้นจากความขัดแย้งตะวันออกกลาง, นโยบาย Fed ที่อาจเร่งลดงบดุล, และการประท้วงของสหภาพแรงงาน Samsung Electronics อาจส่งผลกระทบต่อการผลิต HBM และบรรยากาศการลงทุน
TradingKey - ดัชนีนิกเกอิ 225 ปรับตัวเพิ่มขึ้น 0.6% ในช่วงเปิดตลาด ก่อนที่แรงบวกระหว่างวันจะขยายตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องจนถึงระดับ 1% ในทางตรงกันข้าม ดัชนี KOSPI ของเกาหลีใต้แสดงรูปแบบการพักฐานที่อ่อนแอ โดยหลังจากร่วงลง 1.2% ในช่วงต้นเซสชัน แรงเทขายได้ทวีความรุนแรงขึ้นอีก ส่งผลให้ดัชนีปรับตัวลดลงลึกถึง 2%
สำหรับหุ้นกลุ่มมาร์เก็ตแคปขนาดใหญ่ หุ้น Samsung Electronics ปรับตัวลดลงมากกว่า 3% และ SK Hynix ร่วงลง 2.5% โดยแรงกดดันโดยรวมในกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์ได้กลายเป็นปัจจัยสำคัญที่ฉุดดัชนีให้ปรับตัวลดลง
ความผันผวนในตลาดหุ้นเกาหลีใต้ทวีความรุนแรงขึ้นอย่างมากในช่วงที่ผ่านมา โดยเมื่อวันจันทร์ ตัวบ่งชี้ความผันผวนพุ่งขึ้นเข้าใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในบางช่วง ส่งผลให้ดัชนี KOSPI แกว่งตัวอย่างรุนแรง และถึงขั้นกระตุ้นให้เกิดการระงับการซื้อขายชั่วคราว (trading curbs) ตามมาตรการของตลาดหลักทรัพย์เป็นช่วงสั้นๆ
อย่างไรก็ตาม หากมองในระยะยาว ดัชนี KOSPI พุ่งขึ้นสะสมถึง 236% ในช่วง 12 เดือนที่ผ่านมา โดยแรงขับเคลื่อนขาขึ้นนี้ไม่ได้มาจากมูลค่าหุ้นที่เพิ่มขึ้นแบบดั้งเดิม แต่มาจากความสำเร็จในการรับรู้กำไรที่เป็นรูปธรรมซึ่งมีความเชื่อมโยงอย่างลึกซึ้งกับห่วงโซ่อุปทานปัญญาประดิษฐ์ (AI) ทั่วโลก
ปัจจุบันตลาดทุนของเกาหลีใต้ได้สร้างระบบนิเวศของผู้ได้รับประโยชน์ที่สอดคล้องกับฮาร์ดแวร์ AI อย่างสูง ตั้งแต่การสนับสนุน GPU ที่จำเป็นสำหรับพลังการประมวลผลหลัก ไปจนถึงการครองตลาดในห่วงโซ่อุปทานหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูง (HBM) ความสำเร็จในการผลิตจำนวนมากในด้านบรรจุภัณฑ์ขั้นสูง ตลอดจนห่วงโซ่ของเซิร์ฟเวอร์ อุปกรณ์จัดเก็บข้อมูล และโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานทั้งหมด โดยบริษัทเกาหลีใต้ครองตำแหน่งสำคัญในการแบ่งงานกันทำในระดับโลก
รูปแบบการเติบโตที่ "ขับเคลื่อนด้วยฮาร์ดแวร์" นี้ ได้เปลี่ยนตรรกะการตั้งราคาในตลาดจากการ "ลดราคาตามบรรยากาศการลงทุน" (sentiment discount) ไปสู่การ "ประเมินมูลค่าตามกำไรใหม่" (earnings revaluation) ส่งผลให้ตลาดภูมิภาคที่เคยมีราคาต่ำเกินจริงกำลังได้รับการประเมินใหม่จากเม็ดเงินลงทุนทั่วโลกเนื่องจากพื้นฐานทางอุตสาหกรรมที่ปรับตัวดีขึ้น
แม้ว่าตรรกะทางอุตสาหกรรมในระยะกลางถึงระยะยาวจะยังคงชัดเจน แต่ปัจจัยรบกวนในระยะสั้นยังคงเป็นสิ่งที่ต้องประเมินอย่างระมัดระวัง
ตลาดกำลังติดตามสถานการณ์ที่กำลังพัฒนาในตะวันออกกลาง หากความขัดแย้งยืดเยื้อนานกว่าที่คาด ราคาพลังงานและค่าขนส่งอาจปรับตัวสูงขึ้นอีกครั้ง ซึ่งอาจกระตุ้นความกังวลเรื่องภาวะ stagflation ทั่วโลก และบั่นทอนความต้องการเปิดรับความเสี่ยงในสินทรัพย์ต่างๆ
นอกจากนี้ ภายหลังวุฒิสภาให้การรับรอง Kevin Warsh ดำรงตำแหน่งประธานเฟด หากกรอบนโยบาย "การลดงบดุลควบคู่กับการลดอัตราดอกเบี้ย" ที่เขาเสนอถูกนำมาใช้ในอัตราที่รวดเร็ว อาจสร้างแรงกดดันชั่วคราวต่อกระแสเงินทุนของตลาดเกิดใหม่และความเสถียรของอัตราแลกเปลี่ยน
ในแง่ของห่วงโซ่อุปทานอุตสาหกรรม สหภาพแรงงานของ Samsung Electronics วางแผนที่จะเริ่มการประท้วงหยุดงานเป็นเวลา 18 วันในวันที่ 21 พฤษภาคม ในฐานะซัพพลายเออร์หลักระดับโลกของ HBM ผลกระทบใดๆ ต่อเสถียรภาพการผลิตอาจขัดขวางจังหวะการส่งมอบเซิร์ฟเวอร์ AI ทั่วโลกในระยะสั้น ซึ่งจะส่งผลสะท้อนกลับไปยังบรรยากาศในห่วงโซ่อุปทาน
เนื้อหานี้ได้รับการแปลโดยปัญญาประดิษฐ์ (AI) และผ่านตรวจสอบโดยมนุษย์ มีไว้เพื่อการอ้างอิงและข้อมูลทั่วไปเท่านั้น ไม่ใช่การแนะนำการลงทุนแต่อย่างใด
บทความแนะนำ
ความคิดเห็น (0)
คลิกปุ่ม $ ป้อนสัญลักษณ์ และเลือกเพื่อเชื่อมโยงหุ้น, กองทุน ETF หรือสัญลักษณ์หลักทรัพย์อื่น ๆ