Los próximos resultados de Nvidia serán "suficientemente buenos" para apoyar la acción: Loop

Investing.com — Los próximos informes de ganancias de Nvidia podrían ser "suficientemente buenos" para apoyar la acción, según Loop Capital, incluso si las previsiones para el trimestre de julio resultan más débiles de lo anticipado.

El bróker reiteró su calificación de Compra y su precio objetivo de 175 dólares antes de los resultados del trimestre de abril del fabricante de chips, que se publicarán el 28 de mayo.

"Nuestro análisis sugiere que los resultados del trimestre de abril de NVDA y las previsiones para el trimestre de julio pueden ser ’suficientemente buenos’ frente a las expectativas del mercado para apoyar la acción, en lo que creemos será un segundo semestre de 2025 materialmente más fuerte que lo esperado", dijo Ananda Baruah, Director Gerente de Loop Capital.

La demanda de las GPU de Nvidia parece haberse mantenido sólida durante el trimestre de abril a pesar de los vientos en contra macroeconómicos y geopolíticos, incluidos los aranceles y las tensiones con China.

Baruah destacó un cambio continuo hacia la arquitectura Blackwell como un impulsor significativo para los precios medios de venta (ASP). El analista ahora estima un ASP combinado de GPU de 33.000 dólares para el año fiscal 2026, frente a los 26.000 dólares de hace seis meses. Este aumento del ASP se sustenta en las expectativas de que casi todos los envíos del próximo año se basarán en chips Blackwell, reemplazando los modelos Hopper más antiguos.

"Nuestro análisis sugiere que el B300 (tanto para GB300 como para HGX 300) se enviará en junio/julio", señaló Baruah.

Si las previsiones de julio de Nvidia (NASDAQ:NVDA) no cumplen con las expectativas optimistas, Loop considera que hay margen para que los inversores "lo pasen por alto", dado que los lanzamientos de sistemas de próxima generación están alterando los cronogramas de compra para grandes clientes de la nube.

En particular, la llegada de configuraciones basadas en Blackwell está extendiendo los ciclos de decisión, con algunos clientes considerando quedarse con los sistemas HGX de generación actual en lugar de esperar los modelos GB más adelante este año.

Las estimaciones de Loop siguen estando muy por delante del consenso. La firma proyecta ingresos anuales de 229.700 millones de dólares y ganancias de 5,00 dólares por acción para el año fiscal 2026, frente a los 200.400 millones de dólares y 4,40 dólares por acción que espera el mercado.

Notablemente, estas cifras no incluyen el potencial alcista de nuevos pedidos de GPU vinculados a un proyecto de centro de datos de xAI, la startup de IA de Elon Musk, o recientes acuerdos reportados en Oriente Próximo.

En general, Loop considera que la configuración fundamental para Nvidia permanece intacta, con fuertes tendencias de demanda y poder de fijación de precios que se espera continúen durante la segunda mitad de 2025.

Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.