Resultados próximos de Nvidia serán "suficientemente buenos" para el valor: Loop

Investing.com — Los próximos resultados financieros de Nvidia podrían ser "suficientemente buenos" para respaldar el valor de la acción, según Loop Capital, incluso si las proyecciones para el trimestre de julio resultan más débiles de lo esperado.

La firma reiteró su calificación de Compra y un precio objetivo de $175 antes de los resultados del trimestre de abril del fabricante de chips, programados para el 28 de mayo.

"Nuestro análisis sugiere que los resultados del trimestre de abril y las proyecciones para julio de NVDA pueden ser ’suficientemente buenos’ frente a las expectativas del mercado para respaldar la acción, considerando lo que creemos será un segundo semestre de 2025 materialmente más fuerte", afirmó Ananda Baruah, Director Ejecutivo de Loop Capital.

La demanda de GPUs de Nvidia parece haberse mantenido sólida durante el trimestre de abril a pesar de los desafíos macroeconómicos y geopolíticos, incluyendo aranceles y tensiones con China.

Baruah destacó que la transición hacia la arquitectura Blackwell será un impulsor significativo para los precios promedio de venta (ASPs). El analista ahora estima un ASP combinado de GPU de $33,000 para el año fiscal 2026, superior a los $26,000 de hace seis meses. Este aumento está respaldado por expectativas de que casi todos los envíos del próximo año se basarán en chips Blackwell, reemplazando los modelos Hopper más antiguos.

"Nuestro análisis sugiere que B300 (tanto para GB300 como HGX 300) comenzará a enviarse en junio/julio", señaló Baruah.

Si las proyecciones de julio de Nvidia (NASDAQ:NVDA) no alcanzan las expectativas optimistas, Loop considera que hay margen para que los inversores "lo pasen por alto", dado que los lanzamientos de sistemas de próxima generación están alterando los cronogramas de compra para grandes clientes de la nube.

En particular, la llegada de configuraciones basadas en Blackwell está extendiendo los ciclos de decisión, con algunos clientes considerando mantener los sistemas HGX de generación actual en lugar de esperar por los modelos GB más adelante este año.

Las estimaciones de Loop siguen muy por encima del consenso. La firma proyecta ingresos anuales de $229.7 mil millones y ganancias de $5.00 por acción para el año fiscal 2026, frente a los $200.4 mil millones y $4.40 por acción que espera el mercado.

Notablemente, estas cifras no incluyen el potencial alcista de nuevos pedidos de GPU vinculados a un proyecto de centro de datos de xAI, la startup de IA de Elon Musk, o recientes acuerdos reportados en Oriente Medio.

En general, Loop considera que los fundamentos de Nvidia se mantienen intactos, con fuertes tendencias de demanda y poder de fijación de precios que se espera continúen durante la segunda mitad de 2025.

Este artículo fue traducido con la ayuda de inteligencia artificial. Para obtener más información, consulte nuestros Términos de Uso.