Rosenblatt mejora calificación de Coherent por mercado de transceptores IA

Investing.com — Rosenblatt Securities mejoró la calificación de Coherent (NYSE:COHR) de Neutral a Compra, citando la aceleración esperada en la demanda de transceptores para IA, su sólido posicionamiento en redes ópticas y la confianza en el nuevo liderazgo.

La correduría elevó su precio objetivo a $85 desde niveles anteriores, lo que implica un potencial alcista de aproximadamente 60% desde el precio actual de las acciones.

Rosenblatt destacó el próximo lanzamiento de la plataforma Blackwell de Nvidia (NASDAQ:NVDA) como un impulsor clave de crecimiento, pronosticando un repunte secuencial en la demanda de transceptores para IA para la segunda mitad de 2025.

La firma también ve una fuerte demanda de transceptores coherentes y ZR en interconexión de centros de datos (DCI) y aplicaciones de telecomunicaciones, respaldando el crecimiento a largo plazo en el espacio de redes ópticas hasta 2030.

Las preocupaciones sobre la óptica co-empaquetada (CPO) que reemplazaría a los transceptores tradicionales parecen exageradas, señaló Rosenblatt, apuntando en cambio a nuevas oportunidades en tecnologías emergentes como láseres de ultra alta potencia (UHP) y conmutadores de circuitos ópticos (OCS).

La correduría también citó el progreso de Coherent en la comercialización de láseres de emisión superficial de cavidad vertical (VCSELs) de 200G y láseres modulados por electroabsorción (EMLs) de 100G y 200G como razones adicionales para el optimismo.

La firma también señaló al nuevo CEO de Coherent, Jim Anderson, como un factor positivo, junto con el próximo Día del Analista e Inversor de la compañía en la Bolsa de Nueva York el 28 de mayo.

La acción actualmente cotiza a menos de 13 veces las ganancias futuras, un nivel que Rosenblatt considera que subvalora su potencial en óptica para IA.

Aunque reconoce los riesgos potenciales de aranceles, incluido un gravamen del 24% sobre productos de Malasia, Rosenblatt mantiene sus estimaciones, citando fuertes señales de demanda de empresas en la Conferencia de Fibra Óptica (OFC). La firma reiteró su creencia de que Coherent es un líder a largo plazo en óptica para IA.

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