Bilibili: HSBC mejora perspectivas y valoración, actualiza a ’compra’

Investing.com — HSBC actualizó la calificación de Bilibili (NASDAQ:BILI) de "Mantener" a "Compra" en una nota publicada el miércoles, citando mejores perspectivas en juegos, publicidad y rentabilidad, junto con una valoración poco exigente.

• ¿Cómo invertir con éxito? Averígüelo con InvestingPro: Haga clic aquí y revise las métricas clave como el Valor Razonable asignado a partir de más de una decena de modelos financieros, la salud financiera de la empresa y las perspectivas de los analistas.

El banco también elevó su precio objetivo de 21,50 a 22,50 dólares, lo que implica un potencial alcista de aproximadamente 25%.

"Nos alienta ver que Sanmou Temporada 7 (S7) superó nuestras expectativas y las del mercado", escribieron los analistas de HSBC, añadiendo que están "más optimistas sobre el próximo lanzamiento de S8", que se espera debute a finales de mayo con actualizaciones significativas.

HSBC elevó sus previsiones de ingresos por juegos entre un 6 y 8% para 2025-2027 y aumentó las proyecciones generales de ingresos en un 2%, citando también "servicios de valor añadido mejores de lo esperado impulsados por un crecimiento de usuarios de calidad".

Los resultados del primer trimestre superaron las expectativas, con un beneficio neto no-GAAP un 25% por encima de las estimaciones de HSBC y un 40% por encima del consenso. Esto se atribuyó a "gastos de I+D y G&A menores de lo esperado".

HSBC ahora espera un aumento del 20% en los ingresos del segundo trimestre, impulsado por un crecimiento del 61% interanual en juegos, 19% en publicidad y 10% en servicios de valor añadido.

"Un rendimiento más resistente en los negocios de juegos y publicidad con altos márgenes puede respaldar perspectivas de ganancias más sólidas", escribieron los analistas.

En publicidad, el crecimiento estuvo respaldado por una mejor carga publicitaria, mayor eCPM y creciente tráfico de usuarios. HSBC espera que "la mejora de la tecnología publicitaria mejore aún más la segmentación de usuarios y la conversión".

Bilibili también está desarrollando sus capacidades de IA mediante el ajuste de modelos de código abierto y planea lanzar una herramienta de texto a vídeo para creadores de contenido antes de finales de 2025.

Con 22x los beneficios de 2025 y un crecimiento previsto del BPA no-GAAP del 48% para 2026, HSBC considera que la valoración de Bilibili es convincente.

• ¿Le gustaría saber cómo organizan sus carteras los inversores con más éxito? InvestingPro le da acceso a las estrategias y carteras de los mejores inversores. Además, recibirá cada mes más de 100 recomendaciones de valores basadas en análisis respaldados por IA. ¿Siente curiosidad? Haga clic aquí para obtener más información.

Este artículo ha sido generado y traducido con el apoyo de AI y revisado por un editor. Para más información, consulte nuestros T&C.